| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 18.2x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 18 | -5.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 78 | 33.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 46 | 2.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 19 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 20 | -10.6% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 68 | 11 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Clorox Company في السلع الاستهلاكية عبر علامات ومنتجات تشمل Clorox وGlad وHidden Valley Ranch وKingsford وFresh Step، إضافة إلى أعمال الصحة والنظافة المهنية. تحقق الشركة إيراداتها من بيع منتجات التنظيف والعناية المنزلية وأكياس النفايات والأغذية ومنتجات الشواء ورمل القطط، بينما تمثل أعمال الصحة والنظافة أكثر من 50% من محفظتها. وقد وسّع الاستحواذ على GOJO Industries بقيمة 2.25 مليار دولار حضور الشركة في سوق النظافة المهنية من خلال Purell، وهو نشاط بين الشركات يتمتع بقاعدة منتجات مركبة وتدفقات نقدية مستقرة.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.95 مليار دولار وانخفضت 2% على أساس سنوي، رغم تجاوزها توقعات السوق الواردة في المعطيات. وتراجع الهامش الإجمالي إلى 42.3% من 45.2%، ما يعكس ضغط التضخم وتكاليف سلسلة الإمداد، فيما بلغ الهامش الصافي المعلن 8.7%. وعلى مستوى 2026 TTM، سجلت الشركة إيرادات قدرها 6.8 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 3.0 مليارات دولار وصافي دخل قدره 756 مليون دولار وربحية سهم قدرها 6.21 دولارات تقريباً.
اختلف الأداء داخل المحفظة في السنة المالية 2026؛ فقد حققت Home Care ثمانية أرباع متتالية من نمو الحصة، واستمرت Pro والأعمال الدولية في تسجيل نمو قوي للحصة، وتحسن Glad وHidden Valley Ranch خلال الربع 4 من السنة المالية 2026. في المقابل، ظلت Fresh Step وقطاع Litter دون مستوى التفوق الذي تستهدفه الإدارة، كما تعرض Kingsford لضعف موسمي بسبب الطقس وقرارات الترويج لدى تجار التجزئة. وأنهت الشركة السنة المالية 2026 باستهلاك مستقر تقريباً في الربع 4 وبانخفاض إجمالي في الحصة قدره عُشر نقطة مئوية فقط.
يبلغ متوسط هدف المحللين 100.11 دولارات، ضمن نطاق واسع من 83 إلى 127 دولاراً، ويحمل السهم إجماعاً محايداً؛ ويقع متوسط الهدف أدنى بكثير من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 128.9 دولار وقريباً من منتصف النطاق الممتد بين 84.7 و128.9 دولار. وتشير الأخبار إلى مضاعف ربحية قدره 21.7 مرة، وهو تقييم يتطلب موازنة نمو المبيعات المعلن بين 13% و14% في السنة المالية 2027 مع نمو عضوي شبه مستقر، وهامش إجمالي متوقع يقارب 42%، وتضخم يتجاوز 200 مليون دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع الإدارة نمو صافي المبيعات بين 13% و14% في السنة المالية 2027، لكن الجزء العضوي متوقع أن يكون مستقراً إلى مرتفع قليلاً فقط. ويأتي معظم الفرق من إضافة GOJO ومن المقارنات المرتبطة بتنفيذ نظام ERP. لذلك يعتمد تسارع الإيرادات المعلنة بدرجة كبيرة على المحفظة والمقارنات، وليس على قفزة مماثلة في حجم مبيعات أعمال Clorox القائمة.
دفعت Clorox نحو 2.25 مليار دولار للاستحواذ على GOJO Industries، ما أضاف Purell ووسّع منصة الصحة والنظافة المهنية. تجاوز النشاط أهدافه في الربع 4 من السنة المالية 2026، وكان داعماً للربحية بدلاً من أن يكون مخفِّضاً لها كما افترضت الإدارة أولاً. وتتوقع الشركة نمواً متوسطاً من خانة الآحاد للنشاط، يرتفع إلى متوسط أو مرتفع من خانة الآحاد لعدة سنوات مع تحقق تآزر الإيرادات، إضافة إلى دعم ربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2027.
تتوقع الشركة تضخماً يتجاوز 200 مليون دولار في السنة المالية 2027، مقارنة بنطاق تاريخي بين 75 و100 مليون دولار. وتشمل الضغوط السلع والطاقة وتكاليف الموردين والشحن البحري والنقل والخدمات اللوجستية، مع افتراض متوسط لسعر خام Brent عند نحو 90 دولاراً للبرميل. ولهذا تستهدف الإدارة هامشاً إجمالياً يقارب 42% ولا تتوقع استعادته بالكامل خلال السنة المالية 2027، رغم الإنتاجية والتسعير الانتقائي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
استعادت الشركة كامل التوزيع الذي فقدته بعد الهجوم السيبراني، وأصبح التوزيع أعلى من مستواه بعد ذلك الحدث وفق مكالمة 3 أغسطس 2026. وحقق Home Care ثمانية أرباع متتالية من نمو الحصة، كما تحسنت حصتا Glad وHidden Valley Ranch خلال الربع 4 من السنة المالية 2026. لكن Litter وFresh Step ما زالا في مرحلة إصلاح مبكرة، رغم تحسين المنتج والتغليف والتسعير وتطوير خيارات خفيفة الوزن ومنخفضة الغبار.
كانت Linda Rendle تشغل منصبي رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية في مكالمة نتائج الربع 4 من السنة المالية 2026. وأوضحت أنها أبلغت مجلس الإدارة في مايو 2026 بنيتها التنحي بسبب تحديات صحية شخصية، مع تأكيدها أنها خالية من السرطان وتواصل أداء مهامها. كما قالت إن مجلس الإدارة استعان بشركة بحث خارجية وإن عملية البحث عن رئيس تنفيذي جديد كانت تتقدم وفق الجدول الذي وضعه المجلس، من دون تسمية خلف لها في المعطيات.
تستهدف Clorox تدفقاً نقدياً حراً يعادل 11% إلى 13% من المبيعات في السنة المالية 2027، رغم ضغط الهوامش في النصف الأول. وأقرت الإدارة بأن نسبة توزيع الأرباح البالغة نحو 85% من صافي الربح مرتفعة، لكنها وصفت ذلك بأنه وضع انتقالي مرتبط بإعادة بناء الهامش. وتعتزم الشركة أيضاً استخدام التدفقات النقدية المتولدة خلال 12 إلى 18 شهراً لسداد الأرصدة قصيرة الأجل والأوراق التجارية، مع بقاء التزامها بدعم التوزيعات دون تغيير وفق مكالمة 3 أغسطس 2026.
