| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 46 | 26.7x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 17 | -0.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 68 | 19.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 74 | 1.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 75 | 1.79% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 40 | 14.8% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 88 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
64% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل C.H. Robinson Worldwide في وساطة الشحن والخدمات اللوجستية، من خلال النقل البري في أمريكا الشمالية NAST وخدمات الشحن الدولي Global Forwarding. يقوم نموذج وساطة الشحن على ترتيب نقل بضائع العملاء عبر الناقلين وإدارة الفارق بين إيراد الشحنة وتكلفة تنفيذها، مع خدمات تشمل الشحن بالشاحنات الكاملة والشحن الجزئي LTL والنقل العابر للحدود. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغت حصة الشحن التعاقدي نحو 70% من حجم الشحن بالشاحنات الكاملة، مقابل 65% في الربع نفسه من السنة المالية 2025؛ ولذلك تؤثر سرعة إعادة تسعير العقود مباشرة في قدرة الشركة على استيعاب ارتفاع تكاليف الناقلين.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 نحو 4.9 مليار دولار، بنمو 19.3% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 186.8 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 1.56 دولار. وسجل الهامش التشغيلي 5.2%، مقابل 5.2% في الربع نفسه من السنة المالية 2025، بينما ارتفع عن 4.4% في الربع 1 من السنة المالية 2026. يعكس ذلك توسع الإيرادات والأرباح مع ثبات الهامش التشغيلي على أساس سنوي، في وقت قالت فيه الإدارة إن تكلفة النقل الأساسي بالشاحنات لكل ميل ارتفعت 29% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق.
تعتمد قصة الشركة على تحسين التنفيذ عبر Lean AI بقدر اعتمادها على دورة الشحن؛ فقد ارتفعت الشحنات لكل موظف يومياً في NAST بنسبة 15% في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 نحو 685.4 مليون دولار، بما يعادل 108% من صافي الدخل البالغ 633.3 مليون دولار للفترة نفسها. وأضاف خبر منشور في 2026-10-05 اتفاقية نهائية للاستحواذ على RXO بقيمة 5.8 مليار دولار، تستهدف تعزيز الحصة السوقية في وساطة الشحن والخدمات اللوجستية.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-28
نمو الإيرادات السنوي عند عتبة 19.3% في إعلان الأرباح المتوقع
الهامش التشغيلي عند عتبة 5.2% في إعلان الأرباح المتوقع
يبلغ وسيط أهداف 7 محللين 200 دولار، ضمن نطاق من 91 إلى 230 دولاراً، وهو يعكس النمو المتوقع، بينما يقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم قيمة النقد الذي تنتجه الشركة عند 187 دولاراً، ضمن نطاق من 147 إلى 250 دولاراً وبمعدل خصم 9.3%. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 109 دولارات، ضمن نطاق من 69 إلى 166 دولاراً، على أساس أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 15.3 لدى 13 شركة، أي بتسعير الشركة على نهج نظرائها. وتبلغ القيمة بلا نمو 49 دولاراً بمعدل خصم 9.3%، وهي تمثل بقاء الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. تتقارب أهداف المحللين ونموذج التدفق النقدي أكثر من تقاربهما مع مضاعف الصناعة والقيمة بلا نمو، ما يوضح أثر توقعات النمو والتدفقات المستقبلية مقارنة بتسعير النظراء وثبات الأرباح. وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها، بينما يميل نموذج التدفق النقدي إلى التحفظ بطبيعته، ولذلك تعبر الفروق عن اختلاف ما تقيسه الطرق وافتراضاتها.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ترتب C.H. Robinson شحن بضائع العملاء عبر الناقلين، وتدير العلاقة بين إيراد الشحنة وتكلفة تنفيذها من خلال NAST وGlobal Forwarding. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، شكلت العقود نحو 70% من حجم الشحن بالشاحنات الكاملة، مقابل 65% في الربع نفسه من السنة المالية 2025. يمنح هذا المزيج أهمية كبيرة لإعادة التسعير، لأن تكلفة النقل الأساسي لكل ميل ارتفعت 29% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق.
ارتفعت الشحنات لكل موظف يومياً في NAST بنسبة 15% في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وتجاوز تحسن الإنتاجية في NAST وGlobal Forwarding نسبة 60% منذ نهاية السنة المالية 2022، وفق ما شرحته الإدارة في مكالمة 2026-07-29. وتشمل الاستراتيجية أتمتة الأعمال اليدوية ضمن دورة الشحنة من تقديم عرض السعر إلى تحصيل الإيراد. تدعم هذه النتائج قدرة الشركة على استيعاب أحجام إضافية، لكن استمرار الأثر يعتمد على مواصلة تحسين التنفيذ.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تغطية التدفق النقدي التشغيلي لصافي الدخل عند عتبة 108% لآخر 12 شهراً في إعلان الأرباح المتوقع
بحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 685.4 مليون دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بما يعادل 108% من صافي الدخل البالغ 633.3 مليون دولار للفترة نفسها. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 نحو 668.8 مليون دولار. لكن التدفق النقدي التشغيلي للربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 بلغ 35.9 مليون دولار بحسب بيانات EL7، مقابل 227.1 مليون دولار في الربع نفسه من السنة المالية 2025. ولذلك تدعم السنة المتحركة جودة الأرباح نقدياً، بينما يستدعي التراجع الفصلي متابعة التحصيل والاحتياجات النقدية دون افتراض سبب غير معلن.
أفاد الخبر المنشور في 2026-10-05 بإعلان اتفاقية نهائية للاستحواذ على RXO بقيمة 5.8 مليار دولار. تستهدف الصفقة تعزيز الحصة السوقية في وساطة الشحن والخدمات اللوجستية ودمج العمليات بين الكيانين. لا يعني إعلان الاتفاقية أن الإغلاق قد تحقق، ولذلك ترتبط الفائدة التشغيلية بإتمام الصفقة ونجاح الدمج.
ناقشت الإدارة قضية Montgomery في مكالمة الأرباح بتاريخ 2026-07-29، وتناولت الأسئلة وضع القرار الاستشاري واحتمال اعتماده حكماً نهائياً ومسار الطعن. وقالت الإدارة إن توقيت إجراءات ما بعد المحاكمة يخضع لتقدير القضاء، دون تحديد موعد محسوم. وأقرت بتوقع ارتفاع تكلفة التأمين على أساس سنوي، مع استمرار التغطية القائمة حتى نهاية 2026. يجعل ذلك التكلفة القانونية والتأمينية عاملاً مستقلاً عند تقييم قدرة Lean AI وتحسين التسعير على دعم الربحية.