| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | — | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 9 | -2.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 18 | -10.7% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 41 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 61 | 9.58% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 21 | -24.1% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 85 | 11 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Conagra Brands محفظة من الأغذية ذات العلامات التجارية، وتتركز مجالات النمو التي حددتها الإدارة في الأغذية المجمدة والوجبات الخفيفة التي تراعي الاعتدال الغذائي. وتشمل المحفظة وجبات اللحوم الخفيفة والبذور والفشار وبعض الوجبات الخفيفة الحلوة، بينما تمتلك الشركة نحو 5,500 وحدة حفظ مخزون. ويعتمد تحقيق الإيرادات على بيع هذه المنتجات للعملاء، مع توجيه استثمارات أكبر إلى العلامات التي ترى الإدارة أنها قادرة على تحقيق نمو مربح.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.9 مليار دولار والربح الإجمالي 704.1 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً يقارب 24.3%، بينما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 1.6 مليار دولار. ويقارن ذلك بإيرادات قدرها 2.8 مليار دولار وربح إجمالي 657.7 مليون دولار وصافي دخل 199.8 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، ما يبرز شدة التدهور في صافي النتيجة خلال الربع الأخير.
على مستوى السنة المالية 2026، حققت Conagra إيرادات قدرها 11.3 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 2.7 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً يقارب 23.9%، لكنها سجلت صافي خسارة قدرها 1.9 مليار دولار وخسارة للسهم قدرها 4 دولارات. وتراهن الإدارة داخل مزيج الأعمال على الأغذية المجمدة ووجبات اللحوم والبذور والفشار وبعض الوجبات الحلوة، بالتوازي مع مراجعة نحو 5,500 وحدة حفظ مخزون لتقليل التعقيد وتركيز الموارد على العلامات ذات فرص النمو المربح.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على سهم CAG هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 14.1 دولار ونطاق بين 12 و16 دولاراً؛ ويقع المتوسط داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 12.53–20.32 دولاراً، كما يقل بنحو 31% عن قمته. ولا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات بسبب صافي خسارة السنة المالية 2026 البالغ 1.9 مليار دولار وخسارة السهم البالغة 4 دولارات، ولذلك يرتبط تحسن التقييم بإثبات استقرار الهوامش والأحجام وخفض الرافعة المالية أكثر من ارتباطه بأرباح حالية موجبة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Conagra صافي خسارة قدرها 1.9 مليار دولار في السنة المالية 2026 رغم تحقيق إيرادات قدرها 11.3 مليار دولار وربح إجمالي قدره 2.7 مليار دولار. وفي الربع 4 من السنة المالية 2026 وحده، بلغت الخسارة الصافية 1.6 مليار دولار على إيرادات قدرها 2.9 مليار دولار. ولا تحدد المعطيات سبباً تفصيلياً لهذه الخسارة، لذلك لا يمكن نسبها إلى بند محاسبي أو تشغيلي بعينه.
تزيد الشركة الإنفاق على بناء العلامات التجارية بمقدار 40 مليون دولار، أو 14%، وترفع الإنفاق الرأسمالي بمقدار 125 مليون دولار. كما تستهدف إنتاجية تتجاوز 4% وتعتزم تطبيق زيادات سعرية ابتداءً من منتصف الربع 2 من السنة المالية 2027 لمواجهة تضخم متوقع قدره 5%. وتوجه الخطة الموارد بصورة أكبر نحو الأغذية المجمدة ووجبات اللحوم والبذور والفشار وبعض الوجبات الخفيفة الحلوة.
أعلنت الشركة في أغسطس 2026 خفض التوزيعات بنسبة 50%، ما يقلل الدخل النقدي المباشر الذي يحصل عليه المساهمون. وتتوقع الإدارة أن يحرر هذا القرار قرابة مليار دولار من التدفقات النقدية الإضافية خلال نحو ثلاث سنوات. وتخطط الشركة لاستخدام جزء كبير من السيولة في خفض الدين، مع تمويل زيادات الاستثمار في العلامات التجارية وسلسلة الإمداد.
تفترض توجيات السنة المالية 2027 انخفاض الأحجام العضوية بنسبة متوسطة من خانة الآحاد، مع تركز الضعف في الأغذية المجمدة. وعند منتصف التوجيهات، يبلغ انخفاض صافي المبيعات العضوية نحو 2% مقابل أثر إيجابي تقريبي قدره 3% من السعر والمزيج. لكن الإدارة تفترض مرونة طلب أعلى من مستوياتها التاريخية في المجمدات، ولذلك ستكون استجابة المستهلك للزيادات السعرية المقررة في منتصف الربع 2 من السنة المالية 2027 عاملاً حاسماً.
يبلغ هدف الشركة طويل الأجل لصافي الرافعة المالية 3.0 مرات، لكن الإدارة تتوقع وصولها إلى 4.0 مرات في السنة المالية 2027. ويسهم خفض التوزيعات في توفير قرابة مليار دولار خلال نحو ثلاث سنوات، مع توجيه جزء كبير من هذه السيولة إلى سداد الدين. وحققت الشركة تحويل تدفق نقدي حر بنسبة 119% في السنة المالية 2026، وهي السنة الثالثة على التوالي فوق 115%، لكنها كانت لا تزال تقيّم في يوليو 2026 خيارات إعادة تمويل استحقاقات أكتوبر.
إجماع المحللين على CAG هو الحياد، ومتوسط السعر المستهدف 14.1 دولار. ويتراوح نطاق الأهداف بين 12 و16 دولاراً، مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً بين 12.53 و20.32 دولاراً. ولا يتوافر مكرر ربحية ذي دلالة في المعطيات لأن Conagra سجلت خسارة للسهم قدرها 4 دولارات في السنة المالية 2026، ما يجعل استعادة الأرباح والهوامش محوراً أساسياً لإعادة التقييم.
