| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 37 | 29.8x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 43 | 5.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 79 | 7.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 47 | 5.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 63 | 1.04% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 98 | 93.0% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 39 | 14 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
72% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير The Cheesecake Factory Incorporated محفظة مطاعم تضم The Cheesecake Factory وNorth Italia وFlower Child ومفاهيم Fox Restaurant Concepts مثل The Henry، إلى جانب مبيعات المخبوزات الخارجية. يعتمد توليد الإيرادات أساساً على مبيعات المطاعم، مع الاستفادة من تعدد المفاهيم والأسعار وتجارب تناول الطعام؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت مبيعات مطاعم The Cheesecake Factory نحو 729.5 مليون دولار، وNorth Italia نحو 98.4 مليون دولار، وبقية مفاهيم Fox Restaurant Concepts نحو 104 ملايين دولار، وFlower Child نحو 56.6 مليون دولار، والمخبوزات الخارجية نحو 15.4 مليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 تجاوز إجمالي الإيرادات مليار دولار للمرة الأولى، مقابل 978.8 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، وبلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 68.4 مليون دولار وربحية السهم المخففة 1.41 دولار. وسجلت الشركة على أساس معدل هامش صافي دخل قدره 6.8% وربحية سهم مخففة قدرها 1.44 دولار، بينما ارتفع صافي الدخل الفصلي القياسي 25% سنوياً إلى نحو 68 مليون دولار وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 18% إلى 118 مليون دولار.
قاد المفهوم الأساسي الأداء؛ إذ ارتفعت مبيعات المطاعم المماثلة لدى The Cheesecake Factory بنسبة 5.8%، ونمت الزيارات 2.7%، وارتفعت المبيعات الإجمالية للمفهوم 7% سنوياً، ووصل هامش المطعم إلى 20%، وهو الأعلى خلال عقد. في المقابل، ارتفعت المبيعات المماثلة لدى Flower Child بنسبة 13% وبلغ هامش مطاعمها الناضجة المعدل 20.1%، بينما انخفضت المبيعات المماثلة لدى North Italia بنسبة 3% وتراجع هامش مطاعمها الناضجة المعدل من 18.2% إلى 15.6%.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 80.91 دولار، مع إجماع «حياد» ونطاق واسع بين 60 و110 دولارات، ما يعكس تبايناً كبيراً في تقدير قوة النمو وهوامش التوسع. يقع متوسط الهدف بنحو 31.7% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 118.46 دولار، بينما يقترب أعلى هدف من تلك القمة، ولا يتوافر مكرر ربحية منشور في المعطيات لتأكيد ما إذا كان التقييم مدعوماً بمضاعف أرباح منخفض أو مرتفع. لذلك يعتمد تقييم CAKE في هذه المعطيات بدرجة أكبر على استدامة نمو الزيارات وهوامش The Cheesecake Factory وFlower Child مقابل ضعف North Italia وتكاليف التوسع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجاوزت الإيرادات مليار دولار للمرة الأولى، وبلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 68.4 مليون دولار وربحية السهم المخففة 1.41 دولار. ارتفعت المبيعات المماثلة لدى The Cheesecake Factory بنسبة 5.8% والزيارات بنسبة 2.7%، بينما وصل هامش المطعم إلى 20%، وهو الأعلى خلال عقد. وأسهمت Bowls وBites وتطبيق Cheesecake Rewards والتسويق عبر وسائل التواصل في رفع الزيارات والتكرار، بالتوازي مع تحسن إنتاجية العمل وكفاءة الغذاء.
تتوقع الإدارة إيرادات تقارب 4 مليارات دولار وهامش صافي دخل يقارب 5.4% في السنة المالية 2026، على افتراض عدم وقوع اضطرابات تشغيلية أو استهلاكية جوهرية. وتخطط لافتتاح ما يصل إلى 26 مطعماً، منها خمسة إلى ستة مطاعم The Cheesecake Factory وستة إلى سبعة North Italia وسبعة Flower Child وما يصل إلى سبعة مطاعم أخرى من Fox Restaurant Concepts. وتقدر الشركة الإنفاق الرأسمالي النقدي بنحو 210 ملايين دولار ومصروفات الافتتاح بين 35 و36 مليون دولار خلال السنة المالية 2026.
ارتفعت مبيعات Flower Child في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 18% سنوياً إلى 56.6 مليون دولار، وزادت المبيعات المماثلة 13%. جاء نحو 8% من النمو من الزيارات، وبلغ متوسط حجم المبيعات السنوي 5.3 مليون دولار، مع وصول بعض المواقع الأقدم إلى 6.5–7 ملايين دولار. وحقق المفهوم هامش مطاعم ناضجة معدلاً قدره 20.1%، بينما ظل نحو 55% من مبيعاته خارج المطعم واستحوذ العشاء على قرابة 30%–35% من المزيج.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت المبيعات المماثلة لدى North Italia بنسبة 3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، رغم ارتفاع إجمالي مبيعات المفهوم 8% سنوياً إلى 98.4 مليون دولار بفعل التوسع. وتراجع هامش المطاعم الناضجة المعدل إلى 15.6% من 18.2% بسبب ضعف الرافعة التشغيلية وارتفاع تضخم السلع. وتختبر الإدارة خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026 خيارات باستا أقل سعراً وعروض غداء وتسويقاً محلياً موجهاً، لكنها تتوقع أن يستغرق التحسن وقتاً وأن تظل الزيارات متقلبة لعدة أرباع.
أطلقت الشركة تطبيق Cheesecake Rewards خلال السنة المالية 2026 بعد مرور ثلاثة أعوام على بدء البرنامج، وتجاوز تبني الضيوف توقعات الإدارة. يوفر التطبيق الحجوزات والطلب عبر الإنترنت وتتبع المكافآت واستردادها، كما يمنح الشركة بيانات تساعدها على تخصيص العروض وزيادة الزيارات. وأوضحت الإدارة في مكالمة 28 يوليو 2026 أن المبيعات تسارعت بصورة متواضعة في النصف الثاني من الربع حتى بعد انتهاء عرض الشريحة المجانية في أوائل مايو 2026، مع استمرار اكتساب مستخدمين جدد وزيادة الحجوزات والتفاعل.
بلغت السيولة المتاحة 561.7 مليون دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، منها 195.2 مليون دولار نقداً و366.5 مليون دولار متاحة على التسهيل الائتماني. وسددت الشركة أصل السندات القابلة للتحويل المستحقة في يونيو 2026 والبالغ 69 مليون دولار، فأصبح الدين القائم مكوناً من 575 مليون دولار من سندات قابلة للتحويل بفائدة 2% تستحق في 2030. وخلال الربع نفسه، أنفقت نحو 43 مليون دولار رأسمالياً وأعادت 25 مليون دولار إلى المساهمين، منها 9.3 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم و15.7 مليون دولار كتوزيعات أرباح.