| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 93 | 10.1x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 66 | 19.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 82 | 10.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 80 | 0.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 43 | 3.43% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 95 | 29.8% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 42 | 8 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Chord Energy Corporation تحت الرمز CHRD كشركة استكشاف وإنتاج ذات قاعدة أصول مرجّحة للنفط في حوض Bakken، وتضم عملياتها أكثر من 5,000 بئر. وتحقق الشركة إيراداتها من إنتاج النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي، بينما تعتمد خطتها التشغيلية منذ أكثر من خمس سنوات على برنامج «الصيانة بلس» للحفاظ على قاعدة إنتاج منخفضة الانخفاض ودعم التدفق النقدي الحر. وتشمل أدوات تحسين العائد إطالة الآبار الجانبية، وتسريع أعمال الإكمال، وتحسين الرفع الاصطناعي بالذكاء الاصطناعي، وإعادة استخدام معدات المنشآت، وتحسين عقود التسويق.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.2 مليار دولار، والربح الإجمالي 1.5 مليار دولار، وصافي الدخل 525.2 مليون دولار، وربحية السهم 9.28 دولار. تعادل هذه الأرقام هامش ربح إجمالي يقارب 68.2% وهامش صافي دخل يقارب 23.9%. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات من 1.7 مليار دولار، وصافي الدخل من 108.6 مليون دولار، وربحية السهم من 1.90 دولار.
أفاد تقرير مؤرخ في 10 أغسطس 2026 بأن إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نمت 57.2% على أساس سنوي بدعم من زيادة إنتاج النفط وتحسن أسعار النفط وسوائل الغاز الطبيعي، فيما قفزت الأرباح 259.8%. وعلى الرغم من قوة النتائج، جاءت ربحية السهم دون توقعات المحللين. وعلى مستوى التدفق النقدي، حققت Chord Energy تدفقاً نقدياً حراً معدلاً قدره 414 مليون دولار، وأعادت 220 مليون دولار، أو 54% منه، إلى المساهمين عبر التوزيع الأساسي وإعادة شراء الأسهم.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 168.29 دولار، ضمن نطاق واسع من 145 إلى 189 دولاراً، ويحمل السهم إجماع «شراء»؛ ويقع المتوسط فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 153 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 23.5%. في المقابل، يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 84.25 إلى 153 دولاراً ولا يتوافر مضاعف ربحية موجب، إذ سجلت فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 خسارة صافية قدرها 66.8 مليون دولار وربحية سهم سالبة بنحو 1.18 دولار، رغم الربحية القوية في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ لذلك يعكس التقييم رهانا على استدامة التحسن الفصلي والتدفق النقدي أكثر مما يعكس أرباح الاثني عشر شهراً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Chord Energy في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 2.2 مليار دولار، وبلغ صافي الدخل 525.2 مليون دولار وربحية السهم 9.28 دولار. وأفاد تقرير 10 أغسطس 2026 بأن الإيرادات نمت 57.2% على أساس سنوي والأرباح 259.8% بدعم من زيادة إنتاج النفط وتحسن أسعار النفط وسوائل الغاز الطبيعي. كما وصل إنتاج النفط إلى الحد الأعلى من التوجيه، بينما جاء الإنفاق الرأسمالي المعدل دون منتصف نطاق التوجيه بقليل. ومع ذلك، لم تبلغ ربحية السهم مستوى توقعات المحللين.
حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً معدلاً قدره 414 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وأعادت 220 مليون دولار، تعادل 54% من ذلك التدفق، عبر التوزيع الأساسي وإعادة شراء الأسهم. وبعد انخفاض الرافعة المالية المعيارية إلى أقل من 0.5 مرة، تستهدف الإدارة إعادة ما لا يقل عن 75% من التدفق النقدي الحر المعدل في الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026. وبلغ رصيد السيولة 612 مليون دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026.
وصل عدد الآبار الجانبية بطول أربعة أميال التي دخلت خط الإنتاج إلى 26 بئراً حتى 6 أغسطس 2026، مع حفر أكثر من 50 بئراً وفق السؤال المطروح في المكالمة. وقالت الإدارة إن التنفيذ والأداء المبكر كانا متوافقين مع التوقعات، وإن مواد التتبع من مراحل الميل الرابع ظهرت على السطح بما يؤكد مساهمتها في الإنتاج. لكنها أوضحت أن فترة الإنتاج ما زالت غير كافية للتحقق من المساهمة الكاملة للميل الرابع على المدى الأطول. وتخطط Chord Energy لتوسيع البرنامج خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026 والسنة المالية 2027.
طبقت الشركة الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع لتحسين مضخات القضبان عبر الحقل، وهي المرحلة التي تنتهي إليها غالبية آبارها تقريباً. ويضبط النظام تحميل المضخات بهدف خفض التآكل وتحسين الإنتاج بصورة أسرع من المراجعات اليومية أو الأسبوعية. كما تستخدم الشركة الحوسبة لجدولة أسطول صيانة الآبار وفق المسافة والإنتاج المتوقف والتكلفة وتوافر قطع الغيار. ويكتسب ذلك أهمية تشغيلية لأن Chord Energy تدير أكثر من 5,000 بئر في الحوض.
تتوقع الشركة متوسط إنتاج نفطي قدره 161,000 برميل يومياً خلال السنة المالية 2026. ويزيد ذلك بمقدار 2,000 برميل يومياً على التوقع الأصلي، مدفوعاً بمبادرات منخفضة التكلفة وقصيرة الدورة لتحسين الإنتاج الأساسي. وفي المقابل، رفعت الشركة توقع مصروف التشغيل إلى 10.30 دولارات لكل برميل مكافئ نفطي بسبب توسيع تلك المبادرات وارتفاع تكاليف الصيانة والمصروفات غير المشغلة. كما أسقطت طاقم التكسير الثاني في يوليو 2026، وتتوقع انخفاض الإنفاق في الربع 3 ثم الربع 4 من السنة المالية 2026.
يرتبط التدفق النقدي بدرجة كبيرة بأسعار النفط وسوائل الغاز الطبيعي، وقد توقعت الإدارة تلاشي علاوة خام Bakken على WTI خلال بقية السنة المالية 2026. وتوفر التحوطات حماية جزئية فقط، إذ تغطي نحو 38% من نفط النصف الثاني من السنة المالية 2026 و18% من نفط السنة المالية 2027. كما لم تثبت المعالجات الكيميائية وآبار الأربعة أميال بعد استدامة كامل أثرها الاقتصادي، بالتزامن مع رفع مصروف التشغيل المتوقع إلى 10.30 دولارات لكل برميل مكافئ نفطي. وإضافة إلى ذلك، سجلت فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 خسارة صافية قدرها 66.8 مليون دولار، رغم القفزة الكبيرة في ربح الربع 2 من السنة المالية 2026.
