| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 26 | 108.1x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 96 | 67.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 40 | — | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 41 | 33.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 26 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 67 | 32.0% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 58 | 5 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Compass, Inc. في الوساطة العقارية السكنية عبر علامات Compass وColdwell Banker وCorcoran وSotheby's International Realty، وتحقق معظم إيراداتها من عمولات معاملات البيع التي ينفذها وكلاؤها. وتضيف إلى ذلك إيرادات الامتيازات وخدمات متكاملة تشمل الملكية العقارية والضمان وإعادة التوطين عبر Cartus، إلى جانب مشروعات مشتركة للرهن العقاري؛ ما يمنحها مصادر دخل مرتبطة بحجم الصفقات وقيمتها وبمدى إرفاق الخدمات بالمعاملة الأساسية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Compass إيرادات قياسية بلغت 4.3 مليارات دولار، بزيادة 14.3% على أساس سنوي وفق المقارنة الأولية الموحّدة، ومتجاوزة نطاق توجيهها البالغ 4.0–4.2 مليارات دولار. مثّلت الوساطة المملوكة 3.96 مليارات دولار من الإيرادات بنمو 15%، مقابل 135 مليون دولار للامتيازات و211 مليون دولار للخدمات المتكاملة، بنمو 7.6% و7.7% على الترتيب؛ كما بلغ إجمالي قيمة معاملات الوساطة 155.2 مليار دولار، مرتفعاً 16% بفضل زيادة المعاملات 7% وارتفاع متوسط سعر البيع 8% إلى أكثر قليلاً من مليون دولار.
حقق الربع 2 من السنة المالية 2026 صافي دخل وفق GAAP قدره 92 مليون دولار، مقابل 39 مليون دولار قبل عام، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 363 مليون دولار، وهو مستوى قياسي لأي ربع ثانٍ في تاريخ الشركة. بلغت هذه الأرباح 377 مليون دولار في الوساطة و87 مليون دولار في الامتيازات و52 مليون دولار في الخدمات المتكاملة قبل خصم 153 مليون دولار من مصروفات الشركة غير الموزعة، بينما ارتفعت العمولات والمصروفات المرتبطة بها إلى 82.2% من إيرادات الوساطة مقارنة بـ81.7% قبل عام نتيجة مزيج النمو في أسواق ووكلاء ذوي هوامش أقل.
يصنف إجماع المحللين سهم COMP عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 13.93 دولار ونطاق أهداف واسع نسبياً من 12 إلى 18 دولاراً. يقع متوسط الهدف تقريباً عند الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 6.37–13.955 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى ذلك الحد بنحو 29%، ما يعكس تبايناً في تقدير أثر وفورات Anywhere وتعافي الإسكان مقابل مخاطر الرافعة والتنفيذ. ولا يقدم مكرر الربحية المعروض مرساة رقمية للتقييم، لذلك تبقى أهداف المحللين ونطاق 52 أسبوعاً المؤشرين المتاحين، مع ضرورة موازنة الإجماع الإيجابي بتوجيه الربع 3 من السنة المالية 2026 الأقل من نتائج الربع 2 القياسية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 4.3 مليارات دولار، بزيادة 14.3% على أساس سنوي وفق المقارنة الأولية الموحّدة، بينما بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 363 مليون دولار. ارتفعت قيمة معاملات الوساطة إلى 155.2 مليار دولار بنمو 16%، مدفوعة بزيادة المعاملات 7% وارتفاع متوسط سعر البيع 8% إلى أكثر قليلاً من مليون دولار. كما حققت الشركة صافي دخل وفق GAAP قدره 92 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً قدره 180 مليون دولار.
نفذت Compass بحلول يوليو 2026 وفورات صافية قدرها 300 مليون دولار، وهي كامل مستهدف السنة الأولى، قبل الخطة بخمسة أشهر. ورفعت تقدير الوفورات المنفذة بنهاية السنة الأولى إلى 330 مليون دولار، مع توقع تحقيق 220 مليون دولار داخل السنة المالية 2026، منها 150 مليون دولار عبر المصروفات التشغيلية و70 مليون دولار عبر النفقات الرأسمالية. أبقت الإدارة الهدف الإجمالي عند 500 مليون دولار، لكنها تتوقع بلوغه في أقل من ثلاث سنوات وتجاوز هذا الرقم خلال ثلاث سنوات، مع الإقرار بأن وتيرة التنفيذ ستتباطأ عند الانتقال إلى تكامل الأنظمة الأعمق.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ النقد 694 مليون دولار وصافي الدين 2.45 مليار دولار في 30 يونيو 2026، ولم تكن هناك سحوبات قائمة على التسهيل الائتماني المتجدد البالغ 500 مليون دولار. انخفضت نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة على أساس آخر 12 شهراً وأولي موحّد من 4.2 مرات في الربع 1 إلى 3.3 مرات في الربع 2 من السنة المالية 2026، وقدرت الإدارة أنها تقل قليلاً عن ثلاث مرات باستخدام تقدير أرباح السنة المالية 2026 البالغ نحو 850 مليون دولار. لن تبدأ الشركة خفض إجمالي الدين قبل الربع 2 من السنة المالية 2027 بسبب شروط الاستدعاء، لكنها تخطط لاستخدام السيولة في استرداد 500 مليون دولار من السندات ذات عائد 9.75% في ذلك الربع.
بدأت Compass في الربع 2 من السنة المالية 2026 نشر مهندسين ميدانيين داخل إدارة المعاملات والشؤون القانونية والنمو لبناء مسارات عمل آلية، وحددت فرص توفير وتجنب تكاليف تقارب 8 ملايين دولار. وقالت الإدارة إن الذكاء الاصطناعي ينتج 50%–60% من الشفرة الجديدة داخل المؤسسة التقنية. كما ينسق مساعد Compass أكثر من 90 أداة عبر أوامر لغوية طبيعية، وارتفع عدد الأدوات المستخدمة والمحادثات لكل وكيل إلى قرابة الضعف منذ عرضه في يوليو 2026.
تتوقع الشركة إيرادات بين 3.85 و4.05 مليارات دولار وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 275 و305 ملايين دولار. كما تتوقع تدفقاً نقدياً حراً إيجابياً ومتوسط عدد أسهم أساسي مرجحاً بين 767 و769 مليون سهم. وللسنة المالية 2026، رفعت نطاق المصروفات التشغيلية غير المتوافقة مع GAAP إلى 2.75–2.80 مليار دولار، بزيادة 50 مليون دولار عن التوجيه السابق، منها 35 مليون دولار مرتبطة باستحواذ وساطة أُنجز في أوائل يوليو 2026.