| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 33 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 18 | 6.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 44 | -0.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 67 | 1.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 62 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 73 | -25.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 75 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Certara عند تقاطع البرمجيات العلمية والخدمات المتخصصة لتطوير الأدوية، وتخدم أكثر من 2,600 عميل في أكثر من 70 دولة، مع نحو 160,000 مستخدم يومي لبرمجياتها. تحقق الشركة إيراداتها من منصات مثل Simcyp وPhoenix وPinnacle 21 وCertaraIQ وD360 وCoAuthor، إلى جانب خدمات علم الأدوية السريرية والقياسات الدوائية وتصميم الأدلة والنمذجة الموجّهة لتطوير الأدوية. في الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّلت البرمجيات 53% من الأعمال مقابل 40% قبل عامين، ما يعكس تحول المزيج نحو منتجات برمجية أكثر قابلية للتوسع.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 93.3 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 1%. حققت البرمجيات 48.8 مليون دولار، بنمو 4%، بدعم من Simcyp وPhoenix وPinnacle 21، بينما انخفضت إيرادات الخدمات 3% إلى 44.5 مليون دولار؛ وبلغت الحجوزات الإجمالية 98.3 مليون دولار، منها 50.7 مليون دولار للبرمجيات و47.6 مليون دولار للخدمات. وبالاستناد إلى تكلفة إيرادات قدرها 35.1 مليون دولار، بلغ الربح الإجمالي المحسوب نحو 58.2 مليون دولار، بما يعادل هامشًا إجماليًا يقارب 62.4%.
سجلت بيانات EDGAR للربع 2 من السنة المالية 2026 صافي خسارة قدره 55.3 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.36 دولار، بينما أظهرت مكالمة النتائج صافي خسارة من العمليات المستمرة قدره 6.1 مليون دولار وخسارة مخففة قدرها 0.04 دولار للسهم، لاختلاف نطاق القياسين. بلغ صافي الدخل المعدل 12.5 مليون دولار وربحية السهم المعدلة 0.08 دولار، فيما انخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 26.2 مليون دولار من 27 مليون دولار، وبلغ هامشها 28.1%. وللمقارنة، حققت الشركة في السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 418.8 مليون دولار وصافي خسارة قدره 1.6 مليون دولار.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 7.75 دولار ضمن نطاق ضيق بين 7.50 و8.00 دولارات. يقع متوسط الهدف أدنى بنحو 44% من قمة نطاق 52 أسبوعًا البالغة 13.88 دولار، ما يعكس إعادة تقييم كبيرة مقارنة بالذروة، بالتزامن مع نمو الإيرادات البالغ 1% فقط، وضعف الخدمات، والخسائر التي تجعل مضاعف الربحية غير متاح. في المقابل، تفترض أهداف المحللين أن تسارع حجوزات البرمجيات وخط المبيعات المتنامي ووفورات التكلفة ستترجم إلى تحسن مالي ملموس.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Certara إيراداتها من بيع برمجيات علمية وتنظيمية مثل Simcyp وPhoenix وPinnacle 21 وCertaraIQ وD360 وCoAuthor، ومن خدمات النمذجة والقياسات الدوائية وعلم الأدوية السريري. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت إيرادات البرمجيات 48.8 مليون دولار، أو نحو 52% من إجمالي الإيرادات البالغ 93.3 مليون دولار، بينما حققت الخدمات 44.5 مليون دولار. وذكرت الإدارة أن البرمجيات تمثل حاليًا 53% من الأعمال مقابل 40% قبل عامين، ما يبرز تحول المزيج نحو النشاط البرمجي.
تظهر بيانات EDGAR للربع 2 من السنة المالية 2026 صافي خسارة قدره 55.3 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.36 دولار. أما مكالمة 4 أغسطس 2026 فذكرت صافي خسارة من العمليات المستمرة قدره 6.1 مليون دولار وخسارة مخففة قدرها 0.04 دولار للسهم، بعد إدراج نشاط الكتابة التنظيمية والطبية المباع ضمن العمليات المتوقفة وإجراء تعديلات نهائية متصلة به. وعلى الأساس المعدل، بلغ صافي الدخل 12.5 مليون دولار وربحية السهم 0.08 دولار، لذا ينبغي التمييز بين المقاييس الكلية والمستمرة والمعدلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أصبحت نسبة تصل إلى 85% من الشفرة الجديدة في Certara مدعومة بالذكاء الاصطناعي، مع زيادة سنوية قدرها 65% في معدل التطوير لكل مهندس برمجيات. تضم CoAuthor قرابة 600 وكيل ذكاء اصطناعي، وحققت زيادة إنتاجية قدرها 40% في إعداد وثائق ضبط الجودة ودقة تتجاوز 90% في تلخيص قواعد البيانات المعقدة. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، قالت الشركة إن سير العمل الوكيلي في الخدمات العلمية سرّع بعض خطوات التسليم بما يصل إلى 80%، لكنها لم تحدد حتى 4 أغسطس 2026 موعدًا للأثر المالي لشراكتها مع NVIDIA.
بلغ نمو الإيرادات الكلي 1% فقط في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن حجوزات البرمجيات ارتفعت 9% إلى 50.7 مليون دولار. كما نمت حجوزات البرمجيات لآخر اثني عشر شهرًا 8% إلى 196.4 مليون دولار، وارتفع خط المبيعات 27% سنويًا عند نهاية الربع. في المقابل، انخفضت حجوزات الخدمات 6% إلى 47.6 مليون دولار، ولذلك يتوقف التحسن الفعلي على قدرة نموذج البيع العلمي الجديد على تحويل خط المبيعات إلى حجوزات وإيرادات.
أنهت Certara الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد وما يعادله قدره 184.1 مليون دولار، وقروض قائمة على القرض لأجل بقيمة 294 مليون دولار. كان لديها أيضًا 100 مليون دولار متاحة ضمن التسهيل الائتماني المتجدد في 30 يونيو 2026. وخلال الربع أعادت شراء أسهم بقيمة 17.4 مليون دولار لتكمل برنامجًا بقيمة 100 مليون دولار، ثم وافق مجلس الإدارة في الربع 3 من السنة المالية 2026 على برنامج جديد بقيمة 50 مليون دولار دون تحديد موعد أو مسار للتنفيذ.