| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 72 | 10.5x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 67 | 68.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 85 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 10 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 87 | 2.86% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 83 | 37.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 8 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
يعمل Canadian Imperial Bank of Commerce، المعروف باسم CIBC والمدرج بالرمز CM، عبر الخدمات المصرفية للأفراد والأعمال في كندا، والخدمات المصرفية التجارية وإدارة الثروات في كندا والولايات المتحدة، وأسواق رأس المال. ويحقق دخله من صافي دخل الفوائد على الإقراض والتمويل، ومن رسوم إدارة الاستثمارات والحفظ والمعاملات والتمويل والتداول. وتقوم استراتيجيته على ربط هذه الأنشطة بعلاقات العميل؛ فعميل الاقتراض التجاري يمكن أن يجلب ودائع وأعمال مدفوعات وتحوط، بينما تتيح الخدمات المصرفية الشخصية توسيع إدارة ثرواته واستثماراته.
في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، بلغ صافي الإيرادات 8.3 مليار دولار كندي، بنمو 14.9% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 2.4 مليار دولار كندي وربحية السهم المخفّضة 2.5 دولار كندي. وسجل الهامش التشغيلي المحسوب لدى EL7 نسبة 37.4%. وتوزعت محركات النشاط بين تحسن هوامش الخدمات المصرفية الكندية، واتساع أعمال إدارة الثروات، وقوة تداول الأسهم والتمويل في أسواق رأس المال، بينما واجه النشاط الأمريكي ضغطاً على هوامش الإقراض والودائع. لذلك يجمع الأداء بين توسع صافي الإيرادات ومصادر الرسوم، وبين ضغوط ائتمانية وتكاليف استثمار تؤثر في مقدار ما يتحول من هذا النشاط إلى أرباح.
الربع 3 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-12-03
صافي الإيرادات مقارنة بمستوى 8.3 مليار دولار كندي المسجل في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31
الهامش التشغيلي مقارنة بمستوى 37.4% المسجل في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31
تبلغ القيمة الاسترشادية وفق وسيط أهداف المحللين 123 دولاراً، ضمن نطاق من 70 دولاراً إلى 127 دولاراً في لقطة 2026-10-19، لكنها منخفضة الثقة لاعتمادها على محلل واحد، وتعكس تسعير النمو المتوقع مع ميل هذه الطريقة إلى التفاؤل. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 113 دولاراً، ضمن نطاق من 97 دولاراً إلى 129 دولاراً، اعتماداً على القيمة الدفترية بمضاعف وسيط 1.6 لدى 16 شركة، أي إنها تسعر CIBC وفق معيار نظرائه. وتتداخل نطاقات الطريقتين، بينما يتجاوز وسيط أهداف المحللين قيمة مضاعف الصناعة، وهو اختلاف يتسق مع إدراج الأولى توقعات النمو واعتماد الثانية على مقارنة القيمة الدفترية بين البنوك. أما إجماع المحللين فمحايد بمتوسط هدف 106.62 دولاراً، ما يضيف تقديراً أقل من القيمتين ويبرز تباين التوقعات دون ترجيح طريقة واحدة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يجمع CIBC بين صافي دخل الفوائد ورسوم إدارة الثروات والمعاملات والتمويل والتداول، عبر أنشطة في كندا والولايات المتحدة. وفي الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، بلغ صافي الإيرادات 8.3 مليار دولار كندي وصافي الدخل 2.4 مليار دولار كندي، مع هامش تشغيلي 37.4%. وجاء الدعم من الهوامش المصرفية الكندية وإدارة الثروات وتداول الأسهم والتمويل، بينما واجه النشاط الأمريكي ضغطاً على الهوامش.
ارتفعت مخصصات القروض المتعثرة في الخدمات المصرفية التجارية الكندية وأسواق رأس المال خلال الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، وربطت الإدارة ذلك بملفات محددة. وأكدت في مكالمة 2026-08-27 أن تحرير بعض المخصصات جاء أساساً من بيع محفظة عقارات تجارية أمريكية وانتقالات داخل المحافظ، بينما استمرت زيادة الاحتياطيات الكندية. لذلك تظل استدامة صافي الدخل البالغ 2.4 مليار دولار كندي في الربع 3 من السنة المالية 2026 مرتبطة باحتواء الخسائر، خصوصاً مع توسع محفظة الإقراض وضغوط الأسر.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ربحية السهم المخفّضة مقارنة بمستوى 2.5 دولار كندي المسجل في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31
قالت الإدارة في مكالمة 2026-08-27 إن فتح الحسابات الجديدة في Investor's Edge ارتفع 34% مقارنة بالفترة المقابلة من العام السابق خلال السنة المالية 2026 حتى موعد المكالمة، ما يوسع قاعدة عملاء الاستثمار الذاتي. كما قدمت CIBC AI 2.0 لتنفيذ مهام متعددة الخطوات، وCIBC AdvisorAssist لأتمتة الأعمال الإدارية للمستشارين، مع خفض الوقت الإداري بما يصل إلى 50%. وتوقعت الإدارة نمو عدد الموظفين خلال السنوات الخمس التالية للمكالمة، ولذلك ترتبط جدوى التقنية بزيادة الإنتاجية وخدمة العملاء بالتزامن مع استمرار الاستثمار البشري.
بلغ عدد الأسهم المخفّضة 655.3 مليون سهم في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، مقابل 937.5 مليون سهم في الربع 3 من السنة المالية 2025، بانخفاض 30.1% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وتقلص قاعدة الأسهم يعني توزيع الأرباح على عدد أقل منها، لكنه لا يثبت بمفرده تحسن النشاط التشغيلي. وبلغت ربحية السهم المخفّضة 2.5 دولار كندي في الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك ينبغي قراءة تغير عدد الأسهم إلى جانب صافي الدخل والهوامش وجودة الائتمان.
من المتوقع إعلان نتائج CIBC في 2026-12-03 وفق تقويم EL7. وتشكل أرقام الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، وهي صافي إيرادات 8.3 مليار دولار كندي وهامش تشغيلي 37.4% وربحية سهم مخفّضة 2.5 دولار كندي، مستويات مرجعية لقياس تطور الأداء. وتزداد أهمية ذلك مع توقع الإدارة ارتفاع المصروفات المعدلة من غير الفوائد مقارنة بالربع السابق في الربع 4 من السنة المالية 2026، واعتدال نشاط أسواق رأس المال مقارنة بالربع السابق.