| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 12 | — | 17.2x | ضمن الأدنى | |
النمو | 90 | 24.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 69 | -2.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 71 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 57 | 0.01% | 0.19% | حول الوسيط | |
الزخم | 99 | 75.4% | 0.5% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 74 | 29 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.29% بتاريخ 2026-09-30. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم CrowdStrike منصة Falcon للأمن السيبراني، وتحقق معظم دخلها من اشتراكات الحماية السحابية التي تغطي نقاط النهاية والهوية وبيئات السحابة وNext-Gen SIEM وإدارة التعرض ومراقبة استخدام الذكاء الاصطناعي عبر AIDR. وفي الربع 2 من السنة المالية 2027، شكلت إيرادات الاشتراكات 1.40 مليار دولار من إجمالي إيرادات بلغ 1.47 مليار دولار، بينما سجلت الخدمات المهنية رقماً قياسياً قدره 71 مليون دولار؛ ويعتمد التوسع التجاري بصورة متزايدة على Falcon Flex الذي يتيح للعملاء شراء وحدات متعددة وتوسيع استخدامها ضمن اشتراك موحد.
سجلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2027 نمواً في الإيرادات بنسبة 26% على أساس سنوي، مع تسارع النمو للربع الخامس على التوالي. بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 79%، وهامش اشتراكاتها الإجمالي المعدل 81%، بينما وصل الدخل التشغيلي المعدل إلى مستوى قياسي قدره 372 مليون دولار بهامش 25%، بزيادة 350 نقطة أساس على أساس سنوي. وبلغ صافي الدخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 5 ملايين دولار، مقابل صافي دخل معدل قياسي قدره 323 مليون دولار وربحية سهم معدلة قدرها 0.31 دولار، كما بلغ التدفق النقدي الحر 377 مليون دولار، أي 26% من الإيرادات.
وصلت الإيرادات السنوية المتكررة في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2027 إلى 5.84 مليار دولار، بنمو تجاوز 25%، وسجل صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة رقماً قياسياً قدره 333 مليون دولار، بزيادة 51%. كان الأداء واسع النطاق بين أحجام العملاء والمناطق، لكن الولايات المتحدة مثلت نحو 65% من إيرادات الربع مقابل 35% للأسواق الدولية، فيما تبنى 51% و35% و26% من عملاء الاشتراكات سبع وحدات وثماني وحدات أو أكثر على التوالي.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 230.48 دولار، وهو قريب من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 233.88 دولار، بينما يكشف الانتشار الواسع بين أدنى هدف عند 119 دولاراً وأعلى هدف عند 425 دولاراً عن اختلاف كبير في تقدير مسار النمو والمخاطر. يدعم إجماع «شراء» النظرة الإيجابية، لكن غياب مكرر ربحية متاح وبلوغ القيمة السوقية نحو 36.5 مرة منتصف توجيات إيرادات السنة المالية 2027 يجعلان التقييم معتمداً بقوة على استمرار نمو ARR وتوسع الهوامش، ولا سيما في بيئة عوائد مرتفعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 1.47 مليار دولار بنمو 26%، ووصل صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة إلى رقم قياسي قدره 333 مليون دولار بنمو 51%. كما سجلت الشركة دخلاً تشغيلياً معدلاً قياسياً قدره 372 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً قياسياً قدره 377 مليون دولار. وتجاوز صافي الإضافات الحد الأعلى لتوجيهات الشركة بأكثر من 45 مليون دولار، بالتزامن مع تحسن معدلي الاحتفاظ الإجمالي والصافي مقارنة بالربع السابق.
تجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة للحسابات التي تستخدم Falcon Flex مبلغ 2.29 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027، بنمو 101% على أساس سنوي. أضافت CrowdStrike أكثر من 935 حساب Flex خلال الربع، وحققت الحسابات المنتقلة من الاشتراكات التقليدية زيادة متوسطة تتجاوز 40% في الإيرادات السنوية المتكررة النهائية. كما أعاد أكثر من 630 حساباً تفعيل Flex مرة واحدة على الأقل، وبلغ متوسط الزيادة لدى العملاء الذين أعادوا التفعيل مرتين أو أكثر 53% مقارنة ببداية اشتراك Flex الأول.
AIDR وحدة إضافية مستقلة التسعير تعمل عبر عميل Falcon نفسه، وليست بديلاً عن منتج EDR، ما يسمح بإيراد إضافي دون نشر عميل برمجي آخر. قاربت إيراداتها السنوية المتكررة النهائية ثلاثة أمثال مستواها في الربع السابق، وشملت صفقاتها فوزاً من ثمانية أرقام مع أحد أكبر البنوك في العالم. وتربط الإدارة الطلب بالحاجة إلى رؤية استخدام الذكاء الاصطناعي ومنع تسرب البيانات وفرض السياسات، مع نموذج تسعير يتضمن مخصصات رموز وحزماً إضافية عند تجاوزها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة في الربع 3 من السنة المالية 2027 إيرادات بين 1.523 و1.529 مليار دولار، بنمو 23%–24%، وإيرادات سنوية متكررة بين 6.184 و6.188 مليار دولار. وتتوقع للسنة المالية 2027 إيرادات بين 5.991 و6.011 مليار دولار، وإيرادات سنوية متكررة بين 6.603 و6.612 مليار دولار. كما رفعت توجيات صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة إلى 1.350–1.359 مليار دولار، أي نمواً يقارب 34% وزيادة تقارب 116 مليون دولار عن النظرة الأولية.
تجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة لـNext-Gen SIEM مبلغ 695 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027، بينما بلغت إيرادات الهوية السنوية المتكررة أكثر من 585 مليون دولار بنمو 34%. نما Falcon Shield بأكثر من 185%، وحقق عرض حماية الحسابات ذات الامتيازات نمواً تجاوز 35 ضعفاً، فيما بلغت الإيرادات السنوية المتكررة للسحابة 905 ملايين دولار بنمو يزيد على 29%. ويكمل ذلك تسارع AIDR وإدارة التعرض، إلى جانب استمرار تسارع أعمال نقاط النهاية للربع الرابع على التوالي.
تبلغ القيمة السوقية المقدمة 219 مليار دولار، أي نحو 36.5 مرة منتصف توجيات إيرادات السنة المالية 2027 البالغ قرابة 6.0 مليارات دولار، ولا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات. يبلغ متوسط هدف المحللين 230.48 دولار، قريباً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 233.88 دولار، لكن الأهداف تتراوح بين 119 و425 دولاراً. ويوضح هبوط السهم بأكثر من 5% في جلسة تناولتها أخبار 1 سبتمبر 2026، بالتزامن مع وصول عائد السندات لأجل عشر سنوات إلى 4.80%، مدى حساسية التقييم المرتفع لتغير معدلات الخصم.
