| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 54 | 23.9x | 17.6x | حول الوسيط | |
النمو | 99 | 117.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 77 | 12.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 81 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 30 | — | 2.15% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 52 | 32.6% | 2.3% | حول الوسيط | |
المعنويات | 44 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Coeur Mining (CDE) منتجاً للمعادن النفيسة عبر منصة تضم سبع عمليات متوازنة في أمريكا الشمالية، وتستمد إيراداتها من إنتاج وبيع الذهب والفضة والنحاس. اتسع نطاق الشركة بعد الاستحواذ على New Afton وRainy River، وكان الربع الثاني من السنة المالية 2026 أول ربع كامل يتضمن مساهمتهما؛ كما تشمل محفظتها Rochester وWharf وKensington وPalmarejo وLas Chispas، ما يوزع النشاط بين عدة مناجم ومعادن بدلاً من الاعتماد على أصل تشغيلي واحد.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، تجاوزت الإيرادات مليار دولار للمرة الأولى في تاريخ Coeur Mining وبلغت 1.1 مليار دولار، بزيادة 27% عن 856.2 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2026. بلغ صافي الدخل 121.9 مليون دولار وربحية السهم 0.12 دولار، مقابل 246.8 مليون دولار و0.35 دولار على التوالي في الربع السابق، بينما سجلت الشركة EBITDA بقيمة 478 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً قياسياً قدره 388 مليون دولار. أسهم الأصلان الكنديان بنحو 175 مليون دولار، أو 45% من التدفق النقدي الحر الفصلي، رغم استمرار مرحلة رفع الإنتاج فيهما.
بلغت الإيرادات في السنة المالية 2025 نحو 2.1 مليار دولار، وصافي الدخل 585.9 مليون دولار، وربحية السهم 0.95 دولار؛ أما فترة الاثني عشر شهراً المسجلة ضمن بيانات السنة المالية 2026 فبلغت إيراداتها 2.6 مليار دولار وصافي دخلها 799.3 مليون دولار. وفي 30 يونيو 2026، بلغ النقد 1.1 مليار دولار، أي ضعف رصيد نهاية السنة المالية 2025، وتجاوزت السيولة الإجمالية ملياري دولار بعد تحقيق التدفق النقدي الحر القياسي ودفع 110 ملايين دولار لإعادة شراء الأسهم و39 مليون دولار لإطفاء ديون إيجار مرتفعة التكلفة وتوزيع 0.02 دولار للسهم.
يبلغ متوسط هدف المحللين 26.13 دولاراً، ضمن نطاق واسع من 19 إلى 40 دولاراً، ويحمل الإجماع تصنيف شراء؛ ويقع المتوسط بنحو 5.9% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 27.77 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 44%. يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 12.54 إلى 27.77 دولاراً، ولا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، لذلك يرتكز تقييم CDE على اتساع نطاق أهداف المحللين وعلى تحقق إرشادات رفع إنتاج New Afton وRainy River وRochester أكثر من ارتكازه على مضاعف أرباح معلن.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Coeur Mining نحو 1.1 مليار دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بزيادة 27% عن 856.2 مليون دولار في الربع الأول. كان العامل الأبرز أول مساهمة فصلية كاملة من New Afton وRainy River بعد الاستحواذ عليهما. وأسهم الأصلان الكنديان بنحو 175 مليون دولار، أو 45% من التدفق النقدي الحر الفصلي البالغ 388 مليون دولار، رغم أنهما كانا لا يزالان في مرحلة رفع الإنتاج.
انخفض صافي الدخل إلى 121.9 مليون دولار وربحية السهم إلى 0.12 دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، مقارنة بصافي دخل 246.8 مليون دولار وربحية 0.35 دولار في الربع الأول. تضمنت النتائج أثراً غير نقدي قدره 140 مليون دولار، أو نحو 0.10 دولار للسهم، مرتبطاً برفع القيمة العادلة لمخزون Rainy River عند محاسبة الاستحواذ. كما واجهت الشركة أسعاراً محققة أقل للذهب والفضة، ودرجات دون المخطط في ثلاثة مناجم، وضغوطاً تضخمية في تكلفة الديزل.
بلغ متوسط التعدين في New Afton نحو 12 ألف طن يومياً في الربع الثاني من السنة المالية 2026، ثم وصل إلى 14 ألف طن يومياً خلال الأسبوع الأخير من يوليو 2026. تستهدف Coeur Mining بلوغ 16 ألف طن يومياً في مطلع الربع الرابع من السنة المالية 2026، بعد تأخير يقارب ثلاثة أشهر عن الخطة الأصلية. وفي Rainy River، ارتفع المعدل من 2.3 ألف طن يومياً في الربع الثاني إلى 3.3 آلاف طن يومياً في يوليو 2026، مع استهداف 5 آلاف طن يومياً بحلول نهاية السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
عالج Rochester رقماً قياسياً قدره 6.8 ملايين طن متري في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بزيادة 15% عن الربع السابق، ومر 97% تقريباً من الكمية عبر مراحل السحق الثلاث. تجاوز الخام الموضوع في Phase IIa من Leach Pad 6 أربعة ملايين طن حتى يوليو 2026، مع وجود كميات قريبة من البطانة الجديدة لم يبدأ ريها بعد. تتوقع الإدارة أن يظهر أثر الذهب بصورة أسرع في الربع الثالث، ثم تتسارع مساهمة الفضة في الربع الرابع من السنة المالية 2026.
سجلت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 388 مليون دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، وبلغ رصيد النقد 1.1 مليار دولار والسيولة أكثر من ملياري دولار في 30 يونيو 2026. دفعت نحو 45% من التدفق النقدي الحر الفصلي عبر إعادة شراء أسهم بقيمة 110 ملايين دولار، وتوزيع 0.02 دولار للسهم، وإطفاء 39 مليون دولار من ديون الإيجار مرتفعة التكلفة. كما تخطط لتوجيه النقد إلى استكشاف المناطق المحيطة بالمناجم ومشروعات مثل K Zone وSilvertip وEast Rochester وتمديد عمر Rainy River.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 26.13 دولاراً، مع إجماع شراء ونطاق أهداف يمتد من 19 إلى 40 دولاراً. يقع المتوسط بنحو 5.9% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 27.77 دولاراً، بينما يزيد الهدف الأعلى بنحو 44% على تلك القمة، ما يعكس تبايناً كبيراً في تقديرات المحللين. ولا توفر المعطيات مكرر ربحية صالحاً للمقارنة، لذلك يعتمد الحكم على التقييم بدرجة كبيرة على نجاح رفع الإنتاج وتحقيق توقع التدفق النقدي الحر البالغ 1.5 مليار دولار للسنة المالية 2026.
