| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 54 | 21.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 33 | 11.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 69 | 12.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 58 | 2.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 48 | 1.26% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 34 | -12.9% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 23 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل CRA International، المعروفة أيضاً باسم Charles River Associates، كشركة استشارات متخصصة تقدم خدمات قانونية وتنظيمية واستشارات إدارية. تشمل محفظتها مكافحة الاحتكار واقتصاديات المنافسة، والتمويل، والخدمات الجنائية والتحقيقية، والملكية الفكرية، وعلوم الحياة، والطاقة، وتحليلات المخاطر؛ وتتحقق الإيرادات من تكليفات الخبرة الاقتصادية والنزاعات والتحقيقات والاستشارات الاستراتيجية التي تنفذها فرق المستشارين للعملاء.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت CRA International إيرادات قياسية فصلية بلغت 210.8 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 12.8%، مقابل صافي دخل وفق بيانات EDGAR قدره 13.5 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً يقارب 6.4%. وارتفعت الإيرادات من 201.0 مليون دولار وصافي الدخل من 11.1 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. أما في السنة المالية 2025، فبلغت الإيرادات 751.6 مليون دولار وصافي الدخل 54.8 مليون دولار وربحية السهم 8.14 دولارات.
كان النمو واسع النطاق في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ نمت ثماني ممارسات تمثل 95% من إجمالي الإيرادات، وحققت ست ممارسات نمواً مزدوج الرقم، بينما سجلت ممارسة مكافحة الاحتكار واقتصاديات المنافسة أعلى إيراد فصلي لها. ارتفعت إيرادات الخدمات القانونية والتنظيمية 10.1%، ونمت العمليات في أمريكا الشمالية 8.7% والعمليات الدولية 32.9%. وعلى مستوى النصف الأول من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات على أساس العملة الثابتة 408.8 مليون دولار، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 49.7 مليون دولار بهامش 12.2%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ هدف المحللين الموحد 194 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند المستوى نفسه وإجماع مصنف «شراء»، لكن غياب التشتت بين الأهداف لا يقدم نطاقاً واسعاً لاختلاف التقديرات. يقع الهدف بنحو 14.6% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 227.29 دولاراً، وبنحو 46.8% فوق قاعه البالغ 132.17 دولاراً؛ ولذلك ينبغي موازنة سجل الإيرادات القياسي ورفع التوجيه مع ارتفاع صافي الدين، وتباطؤ التحصيل، وزيادة معدل الضريبة والإطفاء غير النقدي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 مستوى قياسياً قدره 210.8 مليون دولار، بزيادة سنوية 12.8%. ساهمت ثماني ممارسات تمثل 95% من الإيرادات في النمو، وحققت ست ممارسات نمواً مزدوج الرقم. كما ارتفعت العمليات الدولية 32.9%، بينما نما تدفق فرص المشروعات الجديدة ومنشأ المشروعات بمعدلات مزدوجة الرقم.
رفعت الإدارة نطاق الإيرادات المتوقع على أساس العملة الثابتة إلى 805–820 مليون دولار، من نطاق سابق بلغ 785–805 ملايين دولار. وأبقت توجيه هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 12% و13%. تتوقع الإدارة أيضاً أن يخفض تعديل العملة الثابتة الإيرادات السنوية المعلنة بنحو 2.5 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بأقل من 250 ألف دولار.
اختارت PJM ممارسة الطاقة لدى CRA في الربع 2 من السنة المالية 2026 لتنفيذ تكليف متعدد السنوات لتطوير توقعات أحمال مراكز البيانات. كما تقدم الممارسة المشورة لمطوري ومشغلي مراكز البيانات بشأن اختيار المواقع وشراء الطاقة واستراتيجيات التطوير في الولايات المتحدة. وفي الخدمات الجنائية والتحقيقية، ترى الإدارة أن أدوات الذكاء الاصطناعي تزيد كفاءة CRA، لكنها ترفع أيضاً قدرات القراصنة وتعقيد حوادث الأمن السيبراني، ما يدعم الطلب على الاستجابة للحوادث.
استفادت ممارسة مكافحة الاحتكار واقتصاديات المنافسة من نشاط اندماجات عالمي بلغ 2.85 تريليون دولار في النصف الأول من 2026، وسجلت ربعها القياسي السادس على التوالي. قدمت CRA المشورة الاقتصادية إلى Fivetran بشأن الجوانب التنافسية والتنظيمية لاندماجها مع dbt Labs في الولايات المتحدة، واكتملت الصفقة في 1 يونيو 2026. ومع ذلك، كان نمو الربع 2 من السنة المالية 2026 موزعاً أيضاً على الطاقة وعلوم الحياة والخدمات الجنائية والتحقيقية والملكية الفكرية والتمويل وتحليلات المخاطر.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بصافي دين قدره 197.6 مليون دولار، ناتج عن 219 مليون دولار من الاقتراض و21.4 مليون دولار من النقد. وبلغت السيولة الإجمالية 98.7 مليون دولار، منها 77.3 مليون دولار من الطاقة المتاحة على خط الائتمان. كذلك ارتفعت أيام المبيعات القائمة إلى 113 يوماً من 100 يوم في الربع السابق، بالتزامن مع إنفاق نقدي قدره 18.2 مليون دولار على استثمارات المواهب.
أعادت الشركة 31.4 مليون دولار إلى المساهمين خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. شمل ذلك 27.8 مليون دولار لإعادة شراء نحو 193 ألف سهم بمتوسط 144 دولاراً للسهم، إضافة إلى توزيعات أرباح قدرها 3.6 ملايين دولار. ومنذ بداية السنة المالية 2026، أنفقت 49.3 مليون دولار على إعادة شراء 309 آلاف أسهم بمتوسط 160 دولاراً، وبقي 16.6 مليون دولار متاحاً ضمن البرنامج.
