| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 16 | 34.1x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 79 | 34.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 87 | 25.9% | 4.4% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 92 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 50 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 100 | 333.2% | -1.7% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 40 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
71% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل CareDx في التشخيص الجزيئي الدقيق، وتحقق إيراداتها من اختبارات متابعة مرضى زراعة الأعضاء، وحلول المرضى والخدمات الرقمية، مع التوسع في الأورام والعلاج الخلوي. يرتكز نموذجها على تكرار الاختبارات بمرور الوقت لدعم القرارات السريرية؛ وتشمل منتجاتها AlloSure لمراقبة مرضى الزراعة وAlloMap لمتابعة زراعة القلب، إضافة إلى NavDx لمتابعة السرطانات المرتبطة بفيروس HPV. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت إيرادات خدمات الاختبارات 100 مليون دولار، وإيرادات حلول المرضى والخدمات الرقمية 19 مليون دولار، وإيرادات منتجات المختبرات 13 مليون دولار؛ وقد أُغلق بيع نشاط منتجات المختبرات في 2026-06-30، بينما أُغلق الاستحواذ على NavDx في 2026-07-01.
سجلت CareDx إيرادات قدرها 131.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بنمو 52.2% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وصافي دخل 110.6 مليون دولار وربحية سهم مخفّضة 2.07 دولار وهامش تشغيلي 85.8% للفترة نفسها. لكن هذه الربحية تضمنت مكسباً قدره 113 مليون دولار من بيع نشاط منتجات المختبرات في ذلك الربع، ولذلك لا يمثل الهامش التشغيلي مستوى متكرراً يمكن افتراض استمراره. وبلغ عدد الاختبارات 58000 اختبار في الربع نفسه، بزيادة 17% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، بينما تضمنت إيرادات خدمات الاختبارات 15.6 مليون دولار تخص فترات سابقة.
تعكس النتائج مزيجاً من توسع النشاط وتحسن التحصيل وأثر بيع نشاط قائم، ما يجعل النقد مهماً لتقييم استدامة التحسن. فبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 30.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، وبلغ النقد والاستثمارات قصيرة الأجل 373.6 مليون دولار مقابل إجمالي دين 19.2 مليون دولار بنهاية الفترة نفسها. ولآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغت الإيرادات 458.1 مليون دولار وصافي الدخل 111.0 مليون دولار، مقابل تدفق نقدي تشغيلي بحسب بيانات EL7 قدره 93.7 مليون دولار، يعادل 84% من صافي الدخل.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-29
حجم اختبارات زراعة الأعضاء عند عتبة 58000 اختبار في الربع 3 من السنة المالية 2026
حجم اختبارات الأورام المتخصصة عند عتبة 14600 اختبار في الربع 3 من السنة المالية 2026
توجيهات إيرادات السنة المالية 2026 ضمن نطاق 490 مليون دولار إلى 500 مليون دولار
تشير أهداف المحللين إلى وسيط استرشادي قدره 65 دولاراً، ضمن نطاق 46 دولاراً إلى 74 دولاراً وبمشاركة محللين اثنين وثقة منخفضة، وهي تسعّر النمو المتوقع؛ بينما تبلغ القيمة الاسترشادية بمضاعف الصناعة 25 دولاراً، ضمن نطاق 20 دولاراً إلى 39 دولاراً، وتقيس أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 26.4 لدى 22 شركة مماثلة. وتبلغ القيمة بلا نمو 20 دولاراً، وهي ما ينتج عن تثبيت الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد بمعدل خصم 14.1%، بينما يعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم قيمة استرشادية منخفضة الثقة قدرها 17 دولاراً، ضمن نطاق 16 دولاراً إلى 18 دولاراً وبمعدل الخصم نفسه، لقياس النقد المتوقع إنتاجه. تتقارب قيمة التدفق النقدي والقيمة بلا نمو أكثر من تقاربهما مع أهداف المحللين، وتقع قيمة مضاعف الصناعة بينهما وبين تلك الأهداف؛ ويعكس الاختلاف تسعير توقعات النمو مقابل ربحية الشركات المماثلة والنقد المنتج واستمرار الأرباح دون نمو، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل ونموذج التدفق النقدي إلى التحفظ. ورفعت BTIG هدفها إلى 74 دولاراً في 2026-09-24، بعد رفعه إلى 60 دولاراً من 45 دولاراً في 2026-08-06، لكن محدودية عدد المحللين وانخفاض الثقة في عدة طرق يبقيان القيم مؤشرات متعددة لا قيمة واحدة حاسمة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يعتمد نموذج CareDx على تكرار الفحوص الجزيئية لمتابعة المرضى بمرور الوقت، باستخدام AlloSure وAlloMap لدعم القرارات السريرية بعد الزراعة. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، أجرت الشركة 58000 اختبار، بزيادة 17% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغت إيرادات خدمات الاختبارات 100 مليون دولار. وقالت الإدارة في مكالمة 2026-07-30 إن تحسين سحب العينات والطلبات ومراجعة النتائج يزيد متوسط عدد اختبارات المتابعة لكل مريض، وإن أكثر قليلاً من 50% من اختبارات الكلى تتعلق بفحص حالات تستدعي التقييم السريري.
بلغ صافي الدخل 110.6 مليون دولار والهامش التشغيلي 85.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30. وتضمنت نتائج ذلك الربع مكسباً قدره 113 مليون دولار من بيع نشاط منتجات المختبرات، ما يجعل استمرارية الربح المحاسبي بهذا المستوى غير مثبتة. وبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 30.6 مليون دولار في الربع نفسه، وهو مقياس إضافي لتقييم النقد المتولد إلى جانب الربح المتأثر بالصفقة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أُغلق الاستحواذ على NavDx في 2026-07-01، ليضيف اختباراً لمراقبة السرطانات المرتبطة بفيروس HPV إلى محفظة CareDx. وتفترض توجيهات النصف الثاني من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 24 مليون دولار من الأورام المتخصصة، مع 14600 اختبار في الربع 3 من السنة المالية 2026 و16300 اختبار في الربع 4 من السنة المالية 2026. وتعمل الشركة على دمج الفوترة والربط مع Epic وتوسيع فريق المبيعات المتخصص، لكن نجاح هذه الخطوات في رفع التحصيل والتبني يظل جزءاً من التنفيذ المطلوب.
أكدت السياسة المعلنة في 2026-07-16 تغطية اختبارات المتابعة الجزيئية لزراعة الكلى والقلب والرئة، بما يدعم دور AlloSure وAlloMap. وأزالت الإدارة أثراً سلبياً قدره 7.5 مليون دولار من توجيهات السنة المالية 2026، لكنها أوضحت في مكالمة 2026-07-30 أن سياسة الدفع لا يُتوقع أن ترفع حجم الاختبارات مباشرة. كما تضع السياسة مساراً محتملاً لتغطية HistoMap عند عدم وضوح نتائج الخزعة التقليدية، بينما أشار خبر 2026-09-23 إلى تحديثات إيجابية لأسعار اختبارات CareDx لعام 2027 دون تحديد أثر مالي خاص بها.
يركز AlloHeme على مراقبة الانتكاس لدى مرضى العلاج الخلوي، وأظهرت دراسة ACROBAT تقدمه على التشخيص السريري للانتكاس بوسيط 41 يوماً، وفق ما نوقش في مكالمة 2026-07-30. وتستهدف الشركة إكمال جاهزية CLIA بنهاية 2026 تمهيداً لإتاحة تجارية مخططة في 2027، مع استمرار العمل على الأدلة ومسار التغطية. أما HistoMap Kidney فيضيف تحليلاً جزيئياً لخزعات الكلى، وأظهرت دراسة شملت 138 عينة أن مجموعة المخاطر المرتفعة سجلت أكثر من ثلاثة أمثال معدل فقدان العضو خلال ست سنوات مقارنة بمجموعة المخاطر المنخفضة. وتعتزم الشركة إتاحته ضمن دراسة سريرية في 2026 ثم تجارياً على نطاق أوسع في 2027.