| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 83 | 22.2x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 59 | 29.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 48 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 8 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 97 | 2.56% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 88 | 9.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 76 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Corebridge Financial في حلول التقاعد والتأمين على الحياة والأسواق المؤسسية، وتحقق دخلها من فروق العائد بين استثماراتها والتزامات منتجاتها، ورسوم الأصول المدارة والخاضعة للإدارة، ونتائج الاكتتاب التأميني. وتشمل أعمالها التقاعد الفردي والتقاعد الجماعي والتأمين على الحياة وعقود الاستثمار المضمونة GIC ونقل مخاطر المعاشات PRT. لذلك يرتبط أداؤها بقدرتها على تسعير الالتزامات، واستثمار الأصول المقابلة لها، وتوزيع رأس المال بين المنتجات وفق العائد المعدل بالمخاطر.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغ الدخل التشغيلي المعدل قبل الضرائب 664 مليون دولار، وربحية السهم المعدلة 1.12 دولار. ونمت مصادر الدخل الأساسية، المستبعد منها دخل الاستثمار المتغير، بنسبة 5% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، مع نمو دخل فروق العائد 4% ودخل الرسوم 15%، وانخفاض هامش الاكتتاب 1%. وبلغ العائد المعدل على حقوق الملكية 11.4%، بينما حدّ ضعف الاستثمارات البديلة من استفادة الأرباح المعلنة من تحسن الأنشطة الأساسية؛ وهذه مقاييس معدلة تختلف عن صافي الدخل المحاسبي.
توضح مبيعات الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، اختلاف محركات الأعمال: سجل التقاعد الفردي 3.8 مليار دولار، والأسواق المؤسسية 2.6 مليار دولار، منها إصدارات GIC بقيمة 1.8 مليار دولار، والتأمين على الحياة 870 مليون دولار؛ وهذه مبيعات منتجات وليست توزيعاً للإيرادات المحاسبية. وعلى مستوى السنة المالية 2025، المنتهية في 2025-12-31، بلغ الإيراد 18.5 مليار دولار وصافي الخسارة 366.0 مليون دولار، مقابل إيراد 18.7 مليار دولار وصافي ربح 2.2 مليار دولار في السنة المالية 2024، المنتهية في 2024-12-31. وتضع هذه المقارنة تحسن الأداء التشغيلي المعدل أمام اختبار استدامة الربحية المحاسبية.
الموعد: 2026-11-02
نمو مصادر الدخل الأساسية مقارنة بمستوى 5% في إعلان الأرباح
نمو دخل الرسوم مقارنة بمستوى 15% في إعلان الأرباح
الموعد: السنة المالية 2026
دخل فروق العائد الأساسي للتقاعد الفردي عند توجيه 2.55 مليار دولار
يبلغ وسيط أهداف المحللين 40 دولاراً ضمن نطاق من 36 دولاراً إلى 45 دولاراً لدى 4 محللين، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة يعكس توقعات النمو والأداء المستقبلي، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 23 دولاراً ضمن نطاق من 15 دولاراً إلى 57 دولاراً، اعتماداً على القيمة الدفترية ومضاعف وسيط 1.0 لدى 126 شركة، بما يقيس قيمة Corebridge إذا سُعّرت أصولها الدفترية على نهج النظراء. تقع أهداف المحللين داخل النطاق الواسع لطريقة الصناعة، لكن وسيطها أعلى من القيمة المركزية البالغة 23 دولاراً؛ ويعكس الاختلاف تسعير توقعات النمو في الأهداف مقابل تسعير القاعدة الدفترية بمضاعف النظراء. ويتسق رفع Barclays هدفها إلى 39 دولاراً في 2026-10-07 وUBS إلى 36 دولاراً في 2026-10-06 مع تحسن التوقعات، من دون أن يلغي تباعد الطريقتين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجمع Corebridge بين التقاعد الفردي والتقاعد الجماعي والتأمين على الحياة والأسواق المؤسسية، وتربح من فروق عوائد الاستثمار والرسوم ونتائج الاكتتاب. في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، ارتفع دخل فروق العائد 4% ودخل الرسوم 15% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وبلغت مبيعات التقاعد الفردي 3.8 مليار دولار ومبيعات الأسواق المؤسسية 2.6 مليار دولار في الفترة نفسها، ما يوضح أهمية منتجات التأمين والتقاعد إلى جانب إدارة الأصول.
أعلنت الإدارة في 2026-08-05 موافقة المساهمين على الاندماج، مع توقع الإغلاق بنهاية 2026. وتستهدف الشركة المندمجة في 2027 أرباحاً بقيمة 5 مليارات دولار وتوليد نقد بقيمة 4 مليارات دولار وعائداً على حقوق الملكية يتجاوز 15%، بدعم من وفورات تكاليف مستهدفة بقيمة 500 مليون دولار. وتشمل الفرص التي سمتها الإدارة توسيع أعمال PRT والاستفادة من إدارة الأصول لدى AllianceBernstein وإتاحة منتج التأمين المتغير الشامل على الحياة VUL عبر توزيع Corebridge. ويظل تحقق هذه المنافع مرتبطاً باكتمال الصفقة وتنفيذ التكامل، وليست أرقاماً محققة للشركة المستقلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الموعد: النصف الثاني من السنة المالية 2026
تنفيذ إعادة شراء أسهم بنحو 350 مليون دولار
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نمت مصادر الدخل الأساسية 5% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، لكن الاستثمار المتغير جاء دون التوقعات طويلة الأجل. وأوضحت الإدارة في 2026-08-05 أن انخفاض تقييمات صناديق الملكية الخاصة وضعف قطاع البرمجيات وتراكم عمليات التخارج حدّت من تحقيق مكاسب تعوض انخفاض التقييمات. وتمثل الاستثمارات البديلة أقل من 3% من الميزانية وفق الإدارة، لكنها توقعت بقاء عوائد الاستثمار المتغير دون المستهدف خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت أصول إدارة الثروات في التقاعد الجماعي 20 مليار دولار، بزيادة 18% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، وارتفع دخل الرسوم 15%. لكن الدخل التشغيلي المعدل قبل الضرائب للقطاع، باستبعاد دخل الاستثمار المتغير والبنود الملحوظة، انخفض 7% مع تراجع دخل فروق العائد وارتفاع المصروفات. وحددت الإدارة في 2026-08-05 فرصة نمو بقيمة 30 مليار دولار من تحويلات IRA وتجميع أصول العملاء، وهي فرصة تستهدفها الشركة وليست مبيعات محققة.
أعادت Corebridge للمساهمين 412 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، شملت إعادة شراء أسهم بقيمة 300 مليون دولار. وبلغت نسبة إعادة رأس المال المعدلة منذ بداية السنة المالية 2026 حتى نهاية ذلك الربع 84%، مع استبعاد متحصلات صفقة إعادة تأمين المعاشات المتغيرة السابقة من هذا القياس. وأكدت الإدارة في مكالمة 2026-08-05 استهداف إعادة شراء بنحو 350 مليون دولار خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026. ويرتبط تقييم استدامة هذه السياسة بتوليد النقد واحتياجات رأس المال وتنفيذ الاندماج.