| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 76 | 10.8x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 18 | 4.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 90 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 17 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 89 | 2.86% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 96 | 65.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 83 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Grupo Cibest S.A.، المدرجة بالرمز CIB في NYSE، مجموعة مالية تضم Bancolombia وBanco Agricola وBAM، إلى جانب منظومة الخدمات الرقمية Nequi وWompi وWenia. تحقق المجموعة دخلها من الفارق بين عوائد القروض والاستثمارات وتكلفة التمويل، ومن رسوم المدفوعات والبطاقات والخدمات المصرفية والتأمين المصرفي عبر شراكتها مع SURA. وتقوم ميزتها التشغيلية على ربط النشاط المعاملاتي بودائع منخفضة التكلفة وبيانات تساعدها على تقييم المقترضين، مع توزيع السيولة بين الإقراض والاستثمارات بحسب الطلب ومخاطر الائتمان.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت صافي الإيرادات 8.34 تريليون بيزو كولومبي، بنمو 16.9% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 2.52 تريليون بيزو كولومبي. وارتفع الهامش التشغيلي المحسوب لدى EL7 إلى 40.8%، مقابل 34.8% في الربع 2 من السنة المالية 2025، المنتهي في 2025-06-30. وتعكس تركيبة الدخل ثقلاً أكبر للفوائد مع اتساع هامشها؛ إذ بلغت نسبة دخل الرسوم 18.3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما دعم التأمين المصرفي والبطاقات والمدفوعات تنويع مصادر الدخل.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، استفادت المجموعة من إعادة تسعير القروض ومن توظيف السيولة في سوق أدوات الدين الكولومبية، بالتوازي مع نمو Nequi وتحسن كفاءة عمليات أمريكا الوسطى. لكن الإدارة أوضحت في مكالمة 2026-08-11 أن فرص العائد المرتبطة بتدفقات المستثمرين الدوليين إلى أدوات البيزو ستتقلص بمرور الوقت؛ ولذلك يتوقف استمرار التحسن على مساهمة الإقراض والرسوم وضبط المخاطر، إلى جانب عوائد الاستثمار.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-11-05
استمرار نمو صافي الإيرادات عند عتبة 16.9% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق في إعلان الأرباح المتوقع
الموعد: السنة المالية 2026
تثبيت توجيه هامش صافي الفائدة ضمن نطاق 7.4%–7.6%
بلغ وسيط أهداف المحللين 110 دولارات، ضمن نطاق 72–110 دولارات في لقطة 2026-10-19، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة يستند إلى ثلاثة محللين ويعكس توقعاتهم للنمو والربحية. وبلغت القيمة بمضاعف الصناعة 53 دولاراً، ضمن نطاق 44–65 دولاراً، على أساس القيمة الدفترية بمضاعف وسيط 1.2 لدى 335 شركة، فتقيس الشركة كما تُقيَّم نظيراتها من حيث قاعدة حقوق الملكية. تختلف الطريقتان بوضوح، إذ لا يتداخل نطاقاهما؛ فأهداف المحللين تمنح وزناً للأرباح والنمو المتوقعين، بينما تربط طريقة مضاعف الصناعة القيمة بالدفتر وبمضاعفات المقارنة. وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها، ولذلك تبقى المسافة بين الطريقتين تعبيراً عن اختلاف ما تقيسه كل منهما، ولا تجعل أياً منهما قيمة عادلة وحيدة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجمع Grupo Cibest بين الإقراض والاستثمارات والخدمات المصرفية والرسوم، عبر Bancolombia وBanco Agricola وBAM ومنظومتها الرقمية. في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت صافي الإيرادات 8.34 تريليون بيزو كولومبي وصافي الدخل 2.52 تريليون بيزو كولومبي. وأوضحت الإدارة في مكالمة 2026-08-11 أن بيع Banistmo زاد اعتماد المجموعة على نتائج Bancolombia، وهي العملية الأكثر استفادة من إعادة تسعير الأصول مع ارتفاع الفائدة.
ارتفع الهامش التشغيلي إلى 40.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مقابل 34.8% في الربع 2 من السنة المالية 2025، المنتهي في 2025-06-30. ويدعم ذلك تحسن حقيقي في تحويل صافي الإيرادات إلى أرباح، لكنه تزامن مع فرص استثمار وصفتها الإدارة بأنها ستتقلص بمرور الوقت، ومع تحصيلات من عملاء محددين ساعدت تكلفة المخاطر. لذلك يظل تثبيت الأداء مرتبطاً بنمو الإقراض والرسوم وجودة الأصول، مع استهداف الإدارة عائداً على حقوق الملكية بين 21% و22% للسنة المالية 2026، المنتهية في 2026-12-31.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بقاء تكلفة المخاطر داخل نطاق التوجيه 1.6%–1.8%
تحقيق نطاق العائد على حقوق الملكية البالغ 21%–22%
بلغت قاعدة مستخدمي Nequi الذين تحقق منهم دخلاً 18 مليون مستخدم، مع نسبة نشاط 81.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30. ويدعم تكاملها مع Wompi وWenia توسيع الخدمات للمستهلكين والتجار، بينما قالت الإدارة في مكالمة 2026-08-11 إن بدء عمل Nequi ككيان مالي مستقل داخل Grupo Cibest كان متوقعاً في 2026-09-01 بعد الحصول على الموافقة التنظيمية. أما الخطر فيرتبط بتوسيع الإقراض لشرائح غير مشمولة مصرفياً، حيث أكدت الإدارة ربحية المحفظة مع استمرار مراقبة سلوك المقترضين والتحصيل.
أعلنت Grupo Cibest في مكالمة 2026-08-11 إتمام الاستحواذ على 100% من Avista Colombia لتعزيز نشاط الإقراض المقتطع من الرواتب. وتتمثل الفكرة في الجمع بين تقنية Avista وخبرتها التشغيلية وبين ميزة تمويل Bancolombia، ضمن شريحة وصفتها الإدارة بأنها أقل تكلفة للمخاطر. وطرحت الإدارة إمكان توسيع المنصة في أمريكا الوسطى، لكن ذلك ظل فرصة محتملة ولم يُعرض بوصفه توسعاً مكتملاً أو مساهمة ربحية محددة.
بلغ وسيط أهداف المحللين 110 دولارات في لقطة 2026-10-19، ضمن نطاق 72–110 دولارات وبثقة منخفضة لاقتصار التغطية على ثلاثة محللين. وفي المقابل، بلغت القيمة بمضاعف الصناعة 53 دولاراً ضمن نطاق 44–65 دولاراً، باستخدام مضاعف للقيمة الدفترية قدره 1.2 لدى 335 شركة. يعكس الفارق اعتماد أهداف المحللين على النمو والربحية المتوقعين، مقابل اعتماد مضاعف الصناعة على القيمة الدفترية ومقارنة الشركة بنظيراتها. كما رفعت Goldman Sachs هدفها في 2026-08-13 إلى 110 دولارات من 98 دولاراً، وهو تعديل في توقعاتها لا يحسم الاختلاف بين منهجي التقييم.