المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 14 | — | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 95 | 129.9% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 35 | -0.9% | 6.6% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 21 | 8.3x | 0.7x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 4 | 0.00% | 2.02% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 30 | -35.7% | 4.1% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 38 | 16 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة CoreWeave مزوداً سحابياً متخصصاً ومبنياً خصيصاً للتعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي، حيث تقدم بنية تحتية متطورة تدعم عمليات التدريب والاستدلال وتطبيقات الوكلاء الذكية. تحقق الشركة إيراداتها من خلال تحويل الأجهزة النادرة، مثل وحدات المعالجة الرسومية Blackwell و Hopper و Ampere من شركة NVIDIA، إلى خدمات سحابية مدرة للدخل، مدعومة بحلول التخزين والشبكات والبرمجيات المتكاملة. تخدم الشركة كبرى مختبرات الذكاء الاصطناعي والمؤسسات الضخمة، بما في ذلك Meta و Anthropic و Jane Street، وتدير عملياتها عبر ما يقرب من 50 مركز بيانات لضمان تقديم أداء فائق وسرعة في تلبية الطلب المتزايد.
خلال الربع الأول من السنة المالية 2026، سجلت CoreWeave نتائج مالية تحويلية، حيث بلغت الإيرادات 2.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 112% على أساس سنوي و32% على أساس ربع سنوي. حققت الشركة إجمالي ربح بلغ 1.4 مليار دولار، لكنها سجلت صافي خسارة بقيمة 740 مليون دولار (بربحية سهم بلغت -1.4 دولار) نتيجة الاستثمارات الهائلة لتوسيع قدرة الطاقة النشطة التي تجاوزت حاجز 1 جيجاوات. كما بلغ الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) حوالي 1.2 مليار دولار بهامش 56%، في حين قفز تراكم طلبات العملاء إلى ما يقرب من 99.4 مليار دولار بفضل توقيع التزامات جديدة بقيمة 40 مليار دولار خلال الربع.
يتداول سهم الشركة حالياً ضمن نطاق 52 أسبوعاً يتراوح بين 63.8 و 153.2 دولاراً، وبقيمة سوقية تبلغ 43.7 مليار دولار. يميل إجماع المحللين بقوة نحو التوصية بالشراء، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 134.53 دولاراً، مما يشير إلى أن السهم يتداول في مستويات تتيح إمكانية الصعود نحو الأهداف العليا التي تصل إلى 192 دولاراً. يعكس غياب مكرر الربحية (P/E) الوضع الحالي للشركة من حيث عدم تحقيق أرباح صافية، مما يوجه التركيز التقييمي نحو النمو الهائل وتراكم الإيرادات البالغ 99.4 مليار دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-14؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
نجحت الشركة في تأمين أكثر من 20 مليار دولار من رأس المال عبر الديون وحقوق الملكية منذ بداية العام لتمويل عملياتها ونفقاتها الرأسمالية. شمل ذلك تسهيلاً ائتمانياً تاريخياً من الدرجة الاستثمارية (DDTL 4.0) بقيمة 8.5 مليار دولار، والذي تم تسعيره بمعدل ضمني يقل عن 6%. علاوة على ذلك، قامت الشركة مؤخراً بتسعير التسهيل الائتماني الخامس لها في أسواق القروض العامة لتمويل عقود محددة مع OpenAI و Cohere، مما يضمن عدم وجود استحقاقات ديون رئيسية حتى عام 2029.
ارتفعت الخسارة الصافية لتصل إلى 740 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026 بشكل رئيسي بسبب التكاليف الأولية الضخمة المرتبطة بتوسيع قدرة الطاقة النشطة وتجهيز مراكز البيانات. خلال الشهرين الأولين من استلام الهيكل المزود بالطاقة، تتحمل الشركة تكاليف الإيجار والطاقة والإهلاك دون تحقيق إيرادات، مما يؤدي إلى هوامش مساهمة سلبية مؤقتة. بالإضافة إلى ذلك، قفزت مصروفات الفوائد إلى 536 مليون دولار خلال الربع، مما يعكس زيادة عبء الديون اللازمة لتمويل ميزانية النفقات الرأسمالية السنوية التي تتراوح بين 31 و 35 مليار دولار.
تخدم الشركة أبرز مطوري نماذج الذكاء الاصطناعي في العالم، بما في ذلك OpenAI و Anthropic و Meta، حيث وقعت الأخيرة اتفاقية ضخمة بقيمة 21 مليار دولار في أبريل 2026. كما تتوسع الشركة في قطاعات المؤسسات، حيث أضافت شركة الخدمات المالية Jane Street سعة بقيمة 6 مليارات دولار. إلى جانب ذلك، تحتفظ CoreWeave بشراكة استراتيجية عميقة مع NVIDIA، التي وسعت علاقتها مؤخراً باستثمار في حقوق الملكية بقيمة 2 مليار دولار واعتمدت برمجيات الشركة كبنية مرجعية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
على الرغم من القيود المستمرة في سلسلة التوريد العالمية وارتفاع أسعار المكونات، تمكنت CoreWeave من حماية اقتصاديات الوحدة الخاصة بها إلى حد كبير من خلال تمرير هذه التكاليف إلى العملاء في العقود. وقد رفعت الشركة الحد الأدنى لتوجيهات النفقات الرأسمالية لعام 2026 إلى 31 مليار دولار خصيصاً لاستيعاب هذا الارتفاع في تسعير المكونات. نظراً لأن الشركة تعمل بنموذج يعتمد على النجاح وتأمين أوامر الشراء قبل النشر، فإنها تتوقع أن تستقر هوامش المساهمة في منتصف العشرينات بحلول الشهر الثالث من عمر العقد.