| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 23 | 35.1x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 55 | 18.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 78 | 15.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 60 | 2.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 38 | 0.73% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 72 | 98.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 18 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Caterpillar عبر ثلاث ركائز صناعية رئيسية: صناعات البناء، وصناعات الموارد، والطاقة والنقل التي تناولتها الإدارة في مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2026 تحت اسم Power & Energy. تحقق الشركة إيراداتها من بيع معدات البناء والتعدين، والمحركات والمولدات والتوربينات المستخدمة في مراكز البيانات والنفط والغاز، إضافة إلى قطع الغيار والخدمات، بينما يضيف Cat Financial إيرادات التمويل والتأمين المرتبطة بالمعدات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Caterpillar مبيعات وإيرادات قياسية قدرها 20.5 مليار دولار، بزيادة 24% على أساس سنوي، متجاوزة 20 مليار دولار في ربع واحد للمرة الأولى في تاريخها. ارتفع الربح التشغيلي 50% إلى 4.3 مليار دولار، وبلغ الربح التشغيلي المعدل 4.5 مليار دولار بهامش 21.9%، بزيادة 430 نقطة أساس، فيما بلغت ربحية السهم 7.77 دولارات وربحية السهم المعدلة 8.17 دولارات، بزيادة 73%.
كان النمو واسع النطاق في الربع 2 من السنة المالية 2026: ارتفعت مبيعات Power & Energy بنسبة 17% إلى 8.2 مليار دولار بهامش قطاعي 24.6%، وقفزت مبيعات Construction Industries بنسبة 35% إلى 8.3 مليار دولار بهامش 23.3%، وزادت مبيعات Resource Industries بنسبة 20% إلى 4.6 مليار دولار بهامش 14.9%. كما ارتفعت إيرادات Financial Products بنسبة 10% إلى 1.1 مليار دولار، بينما تظهر بيانات EDGAR لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 إيرادات قدرها 70.8 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 23.7 مليار دولار وصافي دخل قدره 9.4 مليار دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 958.23 دولاراً، ضمن نطاق واسع يبدأ من 785 دولاراً ويصل إلى 1155 دولاراً، فيما يصنف الإجماع السهم عند «شراء». يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 1073.46 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة، وهو ما يعكس تفاؤلاً باستمرار نمو الطاقة والبناء مع تباين واضح حول مقدار النمو الذي يبرر التقييم. وفي المقابل، يبرز الهدف الأدنى البالغ 785 دولاراً وإشارة التقارير في 11 أغسطس 2026 إلى ارتفاع التقييم خطر إعادة التسعير إذا تباطأ تنفيذ الطلبات المتراكمة أو استمر ضغط الرسوم والتكاليف على الهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Caterpillar مبيعات وإيرادات قدرها 20.5 مليار دولار، بزيادة 24% على أساس سنوي، وسجلت للمرة الأولى أكثر من 20 مليار دولار في ربع واحد. بلغ الربح التشغيلي المعدل 4.5 مليار دولار بهامش 21.9%، ووصلت ربحية السهم المعدلة إلى 8.17 دولارات. جاء النمو من ارتفاع الحجم والتسعير، مع زيادة مبيعات Construction Industries بنسبة 35% وResource Industries بنسبة 20% وPower & Energy بنسبة 17%.
ارتفعت مبيعات توليد الطاقة للمستخدمين 72% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مدفوعة بطلب قوي على المولدات الكبيرة والتوربينات المستخدمة في مراكز البيانات. أعادت الشركة تشغيل منصة محركات غاز بقدرة 10 ميجاوات، وتستهدف منها نحو 1.5 جيجاوات من الطاقة الإنتاجية مع بدء الشحنات في الربع 4 من السنة المالية 2026. كما حولت منشأة مساحتها 250 ألف قدم مربعة في Wamego بولاية Kansas خلال أقل من 12 شهراً لتجميع وشحن PGM130 المستخدم في توليد طاقة مراكز البيانات.
بلغ سجل الطلبات 72 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 92% على أساس سنوي، وأسهمت القطاعات الرئيسية الثلاثة في نموه. داخل Power & Energy، جاء معظم النمو من توليد الطاقة والنفط والغاز، وكانت طلبات النفط والغاز المتراكمة تقارب ضعف مستواها قبل عام. كما تدعم Construction Industries مشروعات البنية التحتية والتأجير، بينما يستفيد Resource Industries من الطلب على النحاس والذهب والبناء الثقيل والمحاجر والركام.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
رفعت الإدارة توقع نمو المبيعات والإيرادات للسنة المالية 2026 إلى نطاق منتصف إلى أواخر خانة العشرات، وتتوقع نمواً قوياً في القطاعات الرئيسية الثلاثة. كما رفعت توقع التدفق النقدي الحر لأعمال الآلات والطاقة والنقل إلى النصف الأعلى من النطاق السنوي البالغ 6 إلى 15 مليار دولار. وفي المقابل، تتوقع تكاليف رسوم جمركية تقارب 2.2 مليار دولار، وأن يكون الهامش التشغيلي المعدل قرب الحد الأدنى للنطاق المستهدف عند استبعاد استردادات IEEPA.
تتمثل المخاطر التشغيلية الأساسية في الرسوم الجمركية وارتفاع الإهلاك والشحن والإنفاق على الطاقة الإنتاجية والبحث والتطوير، وهي عوامل قد تحد من توسع الهوامش. ويتوقع القطاع الإنشائي خفض مخزون الوكلاء بأكثر من مليار دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، بالتزامن مع ضعف في الشرق الأوسط وآسيا والمحيط الهادئ خارج الصين وبعض أسواق البناء السكني. ويضاف إلى ذلك اتساع نطاق أهداف المحللين بين 785 و1155 دولاراً وصافي بيع المطلعين البالغ 26.2 مليون دولار خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 28 أغسطس 2026، مع مراعاة أن تلك المبيعات قد تكون مرتبة مسبقاً.
