المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 12 | — | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 33 | 3.0% | 6.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 48 | -9.1% | 6.6% | حول الوسيط | |
الأمان | 78 | 0.6x | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 32 | — | 2.02% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 82 | 104.1% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 77 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تنشط شركة CEVA, Inc. في ترخيص تقنيات المعالجة الرقمية والإشارات اللاسلكية ومنصات الذكاء الاصطناعي الموجهة للأجهزة الذكية عند الحافة (Edge AI). وتعتمد الشركة في نموذج أعمالها على مصدرين رئيسيين للإيرادات: الأول هو ترخيص الملكية الفكرية (Licensing) لشركات أشباه الموصلات والشركات المصنعة للأجهزة، والثاني هو تحصيل عائدات حقوق الملكية الفكرية المتكررة (Royalties) والتي ترتبط مباشرة بحجم شحنات الأجهزة التي تدمج تقنياتها في الأسواق العالمية.
وخلال الربع الأول من عام 2026، أظهرت النتائج المالية للشركة أداءً قوياً حيث ارتفعت الإيرادات الإجمالية بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 27.0 مليون دولار مقارنة بـ 24.2 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025. وجاء هذا النمو مدفوعاً بأداء استثنائي في قطاع التراخيص والإيرادات ذات الصلة التي قفزت بنسبة 18% لتصل إلى 17.8 مليون دولار، مسجلة أقوى ربع تراخيص للشركة منذ ثلاث سنوات وممثلة 66% من إجمالي الإيرادات، في حين بلغت عائدات حقوق الملكية 9.2 مليون دولار لتشكل 34% المتبقية.
على صعيد الربحية، سجلت CEVA هامش ربح إجمالي بلغ 86% على أساس GAAP و87% على أساس غير GAAP. ومع ذلك، أدت المصاريف التشغيلية إلى تسجيل صافي خسارة صافية بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) بقيمة 4.5 مليون دولار (أو خسارة بقيمة 0.16 دولار للسهم الواحد)، مقارنة بصافي خسارة قدرها 3.3 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، بينما حققت الشركة صافي دخل غير GAAP بقيمة 1.1 مليون دولار (أو 0.04 دولار للسهم الواحد).
يحظى سهم CEVA بتقييم إيجابي قوي من قبل مجتمع المحللين مع إجماع عام يوصي بـ "الشراء"، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 45.4 دولاراً، مع تفاوت التقديرات بين حد أعلى يبلغ 55 دولاراً وحد أدنى عند 40 دولاراً. وبالنظر إلى نطاق حركة السهم خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية والذي تراوح بين 17.02 دولاراً و51.25 دولاراً، فإن السهم يتداول حالياً دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، مما يعكس إمكانية صعود جيدة في حال تحقيق مستهدفات النمو المرقاة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت الشركة إيرادات تراخيص قياسية بلغت 17.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026 نتيجة توقيع 14 اتفاقية ترخيص جديدة، من بينها صفقتان مع شركات تصنيع معدات أصلية (OEMs). ويعود هذا الزخم إلى استراتيجية الشركة الناجحة في تقديم حلول الأنظمة المتكاملة بدلاً من المكونات الفردية، مثل صفقات Bluetooth HDT لرقاقات الجيل القادم وتوسيع تراخيص تقنيات النطاق العريض للغاية (UWB) مع كبار مزودي وحدات التحكم الدقيقة (MCUs) في الولايات المتحدة.
يسجل قطاع السيارات نمواً واعداً للغاية بعد دخول منصة Renesas R-Car V4H المدمج بها معالج الذكاء الاصطناعي ومسرع العمليات من CEVA حيز الإنتاج التجاري في سيارات Toyota RAV4 لعام 2026، وهي واحدة من أعلى السيارات مبيعاً عالمياً. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن تعاون استراتيجي مع NXP لدمج تقنياتها في معالجات السيارات المحددة برمجياً S32E2 وS32Z2. تمهد هذه الخطوات الطريق لتدفق عوائد ملكية فكرية طويلة الأجل ومستقرة مع زيادة محتوى الذكاء الاصطناعي في المركبات الحديثة.
انخفضت شحنات Bluetooth المسجلة إلى 206 مليون وحدة مقارنة بـ 233 مليون وحدة في الربع المقارن من العام الماضي، لكن هذا الانخفاض يعود لآلية الاحتساب المحاسبي وليس لتراجع الطلب في السوق. فالشركة تشهد تحولاً متسارعاً نحو الرقاقات المدمجة (Combo Chips) التي تجمع بين Wi-Fi وBluetooth معاً، وتقوم باحتساب هذه الوحدات المشتركة ضمن شحنات Wi-Fi التي تضاعفت شحناتها المدمجة على أساس سنوي. وتتميز هذه الرقاقات المدمجة بأسعار بيع متوسطة (ASPs) أعلى، مما يعوض انخفاض شحنات Bluetooth المستقلة ويحقق عوائد أفضل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع إدارة الشركة أن تتراوح إيرادات الربع الثاني من عام 2026 بين 26 مليون دولار و30 مليون دولار، مما يعكس نمواً متواصلاً على أساس تتابعي وسنوي. كما تشير التقديرات إلى تحقيق هامش ربح إجمالي بنسبة 87% على أساس GAAP و88% على أساس غير GAAP. ومن المتوقع أن تتراوح النفقات التشغيلية غير GAAP بين 22.2 مليون و23.2 مليون دولار، وهي مماثلة لمستويات الربع الأول.
تمتلك CEVA سيولة نقدية متينة تبلغ 216 مليون دولار تشمل النقد والمعادلات والأوراق المالية والودائع البنكية، مما يمنحها مرونة مالية كبيرة. وتعتزم الإدارة تخصيص رأس المال بشكل منضبط من خلال الاستمرار في الاستثمار في تطوير خارطة طريق منتجاتها التكنولوجية الذاتية. بالإضافة إلى ذلك، تبحث الشركة بنشاط عن فرص استحواذ استراتيجية وانتقائية (M&A) في قطاعات الاتصالات والاستشعار والذكاء الاصطناعي لتعزيز نموها وتوسيع نطاق أعمالها.