| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | 11.3x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 92 | 25.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 59 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 23 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 83 | 0.39% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 57 | -9.0% | -1.7% | حول الوسيط | |
المعنويات | 63 | 14 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تجمع Capital One Financial Corporation بين بطاقات الائتمان والخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية التجارية، وأضاف الاستحواذ على Discover امتلاك شبكة مدفوعات عالمية إلى نموذج أعمالها. تحقق الشركة دخلاً من الإقراض وخدمات البطاقات والمدفوعات، وتستخدم الودائع ضمن تمويل أعمالها المصرفية. وتتركز استراتيجيتها في استقطاب أصحاب الإنفاق المرتفع، وتنمية الحسابات المصرفية الرقمية على نطاق الولايات المتحدة، وتوظيف التقنية وتحليل البيانات في الاكتتاب الائتماني.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 مقدار 19.9 مليار دولار، وصافي الدخل 3.0 مليار دولار، وربحية السهم المخفّضة 4.73 دولاراً. وبلغ الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نسبة 37.0%، فيما بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 مقدار 8.4 مليار دولار للفترة نفسها. تعكس هذه النتائج ربحية قائمة بالفعل، لكن استدامتها ترتبط بجودة الائتمان وتكاليف دمج Discover والاستثمارات في التسويق والتقنية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، ظلت البطاقات المحلية المحرك الأساسي لاتجاهات قطاع بطاقات الائتمان؛ وارتفع حجم مشترياتها 26% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، أساساً بسبب احتساب فترة أطول من Discover. وفي الخدمات المصرفية للأفراد، نمت أرصدة القروض الختامية بنحو 11% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، بينما بلغ حجم معاملات شبكة المدفوعات العالمية نحو 190 مليار دولار خلال الربع. أما الخدمات المصرفية التجارية فسجلت نمواً يقارب 1% في أرصدة القروض الختامية مقارنة بالربع السابق، ما يوضح اختلاف سرعة التوسع بين الأنشطة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-10-20
صافي الدخل المعلن قياساً إلى 3.0 مليار دولار، مستوى الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30
معدل صافي شطب البطاقات المحلية قياساً إلى 4.71%، مستوى الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30
نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى قياساً إلى 13.7%، مستوى نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30
يبلغ وسيط أهداف المحللين 250 دولاراً، ضمن نطاق من 219 دولاراً إلى 280 دولاراً، وهو تقدير استرشادي بثقة منخفضة يستند إلى 4 محللين ويعكس توقعاتهم للنمو والربحية. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 221 دولاراً، ضمن نطاق من 114 دولاراً إلى 434 دولاراً، وهي تقيس الشركة على أساس قيمتها الدفترية عند مضاعف وسيط 1.2 لدى 64 شركة. تتفق الطريقتان على قيم تقع داخل نطاق أهداف المحللين، لكن وسيط الأهداف أعلى من قيمة مضاعف الصناعة لأن الأولى تستوعب توقعات النمو، بينما تسعّر الثانية القيمة الدفترية وفق معيار الشركات النظيرة. وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها، كما أن اتساع نطاق قيمة مضاعف الصناعة وانخفاض الثقة في وسيط الأهداف يحدان من دقة اختزال التقييم في رقم واحد.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
أضاف Discover شبكة مدفوعات عالمية إلى أعمال Capital One في الإقراض والبطاقات، وأُغلقت الصفقة في مايو 2025. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغ حجم معاملات الشبكة نحو 190 مليار دولار، مع اكتمال تحويل عملاء بطاقات الخصم لدى Capital One إليها. وأكدت الإدارة في مكالمة 2026-07-21 استمرار استهداف إجمالي التآزر المعلن البالغ 2.5 مليار دولار، مع بقاء جزء من تآزر المصروفات التشغيلية قيد التنفيذ.
تحسنت مؤشرات البطاقات المحلية في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، مع معدل صافي شطب 4.71% ومعدل تأخر في السداد 3.39%، بانخفاض 54 و21 نقطة أساس على التوالي مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. لكن معدل صافي الشطب في تمويل السيارات بلغ 1.43% للفترة نفسها، بارتفاع 18 نقطة أساس مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وربطت الإدارة ارتفاع خسائر السيارات بتغير مزيج القروض نحو عودة حصة العملاء دون التصنيف الائتماني الممتاز إلى مستويات ما قبل الجائحة، ولذلك تختلف الصورة الائتمانية بين الأنشطة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ عدد الأسهم المخفّضة 621.1 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، مقابل 505.6 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2025، بزيادة 22.8%. وبلغ صافي الدخل 3.0 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 4.73 دولاراً في الربع 2 من السنة المالية 2026. تعني قاعدة الأسهم الأكبر أن تقييم أثر نمو الأرباح على المساهم يتطلب متابعة ربحية السهم إلى جانب صافي الدخل، لأن الربح يتوزع على عدد أكبر من الأسهم.
أُغلقت صفقة الاستحواذ على Brex في أوائل أبريل 2026، وأُضيفت إلى نشاط البطاقات المحلية في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30. وقالت الإدارة إن Brex والبطاقات المؤسسية قدمتا دعماً محدوداً لنمو مشتريات أعمال Capital One الأصلية البالغ نحو 14% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، بينما جاءت الغالبية الكبيرة من الزيادة من تسارع النمو العضوي. وكان لصفقة Brex أثر خافض يقارب 40 نقطة أساس على نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، الذي انتهى بنسبة 13.7%.
يوفر صافي الدخل البالغ 3.0 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة البالغة 4.73 دولاراً في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 خط أساس لتقييم استدامة الربحية. ويستحق معدل صافي شطب البطاقات المحلية البالغ 4.71% للفترة نفسها المتابعة لمعرفة استمرار التحسن الائتماني. كما أن نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى البالغة 13.7% في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026 تساعد في تقييم قدرة الشركة على موازنة نمو الإقراض ودمج الاستحواذات وإعادة شراء الأسهم.