| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 57.7x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 52 | 5.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 60 | 8.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 44 | 3.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 40 | 0.00% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 55 | 30.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تنتج Compass Minerals International مواد معدنية أساسية عبر نشاطين رئيسيين. يبيع قطاع الملح منتجات إزالة الجليد على الطرق ومنتجات الملح الاستهلاكية والصناعية، بينما ينتج نشاط تغذية النبات كبريتات البوتاسيوم من منشأة Ogden، التي تصفها الشركة بأنها المنتج الرائد في أمريكا الشمالية لهذا المنتج. ويعتمد اقتصاد النشاطين على أحجام الإنتاج والمبيعات، والتسعير، وتكاليف التعدين والمعالجة والتوزيع، إضافة إلى مزيج المناطق والمنتجات.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 215.3 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 37.9 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 17.6%، فيما بلغت الخسارة الصافية 5.7 مليون دولار وخسارة السهم 0.13 دولار. بلغت إيرادات الملح 173.9 مليون دولار، أي نحو 81% من إجمالي الإيرادات، وارتفعت 5% على أساس سنوي؛ أما إيرادات تغذية النبات فبلغت 37.6 مليون دولار، أي نحو 17% من الإجمالي، وانخفضت 16% بسبب تراجع الأحجام المرتبط ببيع أصل Wynyard في مارس 2026.
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 39.9 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقابل 41 مليون دولار قبل عام. حقق الملح 38.9 مليون دولار، بانخفاض 15% بسبب تراجع أحجام ملح الطرق وارتفاع تكاليف الإنتاج والتوزيع للوحدة، بينما ارتفع الرقم في تغذية النبات 32% إلى 15 مليون دولار وارتفعت أرباحه التشغيلية 50% إلى 7.8 مليون دولار بفضل تحسن أسعار Ogden وانخفاض تكاليف المنتج والتوزيع للوحدة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 29.5 دولار ونطاق أهداف ضيق نسبياً بين 27 و32 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى من قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 16.4 دولار بنحو 80%، لكنه أدنى من قمة النطاق البالغة 34.5 دولار بنحو 14.5%، بينما لا يتوافر مكرر ربحية مدرج يمكن الاعتماد عليه رغم إيجابية صافي دخل فترة الاثني عشر شهراً عند 18.4 مليون دولار. لذلك يرتكز التقييم الوارد في المعطيات على استمرار تحسن Ogden وخفض الدين ونجاح التسعير في تعويض ضعف أحجام الملح وتكاليف Goderich.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Compass Minerals نحو 215.3 مليون دولار، والربح الإجمالي 37.9 مليون دولار، والخسارة الصافية 5.7 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. رفع تسعير الملح بنسبة 9% إيرادات القطاع إلى 173.9 مليون دولار، لكن انخفاض أحجام الطرق 6% وارتفاع تكاليف الوحدة ضغطا على أرباحه. في المقابل، حققت تغذية النبات 15 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، بزيادة 32%. ورفعت الشركة في 6 أغسطس 2026 نقطة منتصف توجيهها السنوي الموحد إلى 230 مليون دولار.
انخفضت إيرادات تغذية النبات 16% إلى 37.6 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، ويرجع ذلك أساساً إلى انخفاض الأحجام 19% بعد بيع أصل Wynyard في مارس 2026. وعند استبعاد أثر Wynyard، ارتفعت الأحجام نحو 4%، كما زاد متوسط السعر 4%. أدى انخفاض تكاليف المنتج والتوزيع للوحدة في Ogden إلى رفع الأرباح التشغيلية 50% إلى 7.8 مليون دولار. وتستهدف الشركة إكمال مشروع المجفف بنهاية السنة المالية 2027 لتحسين عائد كبريتات البوتاسيوم وحجمها وجودتها وتكلفتها.
وصفت الإدارة موسم عطاءات 2026–2027 بأنه بنّاء، مع زيادات سعرية تقارب 10% إجمالاً وتجاوز 10% في بعض الأسواق الأمريكية الأساسية. يدعم ذلك انخفاض المخزونات في أرجاء القطاع بعد شتاء 2025–2026 وارتفاع أحجام العطاءات. ركزت Compass Minerals على تعظيم هامش كل طن وتحسين شروط الحد الأدنى للكميات في العقود. ومع ذلك، تتوقع الشركة الالتزام بأحجام أقل في السنة المالية 2027 إذا عاد الشتاء إلى مستويات أكثر اعتيادية.
قالت الإدارة في 6 أغسطس 2026 إن Goderich لا يرفع الأطنان الكافية بالتكلفة التي خططت لها الشركة، رغم ارتفاع الإنتاج على أساس سنوي. زادت Compass Minerals الإنفاق على الصيانة والعمالة والتدريب لتحسين توافر المعدات واستقرار التشغيل، لكن هذه المصروفات تضغط على التكاليف في الفترة الحالية. كما تؤجل الشركة الجدول الزمني للمطحنة الجديدة إلى حين استكمال الهندسة والتسلسل والحوكمة بسبب تعقيد البناء داخل منجم عامل. ويضاف إلى ذلك تعرض شحنات ملح الطرق من Goderich إلى الولايات المتحدة للرسوم المقرر تطبيقها في 19 أغسطس 2026، وإن كانت عدة عقود رئيسية تتضمن آليات لتمرير التكلفة.
بلغ إجمالي الدين 716.6 مليون دولار في 30 يونيو 2026، مقارنة بـ825.3 مليون دولار قبل عام. وانخفض صافي الدين 85.6 مليون دولار إلى 660.3 مليون دولار، بينما تحسن صافي الرفع المالي إلى 2.8 مرة من 4.3 مرة. وبلغت السيولة 328.1 مليون دولار، منها 56.3 مليون دولار نقداً و271.8 مليون دولار متاحة عبر التسهيل الائتماني المتجدد. وتتمثل أولويات تخصيص رأس المال المعلنة في الاستثمار في الأصول ومواصلة خفض الدين حيث يكون ذلك مناسباً.
