| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 41 | 29.6x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 78 | 13.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 61 | 12.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 74 | 1.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 40 | 0.38% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 49 | 64.9% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 84 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Casey's General Stores شبكة متاجر تجزئة تجمع ثلاثة مصادر للإيرادات تحت هيكل تشغيلي واحد: الأطعمة المحضرة والمشروبات المصبوبة، والبقالة والبضائع العامة، ووقود المركبات. تعتمد الشركة على منتجات مثل البيتزا والأجنحة، إلى جانب منصة Casey's Rewards التي تجاوز عدد أعضائها 11 مليوناً، لجذب الزيارات إلى داخل المتجر ومحطات الوقود. وفي الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت المبيعات الداخلية 1.78 مليار دولار، منها 493 مليون دولار للأطعمة المحضرة والمشروبات المصبوبة و1.28 مليار دولار للبقالة والبضائع العامة، بينما استفادت إيرادات الوقود من ارتفاع متوسط سعر الغالون بنسبة 33% وزيادة إجمالي الغالونات المبيعة بنسبة 2.5%.
في الربع 1 من السنة المالية 2027 المنتهي في 31 يوليو 2026، ارتفعت الإيرادات 24.3% إلى 5.68 مليار دولار، وارتفع صافي الدخل 27.1% إلى 273.7 مليون دولار، وبلغت ربحية السهم المخففة 7.37 دولار بزيادة 27.7%. كما ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 17.1% إلى 485.1 مليون دولار، ووصل إجمالي الربح إلى 1.24 مليار دولار بزيادة 11.4%. حققت الأنشطة داخل المتاجر هامش ربح إجمالي قدره 42.2% بزيادة 30 نقطة أساس، وسجلت الأطعمة المحضرة والمشروبات المصبوبة هامشاً قدره 59.3%، مقابل 35.6% للبقالة والبضائع العامة، بينما بلغ هامش الوقود 47.8 سنتاً للغالون.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 925.92 دولار ونطاق واسع بين 750 و1,069 دولاراً؛ ويقع المتوسط على مقربة شديدة من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 927.85 دولار، مقابل حد أدنى قدره 497.38 دولار. وفي المقابل، أظهر تقييم منشور في 8 سبتمبر 2026 مكرر ربح قدره 32.4 مرة ومضاعف قيمة المنشأة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدره 18.3 مرة، ما يعكس توقعات نمو مرتفعة ويفسر حدة إعادة التسعير عندما تباطأت المبيعات المماثلة رغم تجاوز الأرباح والإيرادات للتوقعات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-10؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع صافي الدخل 27.1% إلى 273.7 مليون دولار، وزادت ربحية السهم المخففة 27.7% إلى 7.37 دولار. ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 17.1% إلى 485.1 مليون دولار، بدعم من نمو إجمالي ربح الأنشطة الداخلية 6.3% وإجمالي ربح الوقود 19.6%. كما ارتفع هامش الأنشطة داخل المتاجر 30 نقطة أساس إلى 42.2%، وبلغ هامش الوقود 47.8 سنتاً للغالون.
بلغت ربحية السهم 7.37 دولار مقابل توقعات تقل عنها بمقدار 0.55 دولار، ووصلت الإيرادات إلى نحو 5.68 مليار دولار متجاوزة التقديرات بنحو 140 مليون دولار. لكن نمو المبيعات الداخلية للمتاجر المماثلة تباطأ إلى 3.2% من 4.3%، بينما انخفضت غالونات الوقود المماثلة 0.3%. ومع مكرر ربح قدره 32.4 مرة وفق تقييم منشور في 8 سبتمبر 2026، ركز السوق على تباطؤ النمو العضوي وحساسية التقييم أكثر من تركيزه على التفوق في الأرقام الرئيسية.
أعادت Casey's تصميم نحو 50 متجر Cefco في السنة المالية 2026 و24 متجراً آخر في الربع 1 من السنة المالية 2027. حققت المتاجر المحولة زيادة متوسطة تتجاوز 30% في مبيعات الأطعمة المحضرة والمشروبات المصبوبة مقارنة بالفترة السابقة للتحويل. لكن أعمال التحويل ضغطت بنحو 25 نقطة أساس على المبيعات الداخلية المماثلة و50 نقطة أساس على غالونات الوقود المماثلة، وتتوقع الإدارة أن يبدأ الأثر الصافي الإيجابي الملموس في الربع 4 من السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت مبيعات الأطعمة المحضرة والمشروبات المصبوبة 493 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، بزيادة 7.4%، وبلغ هامشها الإجمالي 59.3%. ارتفعت مبيعاتها في المتاجر المماثلة 4.8%، مع نمو وحدات البيتزا الكاملة بنحو خانتين عشريتين. أما الأجنحة فتوجد في 850 متجراً، وكانت 38% من طلباتها مقتصرة عليها وحدها، وارتفعت مبيعاتها في منطقة Des Moines بنسبة 46% على أساس سنوي.
بلغ هامش الوقود 47.8 سنتاً للغالون في الربع 1 من السنة المالية 2027، لكنه تحرك خلال الربع بين نطاق الثلاثينات والستينات سنتاً، ما يبرز شدة التقلب. وفي الأطعمة المحضرة، انخفضت تكلفة الجبن 9% إلى 1.93 دولار للرطل ومنحت الهامش فائدة تقارب 45 نقطة أساس، وكانت الشركة مغطاة بنحو 80% من احتياجاتها حتى أوائل الربع 1 من السنة المالية التالية. في المقابل، ارتفعت المصروفات التشغيلية 8%، وتتوقع الإدارة زيادة مماثلة في الربع 2 من السنة المالية 2027 بسبب عوامل تشمل رسوم بطاقات الائتمان وارتفاع تكاليف التشغيل.
بلغت السيولة المتاحة 1.4 مليار دولار في 31 يوليو 2026، وبلغت نسبة دين التسهيل الائتماني إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1.5 مرة. ولدت العمليات تدفقات نقدية قدرها 384 مليون دولار، وبلغ الإنفاق على الممتلكات والمعدات 194 مليون دولار، لينتج تدفق نقدي حر قدره 190 مليون دولار. انخفض هذا التدفق من 262 مليون دولار في الفترة المقارنة بسبب الزيادة المخططة في الإنفاق الرأسمالي على تحويل متاجر Cefco، بينما أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة تقارب 46 مليون دولار.
