| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 53 | 22.6x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 51 | 2.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 75 | — | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 39 | 2.8x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 77 | 4.16% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 84 | 8.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 83 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Coca-Cola Europacific Partners PLC في سوق المشروبات غير الكحولية الجاهزة للشرب، وتحقق إيراداتها من بيع محفظة واسعة من المشروبات الغازية والمياه والطاقة والرياضة والترطيب والقهوة عبر قنوات التجزئة والاستهلاك خارج المنزل. يعتمد نموذج النمو على زيادة الأحجام والإيراد لكل صندوق، وتحسين مزيج العبوات والفئات، وتوسيع التوزيع البارد عبر المبردات، مستفيداً من حضور جغرافي يشمل أوروبا وأستراليا والمحيط الهادئ وإندونيسيا والفلبين. وتشمل محركات المزيج علامات ومنتجات مثل Coke Zero وMonster وPowerade وAquarius وSmartwater وGrinders، إلى جانب الابتكارات في العبوات الصغيرة والفاخرة.
في نتائج النصف الأول المعلنة ضمن مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2026 بتاريخ 4 أغسطس 2026، بلغت الإيرادات 10.7 مليار يورو، بزيادة 6.1%، وارتفعت الأحجام 5.6% أو 2.2% بعد تعديل أيام الاستهلاك، مع نمو في أوروبا وأستراليا والمحيط الهادئ وجنوب شرق آسيا. نما الإيراد لكل صندوق 0.4%، بينما ارتفع الربح التشغيلي 8.1% إلى 1.5 مليار يورو، واتسع الهامش التشغيلي بنحو 30 نقطة أساس إلى 13.8% بفضل نمو الأحجام وانخفاض المصروفات التشغيلية إلى 21.4% من الإيرادات. وبلغت ربحية السهم المخففة 2.20 يورو، بزيادة 10.6%، ووصل التدفق النقدي الحر إلى 435 مليون يورو.
تُظهر قوائم EDGAR للسنة المالية 2025 إيرادات قدرها 20.9 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 7.4 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 35.4%، وصافي دخل قدره 2.0 مليار دولار وربحية سهم قدرها 4.26 دولار. بالمقارنة مع السنة المالية 2024، ارتفعت الإيرادات من 20.4 مليار دولار بنحو 2.5%، بينما زاد صافي الدخل من 1.4 مليار دولار بنحو 42.9% وارتفعت ربحية السهم من 3.08 دولار. ويشير ذلك إلى أن تحسن الربحية في السنة المالية 2025 تجاوز وتيرة نمو المبيعات.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 111.75 دولار، مع نطاق بين 106 و119 دولاراً وإجماع تصنيفه شراء. يقع المتوسط داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 84.66–113.67 دولار، ويعادل نحو 98.3% من قمته، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 4.7%. ويستند الجانب الإيجابي إلى نمو الأرباح والتدفقات النقدية، لكن قرب متوسط الهدف من قمة النطاق يجعل تحقيق تقديرات السنة المالية 2026، ولا سيما في ظل ارتفاع تكاليف النصف الثاني، عاملاً حاسماً في التقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
أظهرت نتائج النصف الأول المعلنة في 4 أغسطس 2026 نمواً في الإيرادات بنسبة 6.1% إلى 10.7 مليار يورو، مع ارتفاع الأحجام 5.6% أو 2.2% بعد تعديل أيام الاستهلاك. ساهمت حملة FIFA World Cup 2026 والطقس الداعم والابتكارات مثل Coke Zero Zero وSupercans وPowerade في إندونيسيا في قوة الطلب. كما كان يونيو 2026 أكبر شهر للشركة من حيث الأحجام، وأكدت الإدارة عدم حدوث سحب للطلب من الربع 3 من السنة المالية 2026 إلى الربع 2.
ارتفعت أحجام المنتجات الخالية من السكر 10% في النصف الأول من السنة المالية 2026، وقادت هذه المنتجات نمو المشروبات الغازية في أوروبا. نما Sprite إجمالاً 6%، وتجاوز نمو Monster Ultra نسبة 50%، كما حققت Coke Zero caffeine-free وZero Chill Sprite أداءً فاق توقعات الإدارة. وفي الفلبين، دعمت حملة Coke Zero نمواً مزدوج الرقم في الأحجام، ما يجعل المنتجات الخالية من السكر محوراً واضحاً للنمو عبر عدة أسواق.
وصفت الإدارة إندونيسيا والفلبين في 4 أغسطس 2026 بأنهما محرك نمو قابل للتوسع، مع استمرار قوة المشروبات الغازية في إندونيسيا ونمو Coke Zero وWilkins في الفلبين. ساهمت منتجات Sprite Nipis Mint وCoke Zero Vanilla وPowerade في نمو إندونيسيا خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما اقترب هامش الفلبين من هدف 10%. ومع ذلك، بقيت فئة الشاي ضعيفة في إندونيسيا، وأكدت الإدارة أن التحسن يمثل تقدماً مبكراً لا نجاحاً مكتملًا.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تستخدم CCEP تطبيق KIRA لربط بيانات Nielsen وKantar ونقاط البيع ومعلومات العلامات بهدف تسريع تحليل استجابة المستهلكين للعروض والعبوات الجديدة. ويساعد ذلك الفرق التجارية في قرارات مثل توزيع مساحة المبردات وتسعير العروض وتحديد الابتكارات ذات الأولوية. كما تستخدم الشركة الذكاء الاصطناعي لتحسين التسعير الترويجي وتنظيف ملايين سجلات التصنيع ودعم التوائم الرقمية في سلسلة الإمداد، لكن الإدارة وصفت KIRA في 4 أغسطس 2026 بأنه لا يزال في مراحله الأولى.
أعادت الإدارة في 4 أغسطس 2026 تأكيد توجيهات السنة المالية 2026، بما فيها تدفق نقدي حر مماثل لا يقل عن 1.7 مليار يورو. إلا أن النصف الثاني يتضمن ستة أيام بيع أقل، كما يُتوقع أن يستوعب معظم أثر تكاليف اضطرابات الشرق الأوسط، مقارنة بارتفاع تكلفة المبيعات لكل صندوق 0.6% فقط في النصف الأول مقابل توجيه سنوي قدره 1.5%. ويضاف إلى ذلك تباطؤ الإيراد لكل صندوق إلى 0.4% في النصف الأول من السنة المالية 2026 وتأثير الضرائب على المشروبات في فرنسا واحتمال تعديلها في الفلبين.
ارتفعت إيرادات CCEP من 20.4 مليار دولار في السنة المالية 2024 إلى 20.9 مليار دولار في السنة المالية 2025، أي بنحو 2.5%. وفي الفترة نفسها، زاد صافي الدخل من 1.4 مليار دولار إلى 2.0 مليار دولار، وارتفعت ربحية السهم من 3.08 دولار إلى 4.26 دولار. كما بلغ الربح الإجمالي 7.4 مليار دولار في السنة المالية 2025 مقابل 7.2 مليار دولار في السنة المالية 2024، بما يعكس نمواً في الأرباح أسرع من نمو الإيرادات.