| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 86 | 11.7x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 48 | 5.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 67 | 10.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 48 | 3.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 92 | 1.68% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 46 | -27.4% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 85 | 17 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
86% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Carnival Corporation & plc، المدرجة بالرمز CCL في NYSE، نشاط الرحلات البحرية عبر محفظة من 8 علامات، وتحقق الإيرادات من تذاكر السفر والإنفاق على متن السفن والتجارب المرتبطة بالرحلة. وتدعم هذا النشاط وجهات خاصة مثل Celebration Key وRelaxAway, Half Moon Cay، إلى جانب تجارب برية وبحرية متكاملة في ألاسكا تشمل فنادق ونزلاً و20 عربة قطار ذات قباب زجاجية. وتقوم استراتيجيتها على زيادة الإيراد والعائد من الأسطول القائم، مع إعادة توزيع السفن نحو الوجهات الأعلى طلباً، بدلاً من الاعتماد على توسع سريع في الطاقة الاستيعابية.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-31، بلغت الإيرادات 8.4 مليار دولار، بنمو 3.5% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 1.9 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 1.4 دولار. وسجل الهامش التشغيلي 26.3% مقابل 27.9% في الربع 3 من السنة المالية 2025، بما يبين أن ارتفاع الإيرادات لم يصاحبه تحسن في الهامش مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي للربع 3 من السنة المالية 2026 نحو 1.4 مليار دولار بحسب بيانات EL7.
بلغت إيرادات آخر 12 شهراً حتى 2026-08-31 نحو 27.6 مليار دولار وصافي الدخل 3.1 مليار دولار، مع تدفق نقدي تشغيلي 6.8 مليار دولار بحسب بيانات EL7. وعلى صعيد توزيع التشغيل، تتوقع الإدارة أن تمثل أوروبا والكاريبي 34% لكل منهما من مزيج الانتشار في السنة المالية 2027؛ وهذه نسب توزيع تشغيلية وليست حصصاً من الإيرادات. وتربط الشركة هذا التحول بقوة الطلب على شمال أوروبا، مع إبقاء الوجهات الخاصة في الكاريبي عنصراً أساسياً لتمييز رحلاتها.
الربع 3 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-08-31
الموعد: 2026-12-18
تحقق توجيه ربحية السهم البالغ 2.24 دولار للسنة المالية 2026
نمو العائد الصافي 1.7% في الربع 4 من السنة المالية 2026 مقارنة بالربع نفسه من العام السابق
الموعد: السنة المالية 2027
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 37 دولاراً، ضمن نطاق من 26 دولاراً إلى 77 دولاراً، وتقيّم أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 14.4 لدى 13 شركة مماثلة. ويبلغ وسيط أهداف 10 محللين 33 دولاراً، ضمن نطاق من 29 دولاراً إلى 42 دولاراً، ويعكس توقعات النمو، مع ميل هذه الطريقة إلى التفاؤل. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم 14 دولاراً، ضمن نطاق من 9.71 دولاراً إلى 19 دولاراً وبمعدل خصم 14.1%، ويقيس النقد المتوقع إنتاجه مع ميل إلى التحفظ. وتبلغ القيمة بلا نمو 3.59 دولاراً بمعدل خصم 14.1%، وتمثل قيمة استمرار الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. وتتقارب أهداف المحللين وقيمة مضاعف الصناعة نسبياً، بينما تنخفض عنهما نتيجة التدفق النقدي وتأتي القيمة بلا نمو أدنى الجميع، لأن الأولى تسعّر توقعات النمو والثانية المقارنة بالنظراء، فيما تختبر الطريقتان الأخريان إنتاج النقد وما يبقى عند توقف النمو.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Carnival الإيرادات من تذاكر الرحلات البحرية والإنفاق على متن السفن والتجارب المصاحبة عبر 8 علامات. وفي الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-31، بلغت الإيرادات 8.4 مليار دولار، بنمو 3.5% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وتستهدف Celebration Key استقبال نحو 3.5 مليون ضيف في السنة المالية 2027، وتستخدمها الشركة مع RelaxAway لتمييز مساراتها في الكاريبي.
بلغ صافي الدخل 3.1 مليار دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-31، مقابل تدفق نقدي تشغيلي 6.8 مليار دولار بحسب بيانات EL7. ويعادل التدفق التشغيلي 217% من صافي الدخل للفترة نفسها. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً نحو 3.2 مليار دولار حتى 2026-08-31، وهو ما يدعم قدرة النشاط على توليد النقد بعد الاستثمار الرأسمالي.
بلغ إجمالي الدين بحسب بيانات EL7 نحو 24.6 مليار دولار بنهاية الربع 3 من السنة المالية 2026، بتاريخ
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بدأ Carnival Rewards في 2026-09-01، وتتوقع الإدارة أن يكون موجباً للتدفق النقدي منذ بدء تشغيله. لكن البرنامج يؤجل الاعتراف بجزء من الإيراد حتى استرداد المنافع، مع ضغط محاسبي قدره 0.6 نقطة مئوية على نمو العائد الصافي في الربع 4 من السنة المالية 2026. وتتوقع الإدارة أثراً إضافياً قدره 0.4 نقطة مئوية في السنة المالية 2027، قبل تحول الأثر إلى إيجابي في السنة المالية 2028. لذلك ينبغي فصل أثر توقيت الاعتراف بالإيراد عن تطور الطلب الفعلي على الرحلات.
موعد إعلان الأرباح المعتمد هو 2026-12-18، وهو تاريخ متوقع. ويتمثل اختبار مهم في تحقيق توجيه ربحية السهم البالغ 2.24 دولار للسنة المالية 2026، إلى جانب نمو العائد الصافي المتوقع 1.7% في الربع 4 من السنة المالية 2026 مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. كما ستوضح تفاصيل الحجوزات للسنة المالية 2027 مدى استمرار قوة الأسعار والإشغال التي عرضتها الإدارة في 2026-09-29، ومدى بقاء آثار اضطراب الحجز في الربع 1 من السنة المالية 2027.