| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | — | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 14 | 11.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 74 | 11.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 33 | — | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 81 | 6.64% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 56 | -0.6% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | — | — | 3 | غير متاح |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Chimera Investment Corporation بوصفها منصة متكاملة للائتمان العقاري السكني، وتجمع بين محفظة استثمارية تضم قروضاً وأوراقاً مالية مدعومة بالرهن العقاري وبين إنشاء القروض عبر HomeXpress Mortgage. وتأتي الأرباح من صافي دخل الفائدة على الأصول الممولة، وعوائد الائتمان السكني وAgency RMBS، ورسوم وخدمات Palisades Advisory Services، إضافة إلى بيع القروض أو توريقها والاحتفاظ ببعض شرائحها الائتمانية وفق العائد النسبي واحتياجات رأس المال.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، أظهرت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 221.6 مليون دولار وصافي دخل قدره 17.4 مليون دولار، مقابل إيرادات 219.3 مليون دولار وصافي خسارة 43.9 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وبلغت ربحية السهم وفق بيانات EDGAR سالب 0.05 دولار، بينما عرضت مكالمة النتائج خسارة صافية وفق GAAP تقارب 4 ملايين دولار، موزعة بين خسارة قدرها 13 مليون دولار في قطاع المحفظة الاستثمارية وربح قدره 9 ملايين دولار في قطاع إنشاء القروض السكنية؛ ولم تتضمن المعطيات هامش ربح إجمالي.
بلغت الأرباح المتاحة للتوزيع 39 مليون دولار، أو 0.46 دولار للسهم، وغطت التوزيع الفصلي البالغ 0.45 دولار للسهم بفارق محدود. حققت المحفظة الاستثمارية دخلاً اقتصادياً صافياً من الفائدة قدره 66.3 مليون دولار، مع عائد أصول 5.9% وتكلفة تمويل 4.3% وفارق فائدة 1.6%، بينما موّلت HomeXpress قروضاً قياسية بقيمة 1.1 مليار دولار وحققت EBITDA قدرها 11.8 مليون دولار وعائداً سنوياً على حقوق الملكية وفق EBITDA بلغ 17.3%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يتراوح نطاق 52 أسبوعاً بين 24.25 و25.64 دولار، وهو نطاق ضيق يقع بأكمله أعلى بنحو 37% إلى 44% من القيمة الدفترية البالغة 17.75 دولار للسهم في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026. تعكس هذه العلاوة قيمة التوزيعات ومنصة HomeXpress، لكنها تتطلب موازنتها مع انخفاض القيمة الدفترية 3.2%، وحساسيتها للفائدة، وضيق تغطية التوزيع عند 0.46 دولار من الأرباح المتاحة للتوزيع مقابل 0.45 دولار موزعة للسهم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تعتمد Chimera على مصدرين رئيسيين هما المحفظة الاستثمارية وإنشاء القروض السكنية عبر HomeXpress. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت المحفظة دخلاً اقتصادياً صافياً من الفائدة قدره 66.3 مليون دولار، لكنها سجلت خسارة صافية قطاعية قدرها 13 مليون دولار. في المقابل، سجل قطاع إنشاء القروض ربحاً صافياً قدره 9 ملايين دولار، وموّل HomeXpress قروضاً بقيمة 1.1 مليار دولار وحقق EBITDA قدرها 11.8 مليون دولار.
بلغت الأرباح المتاحة للتوزيع في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 39 مليون دولار، أو 0.46 دولار للسهم. غطى ذلك التوزيع الفصلي البالغ 0.45 دولار للسهم، لكن هامش التغطية اقتصر على سنت واحد. وحققت الشركة دولاراً واحداً من الأرباح المتاحة للتوزيع خلال النصف الأول، مع إبقاء الإدارة على توقع لا يقل عن 1.80 دولار للسهم للسنة المالية 2026.
ارتفع إنتاج HomeXpress في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 30% سنوياً و24% فصلياً إلى 1.1 مليار دولار، وسجل يونيو 2026 رقماً شهرياً قياسياً بلغ 420 مليون دولار. تدعم هذا النمو شبكة تضم أكثر من 6,350 وسيطاً، إضافة إلى قناة المراسلين غير المفوضين التي أصبحت تمثل 13% من الإنتاج. كما ارتفع متوسط القرض إلى أكثر من 455 ألف دولار من 410 آلاف دولار، وزادت الطاقة التمويلية للمستودعات إلى 1.65 مليار دولار في يوليو 2026.
تستهدف الشركة عمليتي توريق لقروض HomeXpress وعملية واحدة لقروض مشتراة من أطراف ثالثة بحلول نهاية السنة المالية 2026. وقد حددت واحتفظت بقروض HomeXpress قيمتها 301 مليون دولار لتمويل العملية الأولى، التي كانت مستهدفة للجزء الأخير من الربع 3 من السنة المالية 2026. وستقرر الشركة عند التوزيع ما إذا كانت ستحتفظ بالشريحة الائتمانية لتوليد دخل طويل الأجل أو تبيع الهيكل كاملاً وتسجل مكسب بيع ضمن الأرباح المتاحة للتوزيع.
انخفضت القيمة الدفترية للسهم 3.2% إلى 17.75 دولار، وبلغ العائد الاقتصادي على القيمة الدفترية وفق GAAP سالب 0.8% بعد احتساب التوزيع البالغ 0.45 دولار. عزت الإدارة التراجع أساساً إلى ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض قيمة نحو 8 مليارات دولار من القروض الممولة بقرابة 5.5 مليارات دولار من ديون التوريق الثابتة غير الخاضعة للتقييم السوقي. ولا تتحوط الشركة من تقلب القيمة الدفترية لهذا الجزء لأنها ترى أن التحركات لا تغير قدرته على توليد الأرباح أو دفع التوزيعات، بينما تتحوط من التزامات التمويل العائمة لحماية قوة الأرباح.
أظهرت مؤشرات الربع 2 من السنة المالية 2026 تحسناً في فئتين رئيسيتين. انخفضت حالات التأخر في محفظة القروض المعاد أداؤها القديمة إلى 8.8% من 9.1% في الربع 1 من السنة المالية 2026، وتراجعت في محفظة DSCR للمستثمرين إلى 4.7% من 6.1%. كما حُلّت 16 حالة في محفظة RTL القديمة، منها 13 سداداً وثلاث معالجات، بينما أبقت HomeXpress معايير الاكتتاب ومؤشري FICO وLTV المرجحين متوافقين مع المستويات التاريخية.