| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 52 | 21.7x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 60 | 10.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 71 | 10.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 51 | 3.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 44 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 32 | -0.4% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 43 | 11 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
65% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Burlington Stores, Inc. تحت الرمز BURL كتاجر تجزئة بأسعار مخفضة، وتستهدف الأسر الباحثة عن القيمة عبر تشكيلة تشمل الملابس الخارجية، ومستلزمات المنزل، والجمال، والإكسسوارات، والألعاب. يعتمد نمو الإيرادات على مبيعات المتاجر القائمة والتوسع في الشبكة؛ فقد أنهت الربع 2 من السنة المالية 2026 بعدد 1,287 متجراً، بعدما افتتحت 51 متجراً ونقلت 6 متاجر، بما أضاف 45 متجراً صافياً خلال الربع. وبلغت الافتتاحات خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 1 أغسطس 2026 نحو 178 متجراً إجمالياً و149 متجراً صافياً، بينما تتوقع الشركة أن يحقق المتجر الجديد في المتوسط أكثر من 7 ملايين دولار من المبيعات السنوية مع فترة استرداد تقل عن سنتين.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق بيانات EDGAR نحو 3.0 مليارات دولار، والربح الإجمالي 1.4 مليار دولار، وصافي الدخل 184.3 مليون دولار، وربحية السهم المعلنة 2.88 دولار. أظهرت المكالمة نمو إجمالي المبيعات 11%، ونمو مبيعات المتاجر المماثلة 2% فوق نمو 5% في الفترة المقارنة، فيما بلغ هامش الربح الإجمالي 44.3% بزيادة 60 نقطة أساس، ووصل هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب إلى 7% بزيادة 100 نقطة أساس. وارتفعت ربحية السهم المعدلة، بعد استبعاد أثر رد الرسوم الجمركية لأغراض المقارنة التشغيلية، بنسبة 38% إلى 2.37 دولار، مدفوعة بتحسن هامش البضائع 70 نقطة أساس ووفورات سلسلة الإمداد والرافعة التشغيلية في المصروفات البيعية والعمومية والإدارية.
يعكس مزيج النمو اعتماداً كبيراً على افتتاح المتاجر الجديدة إلى جانب تقدم أكثر اعتدالاً في المتاجر القائمة؛ إذ أسهم التوسع في الشبكة في دفع نمو المبيعات الكلي إلى 11%، مقابل 2% فقط للمتاجر المماثلة. وعلى مستوى الفئات، كانت منتجات الجمال والإكسسوارات الأقوى في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما تفوقت فئة المنزل على متوسط السلسلة في يوليو واستمر ذلك في أغسطس 2026، مع قوة في الأثاث المنزلي ومستلزمات المطبخ والألعاب. وبلغت السيولة في نهاية الربع نحو 1.6 مليار دولار، منها 704 ملايين دولار نقداً و942 مليون دولار متاحة عبر تسهيل ائتماني قائم على الأصول من دون سحوبات مستحقة عليه.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 383.44 دولار، مع نطاق واسع بين 310 و440 دولاراً وإجماع عند توصية «شراء»، ما يعكس نظرة إيجابية مصحوبة باختلاف ملموس حول قيمة السهم. يتجاوز متوسط الهدف بقليل قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 378.33 دولار، بينما يزيد أعلى هدف عليها بوضوح، في حين يقع أدنى هدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 240.49–378.33 دولار. ولا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، لذلك ينبغي موازنة الإجماع الإيجابي مع اتساع نطاق الأهداف وضغوط المستهلك والهوامش المتوقعة في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
نما إجمالي المبيعات 11%، بينما ارتفعت مبيعات المتاجر المماثلة 2% فوق نمو 5% في الفترة المقارنة. وبلغ هامش الربح الإجمالي 44.3%، مع تحسن هامش البضائع 70 نقطة أساس ورافعة قدرها 20 نقطة أساس في سلسلة الإمداد و50 نقطة أساس في المصروفات البيعية والعمومية والإدارية المعدلة. ونتيجة لذلك، توسع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب 100 نقطة أساس إلى 7%، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 38% إلى 2.37 دولار بعد استبعاد أثر رد الرسوم الجمركية لأغراض المقارنة التشغيلية.
حصلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 على نحو 55 مليون دولار من رد الرسوم الجمركية، ما أضاف 0.64 دولار إلى ربحية السهم المعلنة لذلك الربع. قررت الإدارة إعادة استثمار المبلغ كاملاً في أسعار أكثر تنافسية، بواقع نحو 40% في الربع 3 و60% في الربع 4، لدعم العملاء المتأثرين بارتفاع تكاليف المعيشة. ولذلك تتوقع الشركة أن يكون الأثر المباشر للرد محايداً على أرباح السنة المالية 2026، بدلاً من الاحتفاظ به كزيادة لمرة واحدة في الربح.
تتوقع الشركة نمو إجمالي المبيعات بين 10% و11%، وزيادة مبيعات المتاجر المماثلة بين 3% و4% في السنة المالية 2026. كما تتوقع توسع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب بين 20 و40 نقطة أساس، وربحية سهم معدلة بين 11.77 و11.97 دولار، بزيادة 16%–18% عن السنة المالية 2025. أما الربع 3 من السنة المالية 2026، فتستهدف فيه نمواً بين 1% و3% في المتاجر المماثلة وربحية سهم بين 1.60 و1.70 دولار بعد احتساب إعادة استثمار رد الرسوم الجمركية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أضافت Burlington في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 45 متجراً صافياً، وأنهت الفترة بعدد 1,287 متجراً. وخلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 1 أغسطس 2026، افتتحت 178 متجراً إجمالياً و149 متجراً صافياً، ما رفع عدد المتاجر 13%. تسبب هذا التوسع في ضغط بنحو 1.5 نقطة مئوية على مبيعات المتاجر المماثلة بسبب سحب بعض الطلب من المواقع القائمة، لكن الشركة تتوقع أن يحقق المتجر الجديد أكثر من 7 ملايين دولار من المبيعات السنوية مع فترة استرداد تقل عن سنتين.
تتمثل المخاطر الأساسية في ضغط أسعار الوقود وتكاليف المعيشة على العملاء متوسطي ومنخفضي الدخل، إضافة إلى ضعف نتائج المبيعات المماثلة لدى قطاع التجزئة الذي أشارت إليه الإدارة في 27 أغسطس 2026. كما قد يضر الطقس الدافئ بمبيعات الملابس الخارجية بين أواخر سبتمبر ونوفمبر 2026، رغم زيادة الاعتماد على المنزل والفئات المحايدة للطقس. وتضغط إعادة استثمار 55 مليون دولار على الهامش التشغيلي في الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026، فيما يزيد ارتفاع مخزون المتاجر المماثلة 11% أهمية تنفيذ خطط المبيعات دون تخفيضات إضافية.