المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 11 | 86.3x | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 99 | 205.7% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 88 | 63.8% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 98 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 47 | — | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 84 | 154.1% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 41 | 12 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد شركة Credo Technology Group Holding Ltd والمعروفة بالرمز CRDO في بورصة NASDAQ، رائدة عالمياً في تقديم حلول الاتصال عالية السرعة والموفرة للطاقة والمصممة خصيصاً لتلبية متطلبات البنية التحتية المتسارعة للذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات الحديثة. وتولد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال تصميم وبيع الكابلات الكهربائية النشطة والمعروفة باسم AECs، ومعالجات الإشارات الرقمية البصرية Optical DSPs، والدوائر المتكاملة الضوئية السيليكونية SiPho PICs، بالإضافة إلى أجهزة إعادة التوقيت Retimers. تخدم الشركة بشكل مباشر مشغلي السحابة العملاقة Hyperscalers ومقدمي الخدمات السحابية الناشئة Neo Clouds، مما يمكنهم من تحسين كفاءة استهلاك الطاقة وموثوقية الشبكات مع توسع مجموعات معالجات الرسومات GPU إلى مئات الآلاف من الوحدات.
خلال الربع الرابع من العام المالي 2026، حققت الشركة نتائج مالية قياسية تجاوزت التوقعات، حيث بلغت الإيرادات الربع سنوية 437 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل نمواً استثنائياً بنسبة 157% على أساس سنوي وزيادة بنسبة 7% مقارنة بالربع السابق، ليتجاوز إجمالي إيرادات الربع الرابع وحده كامل إيرادات العام المالي 2025 البالغة 436.8 مليون دولار. وسجلت الشركة هامش ربح إجمالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً Non-GAAP بنسبة 68.3%، وصافي دخل غير متوافق مع هذه المبادئ بقيمة 226.7 مليون دولار، محققة هامش صافي ربح قوي بلغ 51.9%. وتوزعت هذه الإيرادات عبر قاعدة عملاء متميزة شملت أربعة عملاء محليين ساهم كل منهم بنسبة 10% أو أكثر من إجمالي المبيعات الربع سنوية.
يحظى سهم Credo Technology Group Holding Ltd بإجماع إيجابي من قبل المحللين يوصي بـ الشراء، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 253.6 دولار أمريكي، مع حد أعلى مستهدف يصل إلى 300 دولار وحد أدنى يبلغ 200 دولار. وبالنظر إلى نطاق حركة السهم خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية بين 75.505 دولار و 270.212 دولار، فإن تقييم السهم يعكس الآمال الكبيرة المعقودة على طفرة إيرادات البصريات المتوقعة في النصف الثاني من العام المالي 2027. ويتداول السهم حالياً في نطاق يقترب من متوسط مستهدفات المحللين مدعوماً بالنمو التشغيلي القوي وهامش صافي الربح المستهدف الذي يقترب من 50%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
أنهت شركة Credo الاستحواذ على شركة DustPhotonics في أواخر مايو 2026 لتعزيز حلول الاتصال البصري الخاصة بها باستخدام تقنية السيليكون الضوئية SiPho PIC. وقد تطلب هذا الاستحواذ خروج صافي نقد يبلغ حوالي 750 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من العام المالي 2027، وهو ما تمت تغطيته بسهولة من الرصيد النقدي القوي للشركة البالغ 1.4 مليار دولار في نهاية الربع الرابع من العام المالي 2026. وتتوقع الإدارة أن تساهم منتجات السيليكون الضوئية SiPho PICs بأكثر من 100 مليون دولار من الإيرادات في العام المالي 2027، مما يدعم هدفها الإجمالي البالغ 600 مليون دولار من القطاع البصري.
حققت شركة Credo نتائج قياسية في الربع الرابع من العام المالي 2026 بإيرادات بلغت 437 مليون دولار، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 157% على أساس سنوي ومتجاوزاً إجمالي إيرادات العام المالي 2025 بالكامل البالغة 436.8 مليون دولار. أما بالنسبة للسنة المالية 2026 بأكملها، فقد تضاعفت الإيرادات السنوية بأكثر من ثلاث مرات لتصل إلى 1.3 مليار دولار، في حين ارتفع صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بأكثر من 5 أضعاف ليصل إلى 662 مليون دولار. كما سجلت الشركة ربحية سهم سنوية بلغت 3.46 دولار غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة، مما يظهر الرافعة التشغيلية القوية لنموذج أعمالها.
تتوقع شركة Credo أن تتراوح إيرادات الربع الأول من العام المالي 2027 بين 465 مليون دولار و 475 مليون دولار أمريكي. كما تقدر الشركة أن يتراوح هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 67% و 69% لهذا الربع. ومن المتوقع أن تتراوح المصاريف التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 86 مليون دولار و 90 مليون دولار لدعم الاستثمار المستمر في البحث والتطوير، مع تقدير عدد الأسهم المخففة بحوالي 199 مليون سهم.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تظل الكابلات الكهربائية النشطة AECs محرك النمو الأساسي للشركة للاتصال داخل الرفوف بفضل تقديمها موثوقية أعلى بـ 1000 ضعف واستهلاك طاقة أقل بكثير مقارنة بالوحدات البصرية التقليدية القائمة على الليزر. وبالتوازي مع ذلك، تكتسب منصة ZeroFlap البصرية زخماً هائلاً لحل مشكلات عدم استقرار الشبكات في مجموعات الذكاء الاصطناعي الكبيرة، حيث تتوقع الشركة أن يساهم هذا المنتج بأكثر من 100 مليون دولار في العام المالي 2027. وتتوقع الإدارة أن يساهم قطاع البصريات ككل بما في ذلك ZeroFlap و DSPs و SiPho PICs بأكثر من 600 مليون دولار من إجمالي الإيرادات في العام المالي 2027، مع تركز هذا النمو في النصف الثاني من العام.
أظهرت نتائج الربع الرابع من العام المالي 2026 تركيزاً كبيراً للعملاء حيث ساهم أكبر عميل بنسبة 34% من الإيرادات، وتلاه العميل الثاني بنسبة 27%، والثالث بنسبة 16%، والرابع بنسبة 10%. ولمواجهة هذا التركيز، تعمل Credo بنشاط على توسيع نطاق أعمالها مع فئة مقدمي الخدمات السحابية الناشئة Neo Clouds الذين يبنون بنية تحتية مخصصة للذكاء الاصطناعي ويتميزون بسرعة تبني الحلول المبتكرة. وتتوقع الإدارة أن تمثل مجموعة عملاء Neo Clouds مجتمعة حوالي 20% من إجمالي إيرادات الشركة في السنوات المقبلة، مما يسهم في تنويع قاعدة الإيرادات بشكل كبير.