| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 31 | 28.6x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 86 | 26.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 86 | 28.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 92 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 33 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 51 | 90.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 44 | 5 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Vita Coco Company بوصفها منصة مشروبات تتركز أعمالها على مياه جوز الهند، وتحقق إيراداتها من منتجات Vita Coco ذات العلامة التجارية ومن منتجات العلامات الخاصة التي تصنعها لتجار التجزئة. تشمل عملياتها قطاع الأميركتين وقطاع الأسواق الدولية، كما توسعت في الربع 2 من السنة المالية 2026 عبر الاستحواذ على Copra، المتخصصة في مياه جوز الهند التايلاندية Nam Hom المبردة فائقة الجودة، والتي تمثل منتجاتها من مياه جوز الهند نحو 90% من مبيعاتها. ويضيف Copra منتجات أخرى تشمل لحم جوز الهند التايلاندي الصغير والرحيق والهريس وعصائر جوز الهند الجاهزة للشرب.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات الصافية 28% على أساس سنوي إلى 216 مليون دولار، مدفوعة بنمو مبيعات Vita Coco Coconut Water بنسبة 21% ونمو العلامات الخاصة بنسبة 83%. بلغت مبيعات الأميركتين 172 مليون دولار بنمو 21%، منها 138 مليون دولار لمنتج Vita Coco Coconut Water بنمو 15%، بينما ارتفعت مبيعات القطاع الدولي 63% مع نمو Vita Coco Coconut Water بنسبة 60% والعلامات الخاصة بنسبة 82%.
بلغ إجمالي الربح 105 ملايين دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 49% من 36% قبل عام، مع مساهمة رد الرسوم الجمركية بنحو 700 نقطة أساس من التحسن البالغ 1,200 نقطة أساس. وصل صافي الدخل العائد للمساهمين إلى 49 مليون دولار، أو 0.82 دولار للسهم المخفف، مقارنة مع 23 مليون دولار و0.38 دولار قبل عام، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 67 مليون دولار، أي 31% من المبيعات، مقابل 29 مليون دولار و17% قبل عام. وارتفعت مصروفات البيع والعمومية والإدارية 6 ملايين دولار إلى 42 مليون دولار بسبب الاستثمار في الموظفين والتسويق والمبيعات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 79 دولاراً، ضمن نطاق من 68 إلى 90 دولاراً، مع إجماع تصنيفي عند «شراء». يقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 85.83 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة ويظل أدنى هدف أعلى بكثير من قاع النطاق البالغ 34.85 دولاراً؛ ويعكس اتساع الأهداف اختلافاً في تقدير استدامة النمو وضغوط هوامش النصف الثاني ونتائج دمج Copra.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت المبيعات الصافية 28% إلى 216 مليون دولار، مع نمو Vita Coco Coconut Water بنسبة 21% والعلامات الخاصة بنسبة 83%. في الأميركتين، زادت مبيعات Vita Coco Coconut Water بنسبة 15% إلى 138 مليون دولار بفضل نمو الحجم 7% وتحسن السعر والمزيج 7%. وارتفعت مبيعات القطاع الدولي 63%، مع نمو العلامة التجارية 60% والعلامات الخاصة 82%.
أعلنت الشركة في 23 يوليو 2026 إضافة Copra، المتخصصة في مياه جوز الهند Nam Hom المبردة فائقة الجودة، وهو قطاع يمثل وفق تقدير الإدارة نحو 13% من مبيعات الفئة في الولايات المتحدة. بلغت الدفعة الأولى 175 مليون دولار، مع دفعة إضافية في 2029 تتراوح بين 45 و100 مليون دولار وفق إجمالي ربح 2028. تتوقع Copra مبيعات تتجاوز 100 مليون دولار في السنة المالية التقويمية 2026، وتخطط الشركة لاستثمار نحو 11 مليون دولار لمضاعفة طاقة الاستخراج وتحسين كفاءة مصنعها في تايلاند.
تتوقع الإدارة مبيعات صافية بين 790 و805 ملايين دولار وهامشاً إجمالياً يقارب 40% في السنة المالية 2026. ويتراوح نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 154 و161 مليون دولار. كما تستهدف نمواً ضمن أواخر العشرات إلى 20% لمبيعات Vita Coco Coconut Water، ونمواً بين 90% و100% للعلامات الخاصة في الولايات المتحدة بعد إدراج Copra.
ارتفع الهامش الإجمالي إلى 49% من 36% قبل عام، لكن رد الرسوم الجمركية أسهم بنحو 700 نقطة أساس من التحسن الإجمالي البالغ 1,200 نقطة أساس. جاءت بقية الزيادة من تحسن تسعير مياه جوز الهند وانخفاض الشحن البحري وتكاليف السلع التامة، مقابل ارتفاع الخدمات اللوجستية المحلية. تتوقع الإدارة هامشاً أقل في النصف الثاني من السنة المالية 2026 مع تدفق تكاليف الشحن والتعبئة والطاقة والمزيج الأعلى من العلامات الخاصة إلى قائمة الدخل.
كانت الشركة تعمل عند مستوى يقارب 95% من الطاقة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يحد من القدرة على الاستجابة لطلب يفوق الخطة. وأدى زلزال قرب General Santos في الفلبين إلى أضرار وتوقف مؤقت وخسارة أسابيع من الإنتاج ومخزون يعادل أسبوعين في مصنع يمثل نحو 1% من الإنتاج السنوي الكامل للشبكة. تعمل الشركة مع عدة شركاء لتأمين طاقة 2028، لكن إضافة شريك جديد قد تستغرق بين 18 و24 شهراً، بينما تستغرق إضافة خط TETRA عادة بين 9 و12 شهراً.
بلغ النقد 279 مليون دولار في 30 يونيو 2026، ولم يكن على الشركة دين مسحوب من تسهيلها الائتماني المتجدد. وولدت 82 مليون دولار نقداً منذ بداية السنة المالية 2026، مدفوعة بصافي الدخل القوي وانخفاض المخزون 28 مليون دولار، مع تعويض جزئي من إعادة شراء أسهم بقيمة 20 مليون دولار وتدفق خارج لرأس المال العامل قدره 11 مليون دولار. وبعد زيادة تفويض إعادة الشراء بمقدار 40 مليون دولار في يوليو 2026، بقي 61 مليون دولار متاحاً من إجمالي تفويض قدره 105 ملايين دولار.
