| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 8.4x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 68 | 19.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 94 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 49 | — | — | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 85 | 2.04% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 75 | 4.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 83 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Cincinnati Financial Corporation في التأمين على الممتلكات والحوادث عبر الخطوط التجارية والخطوط الشخصية وخطوط الفائض والتخصص، إلى جانب أعمال إعادة التأمين من خلال Cincinnati Re والأعمال العالمية من خلال Cincinnati Global. كما تدير شركة تابعة للتأمين على الحياة، وتعتمد في توزيع وثائقها على علاقاتها مع وكلاء التأمين المستقلين؛ وتأتي نتائجها من أقساط التأمين وأرباح الاكتتاب، إضافة إلى دخل محفظة الاستثمارات ومكاسب أو خسائر تغير قيمتها العادلة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 4.3 مليار دولار وصافي الدخل قرابة 1.3 مليار دولار، بما يعادل ربحية سهم قدرها 8.05 دولار. لكن صافي الدخل تضمن 882 مليون دولار بعد الضريبة من ارتفاع القيمة العادلة للأوراق المالية المحتفظ بها، بينما انخفض الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 224 مليون دولار من 311 مليون دولار قبل عام؛ لذلك كان الجزء الأكبر من القفزة المحاسبية في الربح مرتبطاً بالمحفظة الاستثمارية لا بتحسن الاكتتاب.
نمت صافي الأقساط المكتتبة المجمعة للتأمين على الممتلكات والحوادث بنسبة 3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن النسبة المجمعة ارتفعت 5.9 نقاط مئوية إلى 100.8%، بما يشير إلى خسارة اكتتاب طفيفة قبل دخل الاستثمار. حققت الخطوط التجارية نمواً قدره 3% ونسبة مجمعة 104.1%، والخطوط الشخصية نمواً قدره 1% ونسبة 99.9%، بينما سجلت خطوط الفائض والتخصص نمواً قدره 8% ونسبة 90.5%؛ وحققت Cincinnati Re نمواً قدره 16% ونسبة 87.6%، في مقابل نسبة 110.8% ونمو 1% لدى Cincinnati Global.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 198 دولاراً، ضمن نطاق ضيق بين 197 و200 دولار، ويقارن ذلك بنطاق سنوي للسهم بين 150 و194.81 دولاراً؛ أي إن متوسط الهدف لا يتجاوز قمة نطاق 52 أسبوعاً إلا بفارق محدود. إجماع المحللين محايد، وهو متسق مع موازنة قوة الميزانية ونمو دخل الاستثمار أمام تباطؤ الأقساط وارتفاع النسبة المجمعة إلى 100.8% واعتماد جزء كبير من صافي دخل الربع 2 من السنة المالية 2026 على مكاسب القيمة العادلة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي دخل Cincinnati Financial قرابة 1.3 مليار دولار، أو 8.05 دولار للسهم، على إيرادات قدرها 4.3 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. تضمن هذا الربح 882 مليون دولار بعد الضريبة من ارتفاع القيمة العادلة للأوراق المالية المحتفظ بها. في المقابل، انخفض الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 224 مليون دولار من 311 مليون دولار قبل عام، ما يوضح أن مكاسب الاستثمار كانت العامل الأكبر في الربح المعلن.
ارتفعت النسبة المجمعة للممتلكات والحوادث إلى 100.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 5.9 نقاط مئوية، منها 2.3 نقطة مرتبطة بارتفاع خسائر الكوارث. سجلت الخطوط التجارية نسبة 104.1%، بينما بلغت النسبة 99.9% في الخطوط الشخصية و90.5% في خطوط الفائض والتخصص. مع ذلك، ظلت النسبة المجمعة لسنة الحوادث الجارية قبل الكوارث مستقرة تقريباً عند 87.8% في النصف الأول من السنة المالية 2026 مقابل 87.7% قبل عام.
ارتفع دخل الاستثمار 12% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ونما دخل فوائد السندات 14% مع وصول متوسط عائد محفظة أدوات الدخل الثابت قبل الضريبة إلى 5.08%. بلغت المكاسب قبل الضريبة من تغير قيمة محفظة الأسهم 1.3 مليار دولار، وأضافت محفظة السندات مكاسب تقييم قدرها 79 مليون دولار. وفي نهاية الربع، بلغ صافي الارتفاع المتراكم في قيمة المحفظة الاستثمارية نحو 8.6 مليار دولار، لكنه يجعل صافي الدخل المعلن حساساً لتحركات الأسواق.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
نمت صافي الأقساط المكتتبة المجمعة 3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وجاء نحو ثلثي النمو من الأسعار والثلث من زيادة التعرضات المؤمن عليها. حققت Cincinnati Re نمواً قدره 16%، وسجلت خطوط الفائض والتخصص 8%، بينما نمت الخطوط التجارية 3% والخطوط الشخصية 1% فقط. كما تمثل أعمال ذوي الثروات المرتفعة أكثر بقليل من 60% من أعمال الخطوط الشخصية، في حين تواصل الشركة إعطاء الربحية الأولوية على سرعة النمو.
أدى تلين سوق التأمين إلى إبطاء نمو الأقساط وخفض زيادات أسعار التجديد مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026، خصوصاً في الأعمال الجديدة للخطوط الشخصية. كما ارتفعت خسائر سنة الحوادث الجارية الكبيرة إلى 112 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2026 من 101 مليون دولار قبل عام، وبلغت النسبة المجمعة للخطوط التجارية 104.1%. وفي المسؤولية التجارية، أشارت الإدارة إلى ضغط شدة المطالبات وإساءة استخدام النظام القانوني، مع تطور غير مواتٍ للاحتياطيات قدره 14 مليون دولار في الربع.
دفعت الشركة 143 مليون دولار توزيعات نقدية وأعادت شراء نحو 1.3 مليون سهم مقابل 216 مليون دولار خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغ إجمالي إعادة الشراء في النصف الأول من السنة المالية 2026 نحو 2.4 مليون سهم، بينما قالت الإدارة إن قرارات الشراء تُراجع من ربع إلى آخر. وتدعم هذه السياسة سيولة وأوراق مالية قابلة للتداول بقيمة 5.7 مليار دولار لدى الشركة الأم، وحقوق مساهمين موحدة تقارب 17 مليار دولار، ودين يقل عن 10% من إجمالي رأس المال.