| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 24 | 152.3x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 56 | 22.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 71 | 0.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 72 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 72 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 1 | -67.6% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 84 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير CoStar Group منظومة بيانات وبرمجيات وأسواق رقمية للعقارات التجارية والسكنية. تشمل مصادر الإيرادات الأساسية منصة CoStar وCoStar Debt Solutions وLoopNet وTen-X وSTR وMatterport في الجانب التجاري، ومنصات Apartments.com وHomes.com وDomain وOnTheMarket في الجانب السكني؛ ويعتمد جزء كبير من النموذج على الاشتراكات السنوية والإعلانات المدفوعة وخدمات البيانات والتحليلات. في الربع 2 من السنة المالية 2026، شكّلت الأنشطة التجارية إيرادات قدرها 481 مليون دولار، أو نحو 52% من الإجمالي، بينما حققت الأنشطة السكنية 444 مليون دولار، أو نحو 48%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 925 مليون دولار، بنمو سنوي 18%، وسجل الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 728 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 78.7%. بلغ صافي الدخل 55 مليون دولار وربحية السهم 0.14 دولار، مقارنة بصافي دخل قدره 3 ملايين دولار وربحية سهم 0.01 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. كما بلغ EBITDA المعدل 184 مليون دولار، بهامش 20% وتحسن قدره 900 نقطة أساس سنوياً، بينما ارتفع EBITDA المعدل للقطاع السكني إلى 12 مليون دولار مسجلاً أول ربع ربحي له منذ إطلاق Homes.com في الربع 1 من السنة المالية 2024.
تكشف نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 عن تباين واضح بين نمو الإيرادات وتحسن الأرباح: القطاع السكني نما 33% سنوياً، مقابل 8% للقطاع التجاري، لكن القطاع التجاري ظل مصدر الربحية الأكبر مع EBITDA معدل قدره 172 مليون دولار وهامش 36%. حققت Apartments.com إيرادات قدرها 318 مليون دولار بنمو 9%، وارتفعت إيرادات Homes.com بنسبة 66% إلى 28.5 مليون دولار، بينما سجلت LoopNet إيرادات قدرها 87 مليون دولار بنمو 14%. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.6 مليار دولار والربح الإجمالي 2.8 مليار دولار وصافي الدخل 73.6 مليون دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 36.36 دولاراً، ضمن نطاق واسع من 26 إلى 44 دولاراً، بينما يشير الإجماع إلى توصية شراء؛ ويقع متوسط الهدف أدنى بنحو 60% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 91.89 دولاراً، ما يعكس إعادة تقييم حادة مقارنة بأعلى مستويات السنة. لا تعرض الحقائق الحية مكرر ربحية معياري، لكن صافي دخل آخر اثني عشر شهراً البالغ 73.6 مليون دولار يظل محدوداً قياساً إلى قيمة سوقية قدرها 13.1 مليار دولار، لذلك يعتمد التقييم بدرجة كبيرة على استمرار توسع EBITDA وتحول الاستثمار السكني إلى أرباح مستدامة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 925 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية 18%، وبلغ الربح الإجمالي 728 مليون دولار. سجل صافي الدخل 55 مليون دولار وربحية السهم 0.14 دولار، مقابل 3 ملايين دولار و0.01 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. كما بلغ EBITDA المعدل 184 مليون دولار بهامش 20%، متجاوزاً الحد الأعلى لتوقعات الشركة ومحققاً تحسناً سنوياً قدره 900 نقطة أساس.
حقق القطاع السكني إيرادات قدرها 444 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو سنوي 33%. وسجل EBITDA معدلاً موجباً قدره 12 مليون دولار، ليكون أول ربع ربحي منذ إطلاق Homes.com في الربع 1 من السنة المالية 2024. تتوقع الشركة أن يرتفع EBITDA المعدل للقطاع إلى ما بين 28 و38 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، ما يجعل استمرار هذا التحسن اختباراً رئيسياً للرافعة التشغيلية.
ارتفعت إيرادات Homes.com بنسبة 66% سنوياً إلى 28.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبلغ معدل الإيرادات السنوي 116 مليون دولار بنهاية الفترة. تجاوز عدد المشتركين 36 ألفاً، بزيادة 107%، وروّج هؤلاء المشتركون لنحو 305 آلاف قائمة نشطة، بما يعادل 9.3% من 3.2 مليون منزل معروض للبيع في الولايات المتحدة. انخفض معدل الإلغاء الشهري إلى 2.4% في يونيو 2026 من 6.5% في يونيو 2025، بينما ارتفع متوسط سعر المشترك إلى 305 دولارات في يونيو 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أتمت CoStar Group الاستحواذ على Zonda في 21 أغسطس 2026 مقابل 800 مليون دولار نقداً. تغطي بيانات Zonda تطوير الأراضي ونشاط البناء ومبيعات المنازل وأداء المجتمعات وعمليات شركات البناء، وتخدم أكثر من 3,000 عميل من البناة والمطورين والمقرضين والمصنعين والموردين في أمريكا الشمالية. توسع الصفقة نطاق CoStar في بيانات وبرمجيات العقارات السكنية، لكن قيمتها البالغة 800 مليون دولار ترفع أهمية التنفيذ الناجح وتحويل الأصول الجديدة إلى نمو وربحية.
واجهت Apartments.com في الربع 2 من السنة المالية 2026 سوقاً متعددة الوحدات تتسم بارتفاع المعروض وحساسية الملاك للأسعار، مع تقديم نحو 40% من المجمعات حوافز للمستأجرين. ارتفع عدد العقارات المدفوعة 12% إلى قرابة 93 ألفاً، لكن متوسط الإيراد لكل عقار انخفض بنحو 3.6% سنوياً نتيجة زيادة مبيعات المجمعات الأصغر. تستند الشركة في الدفاع عن أسعارها إلى تحليل PERQ لأكثر من 1,000 عقار، والذي أظهر أن العملاء المحتملين من Apartments.com يتحولون إلى عقود إيجار بمعدل يعادل 2.5 مرة أقرب منافس.
تتوقع الشركة إيرادات بين 3.715 و3.755 مليار دولار في السنة المالية 2026، بما يمثل نمواً سنوياً قدره 15% عند نقطة المنتصف. وتتوقع إيرادات تجارية بين 1.94 و1.96 مليار دولار وإيرادات سكنية بين 1.775 و1.795 مليار دولار، بنمو 9% و22% على التوالي عند نقطتي المنتصف. أبقت الشركة توقعات EBITDA المعدل بين 780 و820 مليون دولار وربحية السهم المعدلة بين 1.32 و1.39 دولار، رغم خفض توقعات الإيرادات بسبب Ten-X وتعديلات فرق مبيعات Homes.com وسياسة التسعير في Apartments.com.
