| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 93 | 11.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 50 | 7.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 68 | 11.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 65 | 1.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | 2.19% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 56 | -7.5% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 43 | 15 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Cigna Group عبر محركين رئيسيين للإيرادات والأرباح. يقدم Evernorth Health Services خدمات الصيدلة المتخصصة عبر Accredo، وإدارة منافع الصيدلة، وبرامج الرعاية، وحلول المستشفيات والأنظمة الصحية عبر Shields Health Solutions وVerity وCarepath؛ بينما يركز Cigna Healthcare على خطط الرعاية الصحية المدعومة من أصحاب العمل، وتأمين وقف الخسارة، والمنافع الصحية الإضافية، والأعمال الصحية الدولية. ويعتمد النمو على زيادة استخدام الأدوية المتخصصة، وإدارة تكاليف الدواء والرعاية، واستقطاب أصحاب العمل والاحتفاظ بعقودهم.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات الإجمالية 71.7 مليار دولار، والربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 15.0 مليار دولار، وصافي الدخل 1.7 مليار دولار، وربحية السهم 6.29 دولارات؛ ما يعادل هامش ربح إجمالي يقارب 20.9% وهامش صافي يقارب 2.4%. وعلى الأساس المعدل الذي تستخدمه الإدارة لقياس الأداء، سجلت الشركة أرباحًا بعد الضريبة قدرها 2.1 مليار دولار وربحية سهم معدلة قدرها 7.78 دولارات، بعد احتساب بنود خاصة بعد الضريبة بقيمة 153 مليون دولار أو 0.58 دولار للسهم.
شكّل Evernorth الجزء الأكبر من النشاط في الربع 2 من السنة المالية 2026 بإيرادات 61.5 مليار دولار، بزيادة سنوية 6%، وأرباح معدلة قبل الضريبة قدرها 1.7 مليار دولار. وحقق Cigna Healthcare إيرادات 11.8 مليار دولار، بزيادة 10%، وأرباحًا معدلة قبل الضريبة قدرها 1.3 مليار دولار، فيما ارتفعت أرباح Specialty & Care Services قبل الضريبة 22% إلى 1.1 مليار دولار، مقابل 609 ملايين دولار لأعمال Pharmacy Benefit Services التي تراجعت عن السنة السابقة.
يصنف إجماع المحللين سهم CI ضمن فئة الشراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 338.33 دولار ونطاق واسع بين 302 و400 دولار؛ ويزيد المتوسط بنحو 7% على قمة نطاق 52 أسبوعًا البالغة 315.47 دولار. ويقابل هذه النظرة الإيجابية نطاق سنوي واسع بين 239.51 و315.47 دولار، بما يعكس موازنة السوق بين رفع توقعات أرباح السنة المالية 2026 وقوة الخدمات المتخصصة من جهة، وارتفاع تكاليف الرعاية وانتقال Pharmacy Benefit Services وتباطؤ GLP-1 من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات The Cigna Group في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 71.7 مليار دولار، مع ربحية سهم معدلة قدرها 7.78 دولارات. قادت Specialty & Care Services الأداء بنمو سنوي 22% في الأرباح المعدلة قبل الضريبة إلى 1.1 مليار دولار، بدعم من الاستخدام المتخصص والبدائل الحيوية والأدوية الجنيسة المتخصصة. كما سجل Cigna Healthcare نموًا سنويًا قدره 17% في الأرباح المعدلة قبل الضريبة، مستفيدًا من أداء نشاط أصحاب العمل وانخفاض نفقات جراحات العيادات الخارجية عن التوقعات.
حقق Evernorth إيرادات قدرها 61.5 مليار دولار وأرباحًا معدلة قبل الضريبة قدرها 1.7 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. تشمل أصوله Accredo وخدمات إدارة منافع الصيدلة وحلول Shields Health Solutions وVerity وCarepath للمستشفيات والأنظمة الصحية. وتوفر Accredo وصولًا إلى أكثر من 330 دواءً محدود التوزيع، بينما تخدم Shields أكثر من 80 نظامًا صحيًا وما يزيد على 1,000 مستشفى في 50 ولاية.
Signature هو نموذج لمنافع الصيدلة من دون حسومات، ويستهدف تبسيط التسعير وتحويل العلاقة مع العملاء إلى ترتيبات شفافة قائمة على الرسوم. ستقدمه Cigna أولًا إلى الخطط المؤمَّنة بالكامل التابعة لـCigna Healthcare في السنة المالية 2027، ثم تخطط لتوسيعه في 2028. تتوقع الإدارة أن تبلغ هوامشه قرابة 4% عند النضج، لكنها تتوقع استمرار استثمارات الانتقال في السنة المالية 2027 بمستوى مماثل للسنة المالية 2026 قبل تراجعها تدريجيًا.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
سجلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 تباطؤًا في نمو وصفات GLP-1 مع انخفاض طفيف في التغطية وتباطؤ الاستخدام مقارنة بالمستويات المرتفعة السابقة. تتوقع الإدارة استمرار هذا الاتجاه خلال بقية السنة المالية 2026، ما يفرض ضغطًا متواضعًا على Pharmacy Benefit Services. وفي محفظة Cigna Healthcare، تغطي 15% إلى 20% فقط من قاعدة الأعمال أدوية GLP-1 لإدارة الوزن، ولذلك وصفت الإدارة الأثر المالي المباشر هناك بأنه محدود نسبيًا.
رفعت Cigna توقع ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 إلى ما لا يقل عن 30.45 دولار بعد نتائج الربع الثاني. وأبقت توقع أرباح Evernorth المعدلة قبل الضريبة عند ما لا يقل عن 6.9 مليارات دولار، ورفعت توقع Cigna Healthcare إلى ما لا يقل عن 4.55 مليارات دولار. كما تتوقع تدفقًا نقديًا تشغيليًا حرًا يقارب 9 مليارات دولار، مع تركّز معظمه في النصف الثاني من السنة المالية 2026، وتسعى لإنهاء السنة بنسبة دين إلى رأس المال أقرب إلى 40% مقابل 42.8% في 30 يونيو 2026.
