| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 78 | 21.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 81 | 9.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 72 | 16.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 32 | 3.6x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 26 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 70 | 54.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 24 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Cimpress plc في إنتاج وبيع المنتجات المادية المخصصة، بما يشمل مواد التسويق المطبوعة واللافتات والعبوات والملابس ذات الشعارات والمنتجات الترويجية. وتعتمد قدرتها على تحقيق الإيرادات على الجمع بين منصات التصميم الرقمية وشبكة تصنيع وسلاسل إمداد واسعة، مع علامات مثل Vistaprint وأعمال Upload & Print وPrintBrothers؛ وتركز استراتيجيتها على زيادة إنفاق العملاء ذوي القيمة المرتفعة، وتوسيع المنتجات المتقدمة، وخفض تكلفة الوحدة عبر التصنيع المشترك ومراكز الإنتاج المتخصصة.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، سجلت Cimpress إيرادات قدرها 886.2 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 409.2 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 46.2%، بينما بلغ صافي الدخل 13.8 مليون دولار وربحية السهم 0.55 دولار. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.7 مليار دولار والربح الإجمالي 1.7 مليار دولار وصافي الدخل 45.5 مليون دولار، مقارنة بإيرادات 3.4 مليار دولار وصافي دخل 15 مليون دولار في السنة المالية 2025.
وفق مكالمة الربع 4 من السنة المالية 2026 بتاريخ 30 يوليو 2026، وصلت إيرادات السنة المالية 2026 إلى 3.74 مليار دولار، بنمو معلن 10% ونمو عضوي ثابت العملة 4%، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 458.5 مليون دولار. وفي الربع نفسه نما الإيراد المعلن 9% والعضوي ثابت العملة 3%، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 120.4 مليون دولار، بينما ارتفع الربح الإجمالي المتغير لكل عميل لدى Vistaprint بنسبة 9% على أساس سنوي؛ ويعكس مزيج النمو انتقالاً نحو العبوات والملابس ذات الشعارات والمنتجات الترويجية، في مقابل انكماش بطيء في منتجات تقليدية مثل بطاقات الأعمال والمنشورات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على CMPR هو «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 115.5 دولار ونطاق بين 110 و121 دولاراً؛ ويقع المتوسط بنحو 8.4% فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 106.58 دولار، بينما بلغ قاع النطاق 56.34 دولار. يعكس اتساع نطاق 52 أسبوعاً حساسية التقييم للتباطؤ العضوي المتوقع في السنة المالية 2027، وتكاليف التصنيع والتعريفات، في مقابل مستهدفات ارتفاع الأرباح والتدفق النقدي الحر حتى السنة المالية 2028.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع الإدارة نمواً معلناً للإيرادات لا يقل عن 7% ونمواً عضوياً ثابت العملة قدره 3% في السنة المالية 2027. ومن المنتظر أن تضيف الاستحواذات التكميلية الأخيرة ما بين 165 و175 مليون دولار من الإيرادات، وأن ترفع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بما بين 18 و21 مليون دولار. وتتوقع الشركة أيضاً مساهمة تتراوح بين 31 و39 مليون دولار من النمو العضوي وكفاءات التكلفة، إضافة إلى أثر عملات إيجابي بين 5 و10 ملايين دولار.
بدأت الشراكة بإطلاق منتجات تحمل علامة Vistaprint في كندا والولايات المتحدة، مع خطة معلنة للتوسع إلى أكثر من 25 دولة إضافية بنهاية سبتمبر 2026. ويربط التكامل Canva AI بأنظمة Cimpress كي ينتقل المستخدم من أمر تصميمي إلى منتج احترافي جاهز للطباعة من دون مغادرة Canva. وتمثل قاعدة Canva، التي وصفها السياق بأنها مئات الملايين من المستخدمين شهرياً، قناة اكتساب واسعة، لكن Cimpress لم تفصح في مكالمة 30 يوليو 2026 عن اقتصاديات الاتفاق أو مساهمته في إرشادات السنتين الماليتين 2027 و2028.
حققت Cimpress أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 458.5 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً معدلاً قدره 122.4 مليون دولار في السنة المالية 2026. وتستهدف في السنة المالية 2027 ما لا يقل عن 520 مليون دولار من الأرباح المعدلة ونحو 200 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المعدل، مع صافي دخل لا يقل عن 125 مليون دولار. وللسنة المالية 2028 رفعت هدف الأرباح المعدلة إلى 615 مليون دولار على الأقل، مع تحويل يقارب 45% إلى تدفق نقدي حر معدل يساوي نحو 275 مليون دولار.
تضمنت إرشادات السنة المالية 2027 استمرار رسوم Section 301، التي تراوحت التدابير المعلنة بشأنها بين 10% و12.5%. ولم تتضمن الإرشادات تعرفة Section 338 البالغة 50% على بعض السلع الكندية والمحددة للنفاذ في 19 أغسطس 2026 بسبب عدم وضوح التنفيذ. وقدرت الشركة أن هذه الرسوم تمس جزءاً صغيراً من المنتجات الموردة من كندا إلى العملاء الأميركيين، وقالت إنها تعمل على تعديلات في التوريد والتنفيذ لتخفيف جزء كبير من التكلفة المحتملة.
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 120.4 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، لكنها جاءت دون توقعات الإدارة. وشملت الضغوط 7.1 مليون دولار من تكاليف بدء تشغيل شبكة التصنيع في أميركا الشمالية، و4.7 مليون دولار لشطب مستحقات رسوم كندية، و1.8 مليون دولار لشطب المخزون، مقابل رد تعرفة قدره 6.9 مليون دولار. وقدرت الإدارة الأثر السلبي المجمع للبنود المتأخرة المتعلقة بالمستحقات والمخزون والحوافز طويلة الأجل بنحو 10 ملايين دولار، إضافة إلى قرابة مليوني دولار من أثر العملة وتكاليف صفقة Saxoprint.
أغلقت Cimpress الاستحواذ على Saxoprint قبل مكالمة 30 يوليو 2026، ووصفته بأنه مركز إنتاج متخصص مرتفع القدرات. وتستهدف الشركة استخدامه لتعزيز PrintBrothers في الأجل القريب، ثم توسيع منفعته إلى أعمال Cimpress الأوروبية الأخرى في الأجل المتوسط. ويندرج الاستحواذ ضمن مجموعة صفقات تكميلية تتوقع الإدارة أن تسهم مجتمعة بما بين 18 و21 مليون دولار في نمو الأرباح المعدلة خلال السنة المالية 2027، من دون تخصيص مساهمة مستقلة لـSaxoprint.
