| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 95 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 15 | -3.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 47 | -0.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 54 | 6.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 80 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 25 | -49.3% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 62 | 5 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدّم Clarivate Plc بيانات ومنصات معلومات وتحليلات مبنية على مجموعات بيانات مملوكة ومنتقاة عبر عقود، وتخدم مؤسسات البحث والتعليم والجهات الحكومية وفرق الملكية الفكرية وقطاع علوم الحياة والرعاية الصحية. وتحقق الشركة إيراداتها من الاشتراكات والإيرادات المتكررة، إلى جانب إيرادات معاملات أقل استقراراً؛ وبعد الاتفاق المعلن في يوليو 2026 على بيع قطاع Life Sciences & Healthcare إلى Altaris، تتجه Clarivate إلى التركيز على Academia & Government والملكية الفكرية، مع ارتفاع المزيج المتكرر على أساس شكلي من 89% إلى نحو 92%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 587 مليون دولار، ووصلت إيرادات النصف الأول إلى قرابة 1.2 مليار دولار، بينما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 269 مليون دولار بسبب مخصص انخفاض قيمة غير نقدي مرتبط باتفاق بيع Life Sciences & Healthcare. في المقابل، ارتفعت ربحية السهم المعدلة المخففة إلى 0.19 دولار، بزيادة 0.01 دولار على أساس سنوي، وبلغ هامش الربح المعدل أكثر من 42%، مع تدفق نقدي تشغيلي قدره 99 مليون دولار وتدفق نقدي حر قدره 44 مليون دولار.
يعكس مزيج القطاعات تحسناً محدوداً في النشاط المتكرر: نما ACV العضوي 1.5%، وحقق كل من Academia & Government وLife Sciences & Healthcare نمواً عضوياً في ACV بنسبة 2%، فيما تحسنت الإيرادات العضوية المتكررة لقطاع الملكية الفكرية إلى الاستقرار دون نمو. ومع ذلك، انخفضت الإيرادات العضوية بمقدار 9 ملايين دولار لأن نمو الإيرادات المتكررة بنحو 1.5% لم يعوض بالكامل ضعف إيرادات المعاملات، بينما حافظ ضبط التكاليف على هامش الأرباح المعدلة مقارنة بالفترة المقابلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على CLVT هو الحياد، ومتوسط السعر المستهدف دولاران، وهو أيضاً أعلى وأدنى هدف، ما يشير إلى نطاق تقديرات ضيق للغاية. يقع هذا الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 1.66–4.54 دولار، لكنه يقل بنحو 56% عن قمة النطاق، بينما لا يتوافر مكرر ربحية موجب بسبب استمرار صافي الخسائر؛ لذلك يرتبط إعادة التقييم بقدرة الشركة على تحويل استقرار الإيرادات المتكررة إلى نمو فعلي وإتمام خفض الدين، في مقابل ضعف النمو العضوي وضغط التدفق النقدي الحر.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يعتمد النمو على زيادة الاشتراكات وإطلاق منتجات ذكاء اصطناعي مبنية على بيانات Clarivate المملوكة، وفي مقدمتها Web of Science Research Intelligence وNexus Connect وIP-1. وصلت Web of Science Research Intelligence إلى 77 عميلاً مدفوعاً وكونت مسار ACV بملايين الدولارات بعد العمل مع أكثر من 50 شريكاً ومتبنياً مبكراً في 20 دولة. وتتوقع الإدارة نمواً عضوياً يقارب 1% ونمواً في الإيرادات العضوية المتكررة بنحو 1.5% في السنة المالية 2026.
سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 269 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وعزت التغير بالكامل إلى مخصص انخفاض قيمة غير نقدي نتج عن الاتفاق النهائي لبيع Life Sciences & Healthcare. وفي الوقت نفسه، بلغت ربحية السهم المعدلة المخففة 0.19 دولار، بزيادة 0.01 دولار على أساس سنوي، ما يبرز الفرق بين النتيجة المحاسبية والأداء المعدل. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 99 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 44 مليون دولار خلال الربع نفسه.
أعلنت Clarivate في يوليو 2026 اتفاق بيع القطاع إلى Altaris، وتتوقع إغلاق الصفقة قبل نهاية السنة المالية 2026 بعد الحصول على الموافقات المعتادة. على أساس شكلي، سيرتفع مزيج الإيرادات المتكررة من 89% إلى نحو 92%، وستركز الشركة بصورة أكبر على Academia & Government والملكية الفكرية. وتخطط الإدارة لاستخدام العائدات مع التدفق النقدي لخفض الدين بنحو 900 مليون دولار خلال السنة المالية 2026، مع تحمل تكاليف صفقة لمرة واحدة تقارب 70 مليون دولار.
تحسنت الإيرادات العضوية المتكررة للقطاع إلى الاستقرار دون نمو في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الإدارة عودته إلى النمو بحلول نهاية السنة المالية 2026. تدعم الخطة منصة IP-1، التي تجمع وكلاء ذكاء اصطناعي مع أصول مملوكة لمعالجة أسئلة البراءات والعلامات التجارية، ومنتج RiskMark الذي يقلص تقييم مخاطر العلامات التجارية من ساعات إلى دقائق. كما تولى Simon Webster رئاسة القطاع في يونيو 2026، مع أولويات تشمل الاحتفاظ بعملاء خدمات التجديدات والبرمجيات وزيادة النشاط التجاري وتسريع ابتكار الذكاء الاصطناعي.
حقق الربع 2 من السنة المالية 2026 تدفقاً نقدياً حراً قدره 44 مليون دولار، بانخفاض 6 ملايين دولار على أساس سنوي بسبب ارتفاع احتياجات رأس المال العامل المرتبطة بتوقيت التحصيل والمدفوعات. استخدمت الشركة التدفق النقدي والنقد الفائض لإعادة شراء سندات تستحق في 2028 بقيمة 75 مليون دولار وبخصم يقارب 3%، ليصل خفض الدين في النصف الأول إلى 218 مليون دولار. وتتوقع الإدارة أن يبقى التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2026 عند الحد الأدنى من نطاق التوجيه، مع استخدامه وعائدات بيع Life Sciences & Healthcare للوصول إلى خفض دين يقارب 900 مليون دولار.
تتوقع الإدارة إيرادات بنحو 2.35 مليار دولار وربحاً معدلاً قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء يزيد قليلاً على مليار دولار في السنة المالية 2026. ويعادل ذلك هامشاً يقارب 43%، مع ربحية سهم معدلة مخففة قدرها 0.75 دولار ونمو يقارب 9%. كما تتوقع أن تكون إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 أقل موسمياً، ثم ترتفع في الربع 4 من السنة المالية 2026 مع دورة تجديد البراءات والعلامات التجارية وإيرادات المعاملات.