| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 27 | 24.3x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 78 | 34.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 87 | 25.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 91 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 74 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 100 | 307.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 39 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
CareDx شركة تشخيصات جزيئية للطب الدقيق تركز على زراعة الأعضاء والأورام التخصصية والعلاج الخلوي. يعتمد نموذجها على اختبارات جزيئية متكررة عبر رحلة المريض، مدعومة بأدلة سريرية وربط إلكتروني مع مراكز العلاج وخدمات لمتابعة المرضى؛ وتشمل محفظتها AlloSure وAlloMap لمراقبة مرضى الزراعة، وNavDx لرصد السرطان المتبقي جزيئياً، وبرامج قيد التطوير مثل AlloHeme وHistoMap Kidney.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي الإيرادات 52% إلى 131.9 مليون دولار وفق قوائم EDGAR، مقابل 132 مليون دولار بالتقريب في مكالمة النتائج. بلغت إيرادات خدمات الاختبارات 100 مليون دولار، أو نحو 76% من الإجمالي، بزيادة 61% مع نمو حجم الاختبارات 17% إلى 58 ألف اختبار؛ وبلغت إيرادات حلول المرضى والحلول الرقمية 19 مليون دولار، وإيرادات منتجات المختبرات 13 مليون دولار. كما تضمنت إيرادات الاختبارات 15.6 مليون دولار تخص فترات سابقة، وبلغ متوسط الإيراد 1,720 دولاراً لكل اختبار.
بلغ هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 74%، وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 25 مليون دولار، بما يعادل 19% من الإيرادات. سجلت الشركة صافي دخل قدره 110.6 مليون دولار وربحية مخففة للسهم قدرها 2.07 دولار، لكن النتيجة تضمنت مكسباً قدره 113 مليون دولار من بيع نشاط منتجات المختبرات؛ لذلك لا تمثل الأرباح المحاسبية المعلنة وحدها الربحية التشغيلية المتكررة. وأنهت الشركة الربع بسيولة قدرها 374 مليون دولار ومن دون ديون، مع تدفق نقدي تشغيلي بلغ 31 مليون دولار خلال الربع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 56.67 دولاراً، ضمن نطاق واسع بين 46 و64 دولاراً، مع إجماع تصنيفه «شراء»؛ ويقع المتوسط أعلى بنحو 5.6% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 53.671 دولاراً. يمتد نطاق 52 أسبوعاً بين 12.37 و53.671 دولاراً، ما يعكس اتساع إعادة التسعير، بينما لا يتوافر مكرر ربحية صالح في المعطيات رغم تحول ربحية آخر اثني عشر شهراً إلى الإيجاب، لأن أرباح الربع 2 من السنة المالية 2026 تضمنت مكسباً غير متكرر قدره 113 مليون دولار. لذلك ينبغي موازنة أهداف المحللين مع جودة الأرباح، وتطبيع إيرادات الفترات السابقة، ومخاطر دمج NavDx وهوامشه الأقل.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع إجمالي الإيرادات 52% إلى نحو 132 مليون دولار، مدفوعاً أساساً بخدمات الاختبارات التي نمت 61% إلى 100 مليون دولار. زاد حجم الاختبارات 17% إلى 58 ألف اختبار، وبلغ متوسط الإيراد 1,720 دولاراً لكل اختبار. كما ساهمت إيرادات تخص فترات سابقة بمبلغ 15.6 مليون دولار، ولذلك كان نمو الإيرادات أسرع كثيراً من نمو الحجم. وبلغت إيرادات حلول المرضى والحلول الرقمية 19 مليون دولار، مقابل 13 مليون دولار لمنتجات المختبرات.
سجلت الشركة صافي دخل قدره 110.6 مليون دولار وربحية مخففة للسهم قدرها 2.07 دولار. تضمنت هذه النتيجة مكسباً محاسبياً قدره 113 مليون دولار من بيع نشاط منتجات المختبرات في 30 يونيو 2026، واستُبعد المكسب من المقاييس التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً. بلغ الربح التشغيلي المتكرر الأقرب للمتابعة، ممثلاً في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، 25 مليون دولار أو 19% من الإيرادات. لذلك لا ينبغي التعامل مع صافي الدخل المعلن باعتباره معدل أرباح فصلياً قابلاً للتكرار.
أغلق الاستحواذ على NavDx في 1 يوليو 2026 وأضاف إلى CareDx اختباراً لرصد السرطان المتبقي جزيئياً في السرطانات المرتبطة بفيروس الورم الحليمي البشري. يفترض توجيه السنة المالية 2026 إيرادات أورام تخصصية قدرها 24 مليون دولار في النصف الثاني، مع 14,600 اختبار في الربع 3 و16,300 اختبار في الربع 4. تستهدف الإدارة دمج الفوترة ودورة الإيرادات وربط الاختبار بمنظومة Epic، مع إبقاء فريق مبيعات مخصص لـNavDx وتوسيعه. وتفترض الشركة متوسط سعر قدره 770 دولاراً في الربع 3 من السنة المالية 2026 و795 دولاراً في الربع 4 من السنة المالية 2026، مقابل هدف أطول أجلاً بين 1,000 و1,100 دولار.
يمثل AlloSure Kidney محور المراقبة الجزيئية المتكررة بعد زراعة الكلى، وتقول الإدارة إن استخدامه ينمو في المراقبة الروتينية وحالات الاشتباه السريري. في تحليل لأكثر من 1,100 مريض، تعرض نحو 35% ممن ظلت مستوياتهم مرتفعة للرفض وواجهوا خطراً أعلى بتسعة أضعاف لفقدان العضو المزروع. وفي تحليل منشور شمل أكثر من 1,250 مريضاً عبر 56 مركزاً، ارتبطت المستويات المرتفعة بخطر أعلى بنحو أربعة إلى ستة أضعاف لفقدان العضو. كما ثبّت قرار Medicare الصادر في 16 يوليو 2026 تغطية المراقبة الجزيئية بعد زراعة الكلى والقلب والرئة.
تستهدف CareDx استكمال جاهزية CLIA لاختبار AlloHeme قبل نهاية 2026 وإطلاقه تجارياً في 2027. أظهرت دراسة ACROBAT أن الاختبار تنبأ بالانتكاس بوسيط 41 يوماً قبل التشخيص السريري لدى مرضى AML وMDS الخاضعين للعلاج الخلوي. وتعتزم الشركة إطلاق HistoMap Kidney ضمن دراسة سريرية خلال 2026 ثم إتاحته تجارياً على نطاق أوسع في 2027. دعمت دراسة شملت 138 عينة خزعة قدرة HistoMap على تمييز مجموعة سجلت أكثر من ثلاثة أمثال معدل فقدان العضو خلال ست سنوات مقارنة بالمجموعة منخفضة المخاطر.
تتوقع الشركة إيرادات بين 490 و500 مليون دولار، بما يعادل نمواً سنوياً قدره 30% عند نقطة المنتصف البالغة 495 مليون دولار. وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 66 و78 مليون دولار، وهامشاً إجمالياً غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بين 71% و73%. يفترض التوجيه تنفيذ ما بين 258 ألفاً و266 ألف اختبار، وإيرادات خدمات اختبارات قدرها 400 مليون دولار، وإيرادات حلول المرضى والحلول الرقمية قدرها 72 مليون دولار، وإيرادات منتجات قدرها 23 مليون دولار. كما يتضمن 24 مليون دولار من إيرادات الأورام التخصصية في النصف الثاني من السنة المالية 2026 بعد دمج NavDx.
