| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 78 | 22.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 14 | -4.7% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 64 | 10.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 70 | 1.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 63 | 2.30% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 60 | 3.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 68 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تنتج Cabot مواد كربونية وكيميائية متخصصة تخدم الإطارات والبطاريات والإلكترونيات والبنية التحتية وغيرها من التطبيقات الصناعية. يتوزع نشاطها التشغيلي بين قطاع المواد التدعيمية، الذي يرتبط بالإطارات ويستفيد من الأصول في المكسيك وإندونيسيا، وقطاع المواد الكيميائية المتخصصة، الذي يضم مواد البطاريات وأكاسيد المعادن المدخنة والكربونات والمركبات الموصلة المستخدمة في الأسلاك والكابلات وأشباه الموصلات. وفي مواد البطاريات، تبيع الشركة إضافات موصلة تشمل الكربونات الموصلة والأنابيب النانوية الكربونية والبنى النانوية الكربونية والخلطات والمشتتات، مع قدرة إنتاجية في الولايات المتحدة وأوروبا والصين.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 982 مليون دولار، والربح الإجمالي 184 مليون دولار، وصافي الدخل 6 ملايين دولار، وربحية السهم وفق القوائم المالية 0.12 دولار؛ ما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 18.7% وهامش صافي دخل يقارب 0.6%. بالمقارنة مع الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات من 904 ملايين دولار، لكن الربح الإجمالي انخفض من 210 ملايين دولار وصافي الدخل من 68 مليون دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة في الربع 3 من السنة المالية 2026 نحو 1.67 دولار بزيادة تسلسلية قدرها 4%.
على مستوى مزيج الأرباح التشغيلية، حقق قطاع المواد التدعيمية أرباحاً قبل الفوائد والضرائب قدرها 97 مليون دولار وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدره 20%، مقابل 128 مليون دولار من الأرباح التشغيلية في الفترة المقابلة. وحقق قطاع المواد الكيميائية المتخصصة أرباحاً قبل الفوائد والضرائب قدرها 68 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 11 مليون دولار أو 19%، مدعوماً بمواد البطاريات وأكاسيد المعادن المدخنة، ما خفف جزئياً أثر انخفاض ربحية المواد التدعيمية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 94 دولاراً، ضمن نطاق بين 90 و100 دولار، مع إجماع مصنف «شراء». يقع المتوسط المستهدف تقريباً عند الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 58.33–94.53 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف ذلك الحد؛ ولا يتوافر مكرر ربحية صالح في المعطيات، ما يجعل تقييم الربحية أكثر تعقيداً في ضوء الفارق الكبير بين صافي ربح الربع البالغ 6 ملايين دولار وربحية السهم المعدلة البالغة 1.67 دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 نحو 982 مليون دولار، والربح الإجمالي 184 مليون دولار، وصافي الدخل 6 ملايين دولار. وحققت الشركة ربحية سهم معدلة قدرها 1.67 دولار، بزيادة تسلسلية 4%. جاء الدعم الأساسي من قطاع المواد الكيميائية المتخصصة، الذي رفع أرباحه قبل الفوائد والضرائب 19% سنوياً إلى 68 مليون دولار، بينما تراجعت أرباح المواد التدعيمية إلى 97 مليون دولار من 128 مليون دولار.
تتوقع Cabot أن يحقق خط مواد البطاريات نحو 40 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في السنة المالية 2026. وبلغ هامشه على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية بنهاية الربع 3 من السنة المالية 2026 قرابة 24%. تدعم الشركة هذا النشاط باستثمار يقارب 125 مليون دولار في موقعين أميركيين قائمين، مع توقع دخول الطاقة الجديدة الخدمة في 2028 ودعم نحو ثلاث سنوات من النمو المتوقع.
بلغت أرباح القطاع قبل الفوائد والضرائب 97 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقارنة مع 128 مليون دولار في الفترة المقابلة. كان السبب الأساسي انخفاض الربح الإجمالي للطن نتيجة اتفاقيات عملاء الإطارات لعام 2026، رغم زيادة الأحجام العالمية 5%. وتتوقع الإدارة انخفاضاً تسلسلياً متواضعاً في أرباح القطاع خلال الربع 4 من السنة المالية 2026 بسبب الطلب الموسمي الأضعف ومزيج إقليمي أقل ملاءمة، خصوصاً في أوروبا.
ضيقت الإدارة توجيه ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 إلى نطاق 6.15–6.45 دولارات، من نطاق سابق بلغ 6.00–6.50 دولارات. كما ضيقت نطاق الإنفاق الرأسمالي المتوقع إلى 200–215 مليون دولار، بخفض الحد الأعلى 15 مليون دولار. ويشمل هذا الإنفاق صيانة قاعدة الأصول وتمويل مبادرات النمو، ومن بينها مواد البطاريات.
أنهت Cabot الربع 3 من السنة المالية 2026 بنقد وما يعادله قدره 250 مليون دولار وسيولة متاحة تقارب 1.3 مليار دولار. بلغ الدين نحو 1.3 مليار دولار، فيما استقرت نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند 1.4 مرة في 30 يونيو 2026. وولدت الشركة 75 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية خلال الربع، وأنفقت 38 مليون دولار رأسمالياً وأعادت 24 مليون دولار للمساهمين عبر توزيعات الأرباح.
أعلن Sean Keohane تقاعده من منصبي الرئيس والمدير التنفيذي في 30 سبتمبر 2026 بعد نحو 25 عاماً مع Cabot، منها عشر سنوات في قيادة الشركة. وانتخب مجلس الإدارة Erica McLaughlin لتتولى منصبي الرئيس والمدير التنفيذي اعتباراً من 1 أكتوبر 2026، بعد عملها مديرة مالية ورئيسة لاستراتيجية الشركة. وسيستمر Keohane بصفة استشارية حتى نهاية 2026، فيما بدأت الشركة البحث عن مدير مالي جديد.
