| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 33.0x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 55 | 2.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 54 | 4.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 71 | 1.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 43 | 1.02% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 78 | 51.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 78 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر BorgWarner تقنيات منظومات الدفع وإدارة الطاقة لعملاء قطاع السيارات، وتشمل محفظتها حلول محركات الاحتراق والهجينة والمركبات الكهربائية بالكامل. تمثل أعمال المركبات الخفيفة أكثر من 80% من المبيعات، وتأتي الإيرادات من منتجات تأسيسية مثل أنظمة الدفع الرباعي والتوقيت المتغير للصمامات وتقنيات الشحن التوربيني، ومن منتجات كهربائية مثل وحدات الدفع المدمجة والمحولات عالية الجهد. وتعمل الشركة أيضاً على بناء مصادر إيرادات صناعية لمراكز البيانات تشمل مولدات التوربينات وأنظمة تخزين طاقة البطاريات ومحولات الشبكات المصغرة، إلا أن معظم هذه المنتجات لا يزال في مرحلة التطوير أو التأهيل للإنتاج.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.6 مليار دولار، والربح الإجمالي 721 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 20.0%، بينما بلغ صافي الدخل 277 مليون دولار وربحية السهم وفق EDGAR نحو 1.34 دولار. وعلى أساس معدل، سجلت الشركة دخلاً تشغيلياً قدره 413 مليون دولار وهامش تشغيل 11.3%، مقابل 373 مليون دولار وهامش 10.3% في الربع 2 من السنة المالية 2025، كما ارتفعت ربحية السهم المعدلة 17%. كانت المبيعات المعلنة شبه مستقرة سنوياً؛ إذ أضافت العملات 54 مليون دولار، وخصمت أعمال البطاريات 62 مليون دولار، فيما بلغ النمو العضوي المتبقي 18 مليون دولار أو 0.5% بدعم من أحجام علب نقل الحركة في أمريكا الشمالية.
خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، سجلت BorgWarner إيرادات قدرها 14.3 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 2.7 مليار دولار وصافي دخل قدره 362 مليون دولار. ويُظهر مزيج الربع 2 من السنة المالية 2026 أن الربحية تحسنت بفعل خفض التكاليف رغم ركود الإيرادات: أسهمت الأعمال التأسيسية TTT وDMS بنحو 60 نقطة أساس من تحسن الهامش، وأضافت أعمال BES وإعادة الهيكلة والخروج من نشاط الشحن 20 نقطة أساس، وجاءت 20 نقطة أساس أخرى من ضبط التكاليف وانخفاض تكاليف الشركة المركزية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 84 دولاراً، مع إجماع «شراء» ونطاق أهداف واسع من 71 إلى 95 دولاراً؛ ويقع المتوسط أعلى بنحو 6.6% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 78.82 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 20.5%. في المقابل، يقع الهدف الأدنى البالغ 71 دولاراً داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 40.50–78.82 دولاراً، وهو ما يعكس تبايناً ملموساً حول مقدار القيمة التي يمكن أن تضيفها فرص مراكز البيانات في مقابل انخفاض المبيعات العضوية وأعمال البطاريات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات BorgWarner نحو 3.6 مليار دولار، وسجلت وفق EDGAR ربحاً إجمالياً قدره 721 مليون دولار وصافي دخل قدره 277 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.34 دولار. وعلى أساس معدل، ارتفع هامش التشغيل إلى 11.3% من 10.3% في الربع 2 من السنة المالية 2025، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 17%. جاء التحسن أساساً من خفض التكاليف، وإعادة هيكلة BES، والخروج من نشاط الشحن، مع توسع الهوامش في جميع وحدات الأعمال.
تتوقع الشركة مبيعات بين 14.0 و14.3 مليار دولار وتغيراً عضوياً يتراوح بين انخفاض 3.5% وانخفاض 1.5%. وأبقت نطاق هامش التشغيل المعدل عند 10.7%–10.9% والتدفق النقدي الحر عند 900 مليون–1.1 مليار دولار. ورفعت نطاق ربحية السهم المعدلة إلى 5.05–5.30 دولار، وكان الرفع مدفوعاً أساساً بإعادة شراء الأسهم في النصف الأول من السنة المالية 2026.
تستهدف BorgWarner إطلاق مولد التوربينات في 2027 بإيرادات معلنة قدرها 300 مليون دولار وطاقة إنتاجية تبلغ 2 غيغاواط. حقق المنتج مستوى انبعاثات CARB، بينما شملت الخطوات المتبقية اعتماد UL واختبارات التأهيل والموثوقية ورفع الإنتاج. وتطور الشركة بالتوازي أنظمة تخزين بطاريات مستهدفة للجاهزية الإنتاجية في 2027 ومحولات شبكات مصغرة تمتد من 400 إلى 1,500 فولت.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
توزعت العقود على المنتجات التأسيسية والكهربائية، بما يشمل eTurbo وتوقيت الصمامات VCT وعلب نقل الحركة ووحدات الدفع المدمجة ومحولات الجهد العالي. يبدأ إنتاج علبة نقل الحركة لسيارة SUV صينية في الربع 4 من السنة المالية 2026، بينما يبدأ إنتاج وحدة الدفع المدمجة 3-in-1 في 2027. وتشمل برامج 2029 نظام eTurbo لسيارة هجينة أوروبية وتمديدات لمحولات مخصصة لتطبيقات هجينة قابلة للشحن ومركبات كهربائية بجهد 800 فولت.
تمثل المركبات الخفيفة أكثر من 80% من مبيعات BorgWarner، ولذلك تتأثر النتائج بإنتاج السيارات الذي تتوقع الشركة أن يكون مستقراً أو منخفضاً حتى 3% في السنة المالية 2026. وتتوقع الشركة انخفاض المبيعات العضوية بنسبة 1.5%–3.5%، إضافة إلى ضغط قدره نحو 170 نقطة أساس من أعمال البطاريات بسبب ضعف الطلب الأوروبي وغياب الحوافز في أمريكا الشمالية. كما تتطلب خطة مراكز البيانات استكمال الاعتمادات والاختبارات ورفع الإنتاج قبل أن يتحقق هدف إيرادات مولدات التوربينات البالغ 300 مليون دولار في 2027.
حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 492 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وخلال النصف الأول من السنة المالية 2026، أعادت شراء أسهم بقيمة 250 مليون دولار ودفعت توزيعات نقدية قدرها 70 مليون دولار، بينما بلغ إجمالي ما أعادته للمساهمين في الربع وحده نحو 134 مليون دولار. ورفع مجلس الإدارة تفويض إعادة الشراء بمقدار مليار دولار، ليصل إجمالي القدرة المتاحة إلى 1.35 مليار دولار حتى 2029.
