| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 12 | 57.2x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 99 | 165.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 89 | 28.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 97 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 52 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 57 | 103.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 37 | 12 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر Credo Technology Group حلول الربط عالي السرعة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وتغطي محفظتها وصلات النحاس والبصريات عبر مسافات تمتد من المليمترات إلى الكيلومترات. تظل الكابلات الكهربائية النشطة AEC أكبر أعمالها، إلى جانب معالجات الإشارة الرقمية البصرية DSP، ودوائر السيليكون الضوئي PIC، وحلول Zero-Flap Optics، ومعيدات التوقيت Screaming Eagle وBlue Heron وToucan؛ وتحقق الشركة الإيرادات من بيع المكونات ومن تقديم حلول متكاملة تجمع السيليكون والعتاد والبرمجيات الثابتة والقياس عن بُعد وبرمجيات Pilot.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، سجلت Credo إيرادات قياسية قدرها 479.0 مليون دولار، بزيادة 10% بالتتابع و115% على أساس سنوي، وبربح إجمالي وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدره 309.1 مليون دولار، أي هامش محسوب يقارب 64.5%، وصافي دخل قدره 129.4 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.67 دولار. وعلى أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، بلغ الهامش الإجمالي 68%، والدخل التشغيلي 230.6 مليون دولار بهامش 48.2%، وصافي الدخل 236.3 مليون دولار بهامش 49.3%.
قاد النمو توسع أعمال AEC، بينما كانت البصريات أسرع أجزاء المحفظة نمواً، وسجل كل من أعمال DSP البصرية ومعيدات التوقيت إيرادات قياسية في الربع 1 من السنة المالية 2027. وتظهر القوائم السنوية للسنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.3 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 908.3 مليون دولار وصافي دخل قدره 472.3 مليون دولار، بينما ارتفعت أرقام الاثني عشر شهراً المنتهية خلال السنة المالية 2027 إلى إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 538.3 مليون دولار.
يبلغ متوسط هدف المحللين 268.69 دولار، ضمن نطاق واسع من 200 إلى 350 دولار، ويحمل الإجماع توصية شراء؛ ويقع المتوسط بنحو 13% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 308.67 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 13%. واتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 86.485 و308.67 دولار، إلى جانب هبوط 19% عقب نتائج 1 سبتمبر 2026 رغم نمو الإيرادات 115%، يبيّن أن السوق يضع علاوة كبيرة على تنفيذ خطة البصريات وقد يعيد تسعير السهم بعنف إذا تعثرت الزيادات المستهدفة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-03؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 479 مليون دولار، بزيادة 10% بالتتابع و115% على أساس سنوي، مسجلة سابع ربع متتالٍ من النمو السنوي الثلاثي الأرقام. ظلت AEC أكبر أعمال الشركة، بينما كانت البصريات الأسرع نمواً وسجلت أعمال DSP البصرية ومعيدات التوقيت إيرادات قياسية. كما بدأت Credo تسجيل إيرادات PIC المصنوعة من السيليكون الضوئي بعد استحواذ Dust Photonics.
تتوقع الشركة إيرادات بين 525 و535 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027، وهامشاً إجمالياً غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 67% و69%. وتتوقع مصروفات تشغيل غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 100 و105 ملايين دولار، مقارنة بمصروفات قدرها 95.2 مليون دولار في الربع 1. وللسنة المالية 2027، تستهدف نمواً إجمالياً يتجاوز 85% وهامشاً صافياً غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً يقارب 50%.
تستهدف Credo أكثر من 600 مليون دولار من الإيرادات البصرية في السنة المالية 2027، مع مساهمة تفوق 100 مليون دولار من كل من Zero-Flap Optics وPIC وDSP البصرية. بدأت الشحنات الإنتاجية لـZero-Flap Optics، وتتوقع الشركة زيادات إضافية خلال السنة المالية 2027 عبر منتجات 800-gig و1.6T. كذلك حصل فريق Dust Photonics على فوزين تصميميين رئيسيين يتوقع تسارع إنتاجهما في السنة المالية 2028، لكن الفوزين الأوليين لا يشملان DSP، ما يترك فرصة إضافية للتكامل مستقبلاً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
شكّل أكبر عميل 33% من إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2027، والثاني 28%، والثالث 13%، والرابع 10%. بذلك بلغ نصيب أكبر أربعة عملاء 84% من الإيرادات، ما يجعل أي تغيير في طلب عميل كبير مؤثراً في النتائج. وتتوقع الإدارة استمرار وجود ثلاثة إلى أربعة عملاء يمثل كل منهم أكثر من 10% من الإيرادات خلال الأرباع التالية والسنة المالية 2027، رغم جهود التنويع بين Hyperscalers وNeo Clouds وعملاء آخرين.
تستهدف الشركة بدء إيرادات Active LED Cables في السنة المالية 2028، وهي حلول تستخدم MicroLED وتمتد حتى 30 متراً. كما تتوقع إيرادات من OmniConnect وعلبة التروس Weaver في السنة المالية 2028 لمعالجة قيود سعة الذاكرة وعرض النطاق في تطبيقات الاستدلال، مع محتوى محتمل يبلغ آلاف الدولارات لكل GPU. وإضافة إلى ذلك، تتوقع بدء تصاعد انتصارات NPO التصميمية في السنة المالية 2028، مع قيادة الحلول أولاً عبر PIC المصنوعة من السيليكون الضوئي وإمكانية تقديم محركات بصرية كاملة على المدى الأطول.
