| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 27 | — | 17.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 74 | 41.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 34 | -65.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 89 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 41 | — | 2.15% | حول الوسيط | |
الزخم | 80 | 31.7% | 2.3% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 41 | 12 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Chime Financial منصة خدمات مالية رقمية تسعى إلى أن تصبح الحساب المصرفي الأساسي للأميركيين، وتحقق إيراداتها من المدفوعات ورسوم التبادل ومنتجات السيولة والخدمات المالية المرتبطة بحسابات الإيداع المباشر. تجاوز عدد الأعضاء النشطين 10.4 مليون في نهاية يونيو 2026، وتستفيد الشركة من تكرار الإيداعات لزيادة الإنفاق عبر البطاقات وتحسين تقييم مخاطر الائتمان وتوسيع استخدام منتجات مثل MyPay والقروض الفورية. كما توسع نطاق العلاقة مع العميل عبر Chime Prime وChime Invest وChime Workplace، بدلاً من الاعتماد على حساب الإنفاق الأساسي وحده.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 27% سنوياً ونما عدد الأعضاء النشطين 20%، مع إضافة نحو 200 ألف عضو نشط مقارنة بالربع السابق و1.7 مليون خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في يونيو 2026. حققت الشركة صافي دخل وفق GAAP قدره 28 مليون دولار، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 102 مليون دولار بهامش 15%، بزيادة 12 نقطة مئوية سنوياً، وسجلت الربع الثاني على التوالي من صافي الدخل وربحية السهم الإيجابيين وفق GAAP. وبلغ هامش المعاملات 73%، بينما نما ربح المعاملات 36%، وإيراد المدفوعات والتحويلات الفورية 21%، وإيراد المنصة 48% على أساس سنوي.
تظهر بيانات EDGAR تبايناً مهماً بين التحسن الفصلي والخسائر المتراكمة: حقق الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 647.4 مليون دولار وربحاً إجمالياً 580.3 مليون دولار وصافي دخل 53.5 مليون دولار، لكن فترة الاثني عشر شهراً المسجلة لعام 2026 تضمنت إيرادات 2.7 مليار دولار وصافي خسارة 1.9 مليار دولار وربحية سهم سالبة قدرها 4.82 دولار تقريباً. وفي السنة المالية 2025 بلغت الإيرادات 2.2 مليار دولار والربح الإجمالي 1.9 مليار دولار، مقابل صافي خسارة قدرها مليار دولار، ما يجعل استدامة الربحية الفصلية الجديدة محوراً أساسياً في قراءة السهم.
يبلغ متوسط هدف المحللين 35.33 دولاراً، ضمن نطاق واسع من 28 إلى 45 دولاراً، ويحمل السهم إجماع شراء؛ كما يقع متوسط الهدف أعلى قليلاً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 34.16 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 15.88 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام بسبب خسارة الاثني عشر شهراً لعام 2026 وربحية السهم السالبة، ولذلك يعتمد التقييم بدرجة كبيرة على قدرة Chime على تحويل نمو الإيرادات المتوقع بين 25% و26% في السنة المالية 2026 إلى ربحية مستدامة، مع موازنة ذلك أمام مخاطر الائتمان وإعادة الهيكلة وانتقال منصب المدير المالي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 27% سنوياً، ونما عدد الأعضاء النشطين 20% إلى 10.4 مليون في نهاية يونيو 2026. أضافت الشركة نحو 200 ألف عضو مقارنة بالربع السابق و1.7 مليون خلال الاثني عشر شهراً السابقة، بالتزامن مع نمو متوسط الإيراد السنوي لكل عضو نشط 6% إلى 260 دولاراً. عزت الإدارة التسارع خصوصاً إلى Chime Prime ومبادرات التفاعل المبكر مثل التمويل الفوري وإيداع الشيكات عبر الهاتف.
يتأهل للعضوية من يودع 3,000 دولار شهرياً على الأقل، ويحصل على مزايا تشمل استرداداً نقدياً 5% في فئة مختارة وعائد ادخار 3.75% وحدود MyPay أعلى. يولد أعضاء Prime أكثر من ضعفي متوسط الإيراد السنوي لكل عضو نشط، وينفقون أكثر ويتبنون منتجات إضافية وبطاقة Chime بمعدلات أعلى. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 ساعد المنتج على رفع نمو حجم المشتريات والتحويلات الفورية إلى 20% وزيادة حصة الائتمان إلى 27%.
بلغت منشآت MyPay نحو 4.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 بمعدل خسارة 90 نقطة أساس، وارتفع ربح معاملاته إلى 73 مليون دولار بعد نموه بأكثر من ثلاثة أضعاف سنوياً. رفعت الشركة الحد المتاح لبعض مستخدمي MyPay إلى 1,000 دولار، مع توقع ارتفاع طفيف في الخسائر خلال الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026. أما منشآت القروض الفورية فنمت قرابة 70% مقارنة بالربع السابق إلى 300 مليون دولار، وتتوقع الإدارة أن تتجاوز وتيرة إيراداتها السنوية 100 مليون دولار عند الخروج من الربع 3 من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أطلقت Chime المنتج في يوليو 2026 لدمج الاستثمار مع الحساب الذي يستقبل الإيداع المباشر، ويشمل محافظ يديرها مستشار استثمار مسجل واستثماراً ذاتياً مجانياً في الأسهم وصناديق ETF. يمكن للعضو البدء بدولار واحد، بينما يستخدم قرابة 80% من أعضاء Chime بالفعل منتج الادخار مرتفع العائد. تصف الإدارة Chime Invest في الأجل القصير بأنه أداة لتعميق المشاركة والاحتفاظ أكثر من كونه مولداً مباشراً وجوهرياً للإيرادات.
أعلنت Chime خفض قوتها العاملة بنحو 10% بهدف إنشاء هيكل أقل طبقات، مع إعادة استثمار جزء من وفورات الرواتب والإبقاء على تكاليف الرواتب مستقرة في السنة المالية 2027 مقارنة بالسنة المالية 2026. تتوقع الشركة في الربع 3 من السنة المالية 2026 مصروفات نقدية صافية لإعادة الهيكلة بين 16 و20 مليون دولار، يقابلها جزئياً عكس مصروف تعويضات سهمية غير نقدي بين 9 و12 مليون دولار. قرر Matt Newcomb التنحي عن منصب المدير المالي، وسيدعم عملية التسليم، بينما يتولى Mark Troughton منصبي الرئيس والمدير المالي المؤقت إلى أن تنتهي الشركة من البحث التنفيذي عن مدير مالي دائم.
