| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 12 | 93.4x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 67 | 26.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 37 | 4.7% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 77 | 0.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 12 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 21 | -14.9% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 92 | 20 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير CAVA Group سلسلة مطاعم سريعة غير رسمية تركز على المطبخ المتوسطي والوجبات الغنية بالبروتين والألياف، وتحقق إيراداتها أساساً من مبيعات المطاعم. أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بعدد 476 مطعماً موزعة على 29 ولاية ومقاطعة كولومبيا، بعد افتتاح 17 مطعماً صافياً خلال الربع، بينما تُشغّل المواقع التقليدية بنفسها وتدخل المطارات عبر شركاء مرخّصين. بلغ متوسط حجم المبيعات السنوي على مستوى النظام 3.1 مليون دولار للوحدة، وتدعم الشركة الطلب من خلال الابتكار في القائمة، مثل Pomegranate Glazed Salmon، ومنصة الولاء وتجارب Flavor Passport.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات CAVA بنسبة 31.3% على أساس سنوي إلى 365.4 مليون دولار، ونمت مبيعات المطاعم المماثلة 9% بدعم من زيادة حركة الزوار 5.3%. بلغ ربح مستوى المطاعم 93.8 مليون دولار، أو 25.7% من الإيرادات، مقابل 73.3 مليون دولار وهامش 26.3% في الفترة المقابلة، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 30% إلى 54.7 مليون دولار. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 23 مليون دولار وربحية سهم مخففة قدرها 0.19 دولار، مقارنة بصافي دخل 18.4 مليون دولار وربحية 0.16 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025.
على مستوى السنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 1.2 مليار دولار وصافي الدخل 63.7 مليون دولار وربحية السهم 0.54 دولار، مقابل إيرادات 963.7 مليون دولار وصافي دخل 130.3 مليون دولار وربحية سهم 1.10 دولار في السنة المالية 2024. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، تكوّن اقتصاد المطعم من تكلفة أغذية ومشروبات وتغليف تعادل 30% من الإيرادات، وتكلفة عمالة 25.3%، وإشغال 6.3%، ومصروفات تشغيل أخرى 12.8%. ويُظهر هذا المزيج نمواً قوياً في المبيعات والأرباح التشغيلية المعدلة، لكنه يوضح أيضاً ضغط تكاليف المكونات والأجور والتوصيل على هامش المطاعم.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 90.71 دولار، ضمن نطاق واسع من 70 إلى 106 دولارات، مع إجماع تصنيفه «شراء»؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 98.79 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة. لا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، ويزيد اتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 43.41 و98.79 دولار واتساع أهداف المحللين من حساسية التقييم لمسار نمو المبيعات وهوامش المطاعم، خصوصاً مع تباطؤ التوجيه السنوي عن نمو الربع 2 وضغوط تكاليف الغذاء والأجور.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 31.3% على أساس سنوي إلى 365.4 مليون دولار، مدفوعة بنمو مبيعات المطاعم المماثلة 9% وزيادة حركة الزوار 5.3%. أضافت الشركة 17 مطعماً صافياً وأنهت الربع عند 476 مطعماً، مع إنتاجية للمطاعم الجديدة تجاوزت 100%. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 30% إلى 54.7 مليون دولار، بينما بلغ صافي الدخل 23 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.19 دولار.
تتوقع الشركة افتتاح 75 إلى 77 مطعماً صافياً خلال السنة المالية 2026، ونمو مبيعات المطاعم المماثلة بين 4.5% و6.5%. وتتوقع هامش ربح على مستوى المطاعم بين 23.7% و24.3%، ومصروفات ما قبل الافتتاح بين 22 و22.5 مليون دولار. كما تتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 181 و191 مليون دولار، وقد أعادت تأكيد هذه النطاقات في مكالمة 11 أغسطس 2026.
أطلقت CAVA منتج Pomegranate Glazed Salmon على مستوى البلاد في الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان الإقبال والأداء متوافقين مع توقعات الإدارة. ساعد المنتج على زيادة معدل العملاء الجدد ورفع تكرار الزيارة بين أعضاء الولاء الذين اشتروه، وظل معدل الطلب عليه مستقراً خلال الربع. في المقابل، ساهمت تكاليفه في رفع تكلفة الأغذية والمشروبات والتغليف 50 نقطة أساس إلى 30% من الإيرادات، وسيظل المنتج متاحاً حتى نهاية السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أنهت CAVA الربع 2 من السنة المالية 2026 من دون ديون، وبنقد واستثمارات قدرها 435.6 مليون دولار. كما كان لديها تسهيل ائتماني غير مسحوب بقيمة 150 مليون دولار، مع خيار لزيادة السيولة عند الحاجة. بلغ التدفق النقدي التشغيلي منذ بداية السنة المالية 134.5 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 44.8 مليون دولار، مسجلاً عاشر ربع متتالٍ من التدفق النقدي الإيجابي منذ بداية السنة المالية.
قالت الإدارة في 11 أغسطس 2026 إن CAVA لا تستورد الخضراوات الورقية من المكسيك ولا تقدم خس iceberg، لكنها شهدت ضعفاً قصير الأجل في المبيعات بسبب مخاوف المستهلكين الواسعة المرتبطة بتفشي Cyclospora. تراجعت مبيعات المطاعم المماثلة أولاً إلى نطاق مستقر أو إيجابي بصورة طفيفة، ثم تحسنت أسبوعياً حتى عادت إلى نمو في منتصف خانة الآحاد في آخر أسبوع مذكور. ولم ترصد الشركة أثراً فورياً من تفشي Salmonella، كما أكدت أنها لا تتعامل مع المزارع المرتبطة به وتواصل متابعة الوضع مع مجلسها الاستشاري لسلامة الغذاء.
انخفض هامش ربح المطاعم إلى 25.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026 من 26.3% في الفترة المقابلة، رغم ارتفاع ربح المطاعم 28.1% إلى 93.8 مليون دولار. ارتفعت تكلفة العمالة 30 نقطة أساس إلى 25.3% من الإيرادات بعد استثمار إضافي قدره 3% في الأجور، كما زادت المصروفات التشغيلية الأخرى 40 نقطة أساس إلى 12.8% بسبب ارتفاع حصة التوصيل عبر أطراف ثالثة. وتتوقع الإدارة ضغطاً إضافياً من رسوم الوقود والدجاج المتبل مسبقاً، إلى جانب انخفاض موسمي يقارب 300 نقطة أساس في هامش الربع 4 مقارنة بالربع 3.