| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 67 | 18.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 70 | 4.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 66 | 5.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 68 | 2.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 36 | 0.00% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 21 | 1.6% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 64 | 11 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Cooper Companies عبر نشاطين رئيسيين في الرعاية الصحية. حققت CooperVision إيرادات قدرها 717 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 من عدسات لاصقة تشمل عائلات MyDay وBiofinity وclariti ومنتجات إدارة قصر النظر MiSight، بينما حققت CooperSurgical إيرادات قدرها 349 مليون دولار من الخصوبة وعلم الجينوم والأجهزة الطبية ومنتجات الصحة النسائية مثل Paragard. وبذلك مثّلت CooperVision نحو 67% من الإيرادات الفصلية المجمعة، مقابل نحو 33% لـCooperSurgical.
بلغت الإيرادات المجمعة 1.066 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بنمو يقارب 1% على الأساسين المعلن والعضوي. وبلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 711.9 مليون دولار، بينما سجل صافي الدخل 432.8 مليون دولار وربحية السهم 2.24 دولار؛ كما بلغ الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 66.7%، بانخفاض 60 نقطة أساس، وارتفع هامش التشغيل 30 نقطة أساس إلى 26.3%. تضمنت النتائج منفعة ضريبية منفصلة بنحو 307 ملايين دولار بعد إغلاق فحص HMRC المتعلق بنقل ملكية فكرية وأصول إلى المملكة المتحدة في السنة المالية 2021، ولذلك لا يعكس صافي الدخل المسجل الأداء التشغيلي وحده.
داخل CooperSurgical، نمت الإيرادات عضوياً 3%، مع نمو نشاط الخصوبة 5% إلى 141 مليون دولار ونمو نشاط المكاتب والجراحة 2% إلى 208 ملايين دولار؛ وارتفعت الأجهزة الطبية 4% بينما استقرت إيرادات Paragard. أما CooperVision فكانت إيراداته شبه مستقرة على أساس سنوي بسبب خفض مخزون القنوات في الولايات المتحدة، رغم نمو الاستهلاك الأمريكي بمعدل متوسط من خانة الآحاد ونمو MyDay وMiSight في فئات وأسواق محددة.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط هدف قدره 65.75 دولار ونطاق واسع نسبياً بين 59 و75 دولاراً، بينما يمتد نطاق السهم خلال 52 أسبوعاً من 51.01 إلى 89.83 دولاراً. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً بنحو 27%، كما أن أعلى هدف عند 75 دولاراً يظل دون تلك القمة؛ ويعكس هذا الانخفاض في مرساة التقييم خفض توقعات السنة المالية 2026 وضعف إيرادات CooperVision وانتهاء المراجعة الاستراتيجية دون صفقة. ولا يتوافر مكرر ربحية صالح في المعطيات، لذلك لا يمكن الاستناد إليه للحكم على رخص السهم أو غلائه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-11؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاءت إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 دون توقعات السوق، رغم تجاوز ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً تقديرات الإجماع. كما خفضت الشركة توقعاتها، وحددت نمو الإيرادات العضوي للربع 4 من السنة المالية 2026 بين 0% و2% فقط، مع انخفاض CooperVision عضوياً بما يصل إلى 2%. وأدى انتهاء المراجعة الاستراتيجية دون بيع CooperSurgical إلى إزالة محفز صفقة كان السوق يترقبه، فسجلت التقارير المنشورة في 10 سبتمبر 2026 هبوطاً تراوح بين نحو 14.7% و16.8%.
قالت الإدارة إن الاستهلاك في الولايات المتحدة نما بمعدل متوسط من خانة الآحاد خلال الربع 3 من السنة المالية 2026 واستمر على هذا المسار في الشهر الأول من الربع 4 من السنة المالية 2026. وقدرت أن الأمريكتين كانتا ستسجلان نمواً يقارب 5% لولا خفض مخزون القنوات. نشأ فائض المخزون جزئياً من مشتريات سبقت زيادات الأسعار وتحديثات أنظمة تقنية المعلومات، ومن تخزين ارتبط بعقود العلامات الخاصة الجديدة، وتتوقع الشركة إزالة الغالبية العظمى منه خلال الربع 4 من السنة المالية 2026.
حققت MyDay toric وMyDay multifocal وMyDay Energys نمواً مزدوج الرقم في الربع 3 من السنة المالية 2026، كما سجلت MyDay نمواً مزدوج الرقم في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا ونما استهلاكها في الأمريكتين بمعدل مزدوج الرقم. وتقول الشركة إن MyDay toric توفر خيارات وصفات أكثر بنحو 30% من أي عدسة يومية مخصصة للاستجماتيزم. كذلك نما MiSight عضوياً 20%، مدفوعاً بأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا والأمريكتين، مع إطلاق MyDay MiSight في كندا خلال أغسطس 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حققت CooperSurgical إيرادات قدرها 349 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بنمو عضوي 3%، أي نحو ثلث الإيرادات المجمعة. نما نشاط الخصوبة 5% إلى 141 مليون دولار بدعم الطلب على علم الجينوم ومنصة RI Witness ومكاسب العيادات والحسابات، بينما نما نشاط المكاتب والجراحة 2% إلى 208 ملايين دولار. وبعد مراجعة شملت احتمال البيع، قرر مجلس الإدارة بالإجماع الاحتفاظ بالوحدة لأن العروض المستلمة لم تعكس، وفق تقييمه، قيمتها الكاملة وإمكاناتها طويلة الأجل.
ولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قياسياً قدره 273 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، ليرتفع الإجمالي منذ بداية السنة المالية إلى 528 مليون دولار، بزيادة 86% سنوياً. أعادت شراء أسهم بقيمة 339 مليون دولار خلال الربع و445 مليون دولار منذ بداية السنة المالية، مع إبقاء الرافعة المالية دون ضعفين. وأضاف مجلس الإدارة مليار دولار إلى تفويض إعادة الشراء، لترتفع الطاقة المتبقية إلى نحو 1.5 مليار دولار، بينما تستهدف الإدارة تدفقاً نقدياً حراً تراكمياً قدره 2.2 مليار دولار خلال السنوات المالية 2026 إلى 2028.
تتوقع الشركة إيرادات مجمعة بين 1.057 و1.080 مليار دولار وربحية سهم غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بين 1.05 و1.09 دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026. وتتوقع إيرادات CooperVision بين 692 و706 ملايين دولار بسبب استمرار خفض مخزون القنوات، مقابل إيرادات CooperSurgical بين 364 و374 مليون دولار ونمو عضوي بين 4% و6%. وستضغط زيادة الاستثمار التجاري والعملات الأجنبية وانخفاض استردادات الرسوم الجمركية على الهوامش، فيما يُتوقع تدفق نقدي حر بنحو 170 مليون دولار قبل مدفوعات مرتبطة بالتسوية القضائية تبلغ قرابة 272 مليون دولار.
