المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 61 | 18.4x | 20.8x | حول الوسيط | |
النمو | 82 | 17.4% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 78 | 10.9% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 72 | 1.8x | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 77 | — | 2.02% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 1 | -55.0% | 4.1% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 85 | 17 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Boston Scientific (BSX) من الشركات العالمية الرائدة في مجال التكنولوجيا الطبية، حيث تتخصص في تطوير وتصنيع الأجهزة الطبية التداخلية التي تستخدم في مجموعة واسعة من التخصصات. تحقق الشركة إيراداتها بشكل رئيسي من خلال مبيعاتها في قطاعات أمراض القلب والأوعية الدموية، والفيزيولوجيا الكهربائية (EP)، والتعديل العصبي، وجراحة المسالك البولية، والمناظير. وتعتمد الشركة بشكل كبير على منتجاتها الرائدة مثل جهاز WATCHMAN لإغلاق الزائدة الأذينية اليسرى، ونظام FARAPULSE للكي بالمجال النبضي، لدفع عجلة نمو إيراداتها وتوسيع حصتها السوقية العالمية.
في الربع الأول من السنة المالية 2026، أعلنت الشركة عن نتائج قوية حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 5.2 مليار دولار، مما يمثل نمواً تشغيلياً بنسبة 9.4%. وسجلت الشركة إجمالي ربح قدره 3.6 مليار دولار، في حين بلغ صافي الدخل 1.3 مليار دولار مع ربحية للسهم بلغت 0.90 دولار، وارتفعت ربحية السهم المعدلة بنسبة 6% لتصل إلى 0.80 دولار. كما حافظت الشركة على هامش ربح تشغيلي معدل قوي بلغ 28.8%، ورغم هذه الأرقام الإيجابية، لاحظت الإدارة تباطؤاً في بعض القطاعات خلال منتصف الربع، مما دفعها إلى إعادة تقييم وتخفيض توقعاتها الاسترشادية للعام بأكمله.
على مستوى القطاعات، حقق قسم الفيزيولوجيا الكهربائية (EP) نمواً عضوياً لافتاً بنسبة 22%، ونما قطاع التعديل العصبي بنسبة 15%. في المقابل، واجه قطاع المسالك البولية صعوبات كبيرة مسجلاً نمواً بنسبة 1% فقط بسبب اضطرابات تجارية في مبيعات التعديل العصبي العجزي وتأثيرات برنامج المشتريات القائم على الحجم (VBP) في الصين. بالإضافة إلى ذلك، سجل امتياز WATCHMAN نمواً بنسبة 19%، ولكنه شهد تراجعاً ملحوظاً في الإجراءات المستقلة، مما أسهم في قرار الإدارة بتبني نظرة مستقبلية أكثر تحفظاً لبقية العام.
يتداول سهم Boston Scientific حالياً عند مستويات تعتبر دون القيمة العادلة مقارنة بتوقعات وول ستريت، على الرغم من التخفيض الأخير في التوجيهات المالية. يُجمع المحللون على توصية الشراء للسهم، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 79.1 دولاراً، مما يشير إلى وجود مساحة للنمو. وتتراوح أهداف المحللين بين 55 دولاراً كحد أدنى و120 دولاراً كحد أقصى، مما يعكس الثقة في قدرة محفظة منتجات الشركة، مثل FARAPULSE، على تحقيق قيمة طويلة الأجل تتجاوز التحديات قصيرة المدى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-14؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
على الرغم من تحقيق نمو تشغيلي بنسبة 9.4% وإيرادات بلغت 5.2 مليار دولار في الربع الأول، لاحظت الإدارة تباطؤاً غير متوقع في منتصف الربع. تركز هذا التباطؤ في انخفاض الإجراءات المستقلة لجهاز WATCHMAN، وزيادة المنافسة في قطاع الفيزيولوجيا الكهربائية، وضعف الأداء في قطاع المسالك البولية. وبناءً على هذه العوامل الثلاثة، قررت الشركة اتخاذ موقف حذر وتخفيض توقعات النمو العضوي للعام بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 6.5% و 8.0%.
حقق امتياز WATCHMAN نمواً عضوياً بنسبة 19% خلال الربع الأول من عام 2026، ولكنه واجه ضغوطاً في حجم الإجراءات المستقلة بسبب قيود السعة في المستشفيات. ومع ذلك، تتوقع الشركة نمواً عالمياً في منتصف العشرات لهذا الامتياز خلال العام بأكمله. وتعتمد الشركة على النتائج الإيجابية جداً لتجربة CHAMPION السريرية لدفع عجلة التعليم الطبي وتوسيع التغطية التأمينية لتعزيز النمو المستقبلي.
تدافع الشركة عن ريادتها في سوق الكي بالمجال النبضي (PFA) من خلال التوسع المستمر في استخدام أنظمة FARAPULSE و OPAL، مما أثمر عن نمو بنسبة 22% في الربع الأول من عام 2026. ورغم دخول منافسين أقوياء مثل جونسون آند جونسون، تواصل الشركة استثماراتها الكبيرة في القدرات التجارية والسريرية. وتخطط الشركة لإطلاق الجيل القادم من القسطرة FARAWAVE Ultra في النصف الأول من عام 2027 للحفاظ على تفوقها التكنولوجي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تضع الشركة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية على رأس أولوياتها، وهو ما يتجلى في صفقة الاستحواذ المرتقبة على شركة Penumbra والتي من المتوقع إغلاقها في النصف الثاني من عام 2026. وتأتي عمليات إعادة شراء الأسهم في المرتبة الثانية، حيث وافق مجلس الإدارة على برنامج بقيمة 5 مليارات دولار. وقد صرحت الإدارة صراحة بعزمها على تنفيذ عمليات شراء لأسهمها بقيمة تقارب ملياري دولار خلال الربع الثاني من عام 2026 لتعزيز قيمة المساهمين.