| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 60 | — | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 18 | -0.7% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 15 | -4.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 40 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 18 | 1.06% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 50 | 42.5% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 68 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Peabody Energy Corporation في تعدين الفحم وتسويقه عبر محفظة تجمع بين الفحم الحراري المنقول بحراً من أستراليا، والفحم المعدني المستخدم في صناعة الصلب، والفحم الحراري داخل الولايات المتحدة، ولا سيما حوض Powder River Basin. وتتحقق الإيرادات أساساً من أحجام الشحن وأسعار البيع المحققة، بينما تتأثر الربحية بتكاليف الاستخراج والديزل والنقل ومزيج المنتجات؛ كما تعمل الشركة على استكشاف قيمة إضافية من أراضيها واحتياطياتها عبر مشروعات العناصر الأرضية النادرة والمعادن الحرجة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Peabody إيرادات قدرها 1.0 مليار دولار، مقابل 973.3 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، لكن صافي الخسارة اتسع من 32.4 مليون دولار إلى 90.6 مليون دولار، وتراجعت ربحية السهم من خسارة قدرها 0.27 دولار إلى خسارة قدرها 0.74 دولار. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً حتى الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.9 مليار دولار وصافي الخسارة 118.7 مليون دولار، مقارنة بإيرادات قدرها 3.9 مليار دولار وصافي خسارة 52.9 مليون دولار في السنة المالية 2025؛ ولا تتضمن بيانات EDGAR المقدمة رقماً للربح الإجمالي أو الهامش الإجمالي.
تكشف نتائج الربع 1 من السنة المالية 2026 عن تباين واضح بين القطاعات: شحن قطاع الفحم الحراري المنقول بحراً 3.0 ملايين طن وحقق 48.5 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بهامش 25%، بينما شحن قطاع الفحم المعدني المنقول بحراً مليوني طن وسجل خسارة معدلة قدرها 7 ملايين دولار. وفي الولايات المتحدة، حقق نشاط الفحم الحراري 61.5 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، موزعة بين 23.7 مليون دولار من حوض PRB و37.8 مليون دولار من المناجم الحرارية الأميركية الأخرى.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ هدف المحللين المجمع 36.5 دولاراً مع تصنيف «حياد»، وتتطابق عند هذا الرقم أعلى وأدنى الأهداف، لذلك لا يقدم الإجماع نطاقاً مستقلاً يمكن استخدامه لاختبار تباين السيناريوهات. ويقع الهدف المجمع أدنى بنحو 11% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 41.14 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 16.46 دولاراً، وهو اتساع ينسجم مع حساسية السهم لأسعار الفحم وتأخر Centurion. ولا يوفر مضاعف الربحية مرساة مفيدة في ظل صافي خسارة 118.7 مليون دولار خلال آخر اثني عشر شهراً، ولذلك يعتمد التقييم بدرجة أكبر على استعادة إنتاج Centurion وهوامش الفحم الحراري والتدفق النقدي المتوقع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Peabody صافي خسارة قدرها 90.6 مليون دولار، أو 0.74 دولار للسهم، في الربع 2 من السنة المالية 2026. وكان ذلك أسوأ من خسارة الربع 1 من السنة المالية 2026 البالغة 32.4 مليون دولار، أو 0.27 دولار للسهم، رغم ارتفاع الإيرادات من 973.3 مليون دولار إلى 1.0 مليار دولار. ولا تتضمن البيانات المقدمة تفصيلاً قطاعياً للربع 2 من السنة المالية 2026، لذلك لا يمكن إسناد مقدار الاتساع إلى قطاع بعينه.
واجه Centurion أثناء التشغيل التجريبي في فبراير 2026 مشكلات كهربائية وميكانيكية مؤقتة، ثم أدى بطء تقدم الجدار الطويل إلى ظروف موضعية في السقف والأرضية واختلال محاذاة عدد محدود من الدعامات. خفضت Peabody توقع المبيعات في السنة المالية 2026 من 3.5 ملايين طن إلى 2.5 مليون طن، ورفعت نطاق تكلفة قطاع الفحم المعدني إلى 123–133 دولاراً للطن. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026، خفضت مشكلات رفع التشغيل نتيجة القطاع بنحو 80 مليون دولار، منها 10 ملايين دولار من تكاليف التشغيل التجريبي الإضافية.
شحن قطاع الفحم الحراري المنقول بحراً 3.0 ملايين طن في الربع 1 من السنة المالية 2026، وبلغ متوسط سعر التصدير المحقق 86.25 دولاراً للطن والتكلفة 50.26 دولاراً للطن. وحقق القطاع 48.5 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بهامش 25%، بدعم من ارتفاع الطلب الآسيوي وأسعار الغاز الطبيعي المسال في مارس 2026. وفي الولايات المتحدة، شحن PRB نحو 21.2 مليون طن، وأسهم نشاط الفحم الحراري الأميركي إجمالاً بمبلغ 61.5 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
تستخدم Peabody نحو 100 مليون غالون من الديزل سنوياً، ويؤثر كل تغير قدره 10 دولارات في سعر النفط في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنحو 6 ملايين دولار لكل ربع. ولا تتحوط الشركة من الديزل، كما أن معظم عقود PRB ثابتة السعر ولا تنقل تغير الوقود إلى العميل. وإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار الشحن البحري بنحو 50% مقارنة بمستويات ما قبل صراع إيران في فبراير 2026، ما يزيد تكلفة وصول الفحم إلى الأسواق المستوردة.
أرسلت Peabody في الربع 2 من السنة المالية 2026 شحنة اختبارية من North Antelope Rochelle عبر Union Pacific إلى ميناء Guaymas في المكسيك لتصديرها إلى عميل آسيوي. وتهدف التجربة إلى اختبار أداء السكك الحديدية والميناء وقبول العميل، وقد أكدت الإدارة في 5 مايو 2026 أنها لا تتوقع أحجاماً كبيرة خلال ثلاثة إلى ستة أشهر. ويمكن أن تبلغ الطاقة المحتملة لميناء Guaymas نطاق 5–10 ملايين طن أو أعلى قليلاً، لكن الوصول إلى تلك المستويات يتطلب توسعة القدرات اللوجستية.
يحمل BTU إجماعاً قدره «حياد» وهدفاً مجمعاً يبلغ 36.5 دولاراً، وهو أيضاً أعلى وأدنى هدف ضمن البيانات المقدمة. ويقع هذا الهدف أدنى بنحو 11% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 41.14 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 16.46 دولاراً. ومع خسارة آخر اثني عشر شهراً البالغة 118.7 مليون دولار وربحية سهم سالبة بنحو 0.97 دولار، يرتبط التقييم بصورة أكبر بنجاح رفع إنتاج Centurion واستمرار تدفقات الفحم الحراري بدلاً من مضاعف ربحية تقليدي.
