| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 25 | — | 17.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 23 | 3.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 34 | 0.1% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 91 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 74 | — | 2.15% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 37 | -11.7% | 2.3% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 33 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل شركة Clearfield, Inc. في سوق البنية التحتية للألياف البصرية وحلول الاتصالات واسعة النطاق، حيث تولد إيراداتها من خلال توفير حلول سحب الكابلات المتوافقة مع معايير BABA، وأنظمة إنهاء الألياف البصرية، ومنصة NOVA التي تم الإعلان عنها مؤخراً. تخدم الشركة بشكل أساسي مزودي خدمات النطاق العريض المجتمعي والشركات الإقليمية الكبرى، مع توجه متزايد نحو الأسواق المجاورة مثل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الطرفي ومراكز البيانات. وقد أكملت الشركة مؤخراً بيع أعمال Nestor Cables للتركيز بالكامل على عملياتها الأساسية واستراتيجيتها طويلة الأجل في قطاع الألياف البصرية.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، سجلت الشركة مبيعات صافية بلغت 34.4 مليون دولار، لتأتي في الحد الأعلى من النطاق التوجيهي الذي تراوح بين 32 و35 مليون دولار، رغم انخفاضها بنسبة 15 بالمائة مقارنة بـ 40.6 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. تراجع هامش الربح الإجمالي إلى 32.5 بالمائة مقارنة بـ 34.4 بالمائة في العام الماضي، ويرجع ذلك أساساً إلى انخفاض حجم المبيعات. وسجلت الشركة صافي خسارة قدره 528 ألف دولار، أو خسارة قدرها 0.04 دولار للسهم، وهو ما توافق مع التوقعات. ورغم الخسارة الصافية، ارتفع حجم الطلبات المتراكمة بنسبة 39 بالمائة مقارنة بالربع الأول، مما أدى إلى تحقيق نسبة طلبات إلى فواتير بلغت 1.3، وهو ما يدعم النظرة المستقبلية الإيجابية للنصف الثاني من العام.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يتداول سهم Clearfield حالياً دون متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين والبالغ 40.67 دولاراً، مع نطاق مستهدف يتراوح بين 38 و44 دولاراً. يعكس إجماع المحللين توصية بالشراء، مدعوماً بتوقعات نمو الإيرادات بنسبة 10 بالمائة للسنة المالية 2026 والميزانية العمومية الخالية من الديون. يشير غياب مكرر الربحية الحالي إلى الخسائر المسجلة مؤخراً، لكن التوجيهات الإيجابية للربع الثالث تدعم النظرة المستقبلية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-07؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت الشركة إيرادات بلغت 34.4 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2026، بانخفاض قدره 15 بالمائة مقارنة بـ 40.6 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي. يعود هذا التراجع جزئياً إلى قيام أحد العملاء الإقليميين الكبار بتقديم طلباته إلى الربع الثاني من العام الماضي بدلاً من الربع الثالث. ومع ذلك، جاءت هذه الإيرادات في الحد الأعلى من النطاق التوجيهي للشركة، والذي كان يتراوح بين 32 و35 مليون دولار.
أكدت الإدارة أن وتيرة تمويلات برنامج BEAD لا تزال تمثل القيد الرئيسي على الأعمال الأساسية للشركة بسبب التأخيرات المستمرة. تتوقع Clearfield الآن أن تبدأ الإيرادات الملموسة المرتبطة بهذا البرنامج في الظهور خلال السنة المالية 2027. يعود هذا التأخير إلى حالة عدم اليقين بشأن توقيت صرف الأموال والتحديات المتعلقة بتوافر الألياف البصرية المتوافقة مع متطلبات BABA.
تركز الشركة بشكل متزايد على الفرص طويلة الأجل المرتبطة بالحوسبة الموزعة والبنية التحتية الطرفية التي تتطلبها تطبيقات الذكاء الاصطناعي ذات زمن الوصول المنخفض. أعلنت الشركة مؤخراً عن منصة NOVA المصممة لتوفير المرونة وقابلية التوسع لدعم الجيل القادم من هذه البنية التحتية. تتوقع الإدارة البدء في شحن منتجات هذه المنصة خلال النصف الثاني من السنة المالية الحالية لتلبية الطلب المتزايد على التوصيل البصري عالي الكثافة.
أنهت Clearfield الربع الثاني من السنة المالية 2026 بمركز مالي قوي جداً يوفر لها مرونة تشغيلية كبيرة لتنفيذ استراتيجياتها. تمتلك الشركة ما يقرب من 147 مليون دولار نقداً وفي استثمارات قصيرة وطويلة الأجل. علاوة على ذلك، لا تحمل الشركة أي ديون في ميزانيتها العمومية، مما مكنها من إعادة شراء 237 ألف سهم بقيمة 7.3 مليون دولار خلال الربع الأخير.
