| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 33 | 25.5x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 80 | 10.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 85 | 22.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 86 | 0.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 57 | 0.28% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 33 | 65.5% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 40 | 5 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
64% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تنتج Carpenter Technology سبائك متخصصة ومواد هندسية عالية الأداء لتطبيقات حرجة تتطلب مواصفات صارمة ودورات اعتماد طويلة، وتبيعها أساساً إلى أسواق الطيران والدفاع والطب وتوربينات الغاز الصناعية وأشباه الموصلات. يأتي معظم الربح التشغيلي من قطاع Specialty Alloys Operations (SAO)، الذي يوفر أكثر من 95% من الربح التشغيلي للقطاعات، بينما يشمل قطاع Performance Engineered Products (PEP) منتجات التيتانيوم والأعمال الإضافية المستخدمة، من بين تطبيقات أخرى، في الطب والطيران والدفاع.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت مبيعات SAO باستثناء الرسوم الإضافية 607.4 مليون دولار، وبلغت مبيعات PEP على الأساس نفسه 98.2 مليون دولار. حققت الشركة ربحاً إجمالياً قدره 268.9 مليون دولار، بزيادة 26% سنوياً و7% فصلياً، وربحاً تشغيلياً قياسياً قدره 206.9 مليون دولار، بزيادة 37% سنوياً و11% فصلياً، مع ربحية سهم مخففة بلغت 3.23 دولارات. وسجل SAO هامشاً تشغيلياً معدلاً قياسياً قدره 37.8% وربحاً تشغيلياً قدره 229.7 مليون دولار، مقابل ربح تشغيلي بلغ 7.1 ملايين دولار في PEP.
على مستوى السنة المالية 2026، بلغ الربح التشغيلي المعدل 702 مليون دولار، مرتفعاً 34% عن السنة المالية 2025، وبلغ التدفق النقدي من العمليات 605 ملايين دولار والتدفق النقدي الحر المعدل 362.3 مليون دولار. وتُظهر أحدث بيانات EDGAR المتاحة لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 3.0 مليارات دولار، وربحاً إجمالياً قدره 900.5 مليون دولار، وصافي دخل قدره 479.1 مليون دولار، وربحية سهم قدرها نحو 9.52 دولارات.
يبلغ متوسط هدف المحللين 550.6 دولار، ضمن نطاق واسع من 425 إلى 620 دولاراً، مع إجماع «شراء»؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 625.99 دولاراً، بينما يقترب أعلى هدف منها. ولا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، لذلك يعتمد تقييم السهم هنا على اتساع نطاق الأهداف ونطاق 52 أسبوعاً البالغ 228–625.99 دولاراً، وهو اتساع يعكس حساسية التقييم لمسار إنتاج الطائرات واستدامة توسع الهوامش وتنفيذ مشروع التوسعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حددت الإدارة معدلات إنتاج Boeing وAirbus بوصفها أكبر مدخل منفرد لتوقعات السنة المالية 2027. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026، ارتفعت مبيعات الطيران والدفاع 17% سنوياً، منها نمو يقارب 30% في محركات الطائرات و12% في المثبتات. وبناءً على الطلب والتسعير والإنتاجية، تتوقع Carpenter Technology ربحاً تشغيلياً بين 850 و880 مليون دولار في السنة المالية 2027، بزيادة 21% إلى 25% عن السنة المالية 2026.
يوفر SAO أكثر من 95% من الربح التشغيلي للقطاعات، ولذلك يحدد الجزء الأكبر من أداء Carpenter Technology. في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت مبيعاته باستثناء الرسوم الإضافية 607.4 مليون دولار وربحه التشغيلي 229.7 مليون دولار. كما وصل هامشه التشغيلي المعدل إلى مستوى قياسي قدره 37.8% بعد 18 ربعاً متتالياً من التحسن.
ظل المشروع في 30 يوليو 2026 ضمن الميزانية والجدول المقرر، مع استهداف إكماله بحلول بداية السنة المالية 2028. أنفقت الشركة 242.7 مليون دولار رأسمالياً في السنة المالية 2026، منها 85.1 مليون دولار في الربع 4 مع تسارع أعمال التركيب. وتتوقع الإدارة أن يكون المشروع داعماً للربح التشغيلي في السنة المالية 2028 وأن يضيف نحو 150 مليون دولار من الربح التشغيلي في السنة المالية 2030.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ولدت الشركة 605 ملايين دولار من التدفق النقدي التشغيلي و362.3 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المعدل في السنة المالية 2026. وبلغت السيولة 892.4 مليون دولار في 30 يونيو 2026، منها 393.3 مليون دولار نقداً و499.1 مليون دولار من الاقتراض المتاح، مع صافي دين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أدنى بكثير من مرة واحدة. وبعد إعادة شراء 179.1 مليون دولار من الأسهم ودفع 40.3 مليون دولار من التوزيعات في السنة المالية 2026، أُعلن في 12 أغسطس 2026 تفويض جديد لإعادة شراء ما يصل إلى مليار دولار.
يرتبط الخطر الأول بتوقيت رفع Boeing وAirbus معدلات الإنتاج وبعودة العملاء الهيكليين الحذرين إلى الطلب وفق احتياجاتهم المتوقعة. كما انخفضت مبيعات الطب 30% سنوياً ومبيعات الطاقة 12% سنوياً في الربع 4 من السنة المالية 2026، رغم تحسن الطب فصلياً بنسبة 5%. ويضاف إلى ذلك انخفاض ربح PEP السنوي من 11.7 مليون دولار إلى 7.1 ملايين دولار، وأعمال الصيانة الوقائية التي تدعم إرشادات ربح تشغيلي قدرها 195–200 مليون دولار للربع 1 من السنة المالية 2027.