| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 58 | 20.1x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 64 | 9.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 78 | 15.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 91 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 39 | 1.11% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 59 | 26.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 85 | 2 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّرت Brady Corporation من شركة صناعية متخصصة في تعريف الأصول وحماية الأشخاص إلى شركة تكنولوجيا صناعية أوسع نطاقاً بعد إتمام الاستحواذ على أعمال حلول الإنتاجية والخدمات التابعة لـHoneywell في أغسطس 2026. تحقق أعمال Identification Solutions إيراداتها من مواد اللصق المتخصصة والطابعات والمواد الاستهلاكية وحلول تعريف الأسلاك والسلامة والمنشآت، وقد مثّلت الطابعات وموادها الاستهلاكية أكثر قليلاً من 40% من المبيعات العضوية في السنة المالية 2026. ويضيف قطاع Intelligent Productivity Solutions الماسحات والحوسبة المتنقلة والبرمجيات والخدمات وRFID، ما يمنح الشركة حلولاً مترابطة للعملاء من المؤسسات الكبيرة ومركزاً ثانياً في سوق AIDC وفق الإدارة.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 436.9 مليون دولار، والربح الإجمالي 231.1 مليون دولار، وصافي الدخل 45.6 مليون دولار. نما إجمالي المبيعات 10%، موزعاً بين نمو عضوي قدره 8.4% ومساهمة استحواذات قدرها 1.1% وأثر إيجابي للعملات قدره 0.5%، بينما ارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 52.9% من 50.4% في الفترة المقابلة. بلغت ربحية السهم المخففة وفق المبادئ المحاسبية 0.96 دولار، في حين بلغت ربحية السهم المخففة المعدلة 1.48 دولار بنمو 17.5%.
جاء معظم مزيج الربع 4 من السنة المالية 2026 من منطقة الأمريكتين وآسيا، التي سجلت إيرادات قياسية قدرها 296.1 مليون دولار ونمواً عضوياً 11.6% وهامش ربح قطاعي 25.1%. نمت أوروبا وأستراليا عضوياً 2.1% فقط، وبلغ ربح القطاع 18.7 مليون دولار بهامش 13.3%. وعلى مستوى السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.7 مليار دولار، والربح الإجمالي 859.8 مليون دولار، وصافي الدخل 205.4 مليون دولار، وسجلت الشركة عامها السادس المتتالي من الأرباح المعدلة القياسية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ إجماع المحللين على سهم BRC درجة الحياد، بينما لا تتيح المعطيات هدفاً سعرياً رقمياً أو مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة. يمتد نطاق 52 أسبوعاً بين 70.57 و99.29 دولاراً، وهو اتساع يعكس حساسية التقييم لموازنة النمو العضوي القوي في IDS والتدفقات النقدية القياسية مقابل مخاطر دمج IPS ونموه المنخفض في خانة الآحاد. وتبقى قدرة الشركة على تحقيق توجيه ربحية السهم المعدلة البالغ 6.25–6.75 دولارات في السنة المالية 2027 العامل المالي الأوضح للحكم على إعادة التقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-04؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
نما إجمالي المبيعات 10% في الربع 4 من السنة المالية 2026، مدفوعاً بنمو عضوي 8.4% ومساهمة استحواذات 1.1% وأثر عملات 0.5%. ارتفعت وحدات الطابعات 25% في الربع، وقاد تعريف الأسلاك النمو بزيادة تقارب 20% في الأمريكتين وآسيا. كما دعمت مراكز البيانات الطلب على حلول تعريف الأسلاك وأنظمة أتمتة تجميع كابلات التوصيل.
أغلقت Brady الصفقة في أغسطس 2026 وأعادت تسمية الأعمال المستحوذ عليها Intelligent Productivity Solutions. يضيف IPS الماسحات والحوسبة المتنقلة والبرمجيات والخدمات وRFID، ويرفع السوق القابل للخدمة للمجموعة إلى 14 مليار دولار. وتتوقع الإدارة مساهمة قدرها 1.15 مليار دولار من إيرادات IPS ونحو 0.80 دولار من ربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2027.
تتوقع الشركة ربحية سهم مخففة معدلة بين 6.25 و6.75 دولارات، أي نمواً بين 18.1% و27.6% عن السنة المالية 2026. تستهدف IDS نمواً عضوياً يقارب 5% وهامش ربح قطاعي يقارب 20%، بينما يُتوقع أن يسجل IPS هامشاً منخفضاً في خانة العشرات. وتشمل التوجيهات أيضاً إهلاكاً بنحو 45 مليون دولار، ونفقات رأسمالية تقارب 40 مليون دولار، ومعدل ضريبة سنوياً يقارب 21%.
مثلت الطابعات وموادها الاستهلاكية أكثر قليلاً من 40% من المبيعات العضوية في السنة المالية 2026، ونمت المجموعة عضوياً بنحو 10%. ارتفعت وحدات الطابعات 10% في السنة و25% في الربع 4 من السنة المالية 2026، بدعم من منتجات مثل I 51 وحالات استخدام جديدة. وترى الإدارة أن تركيب مزيد من الطابعات يولد مبيعات لاحقة من مواد اللصق المتخصصة والمواد الاستهلاكية ذات الأثر الإيجابي على الهامش.
يأتي IPS بنمو منخفض في خانة الآحاد، بينما يتطلب دمج الأنظمة والمؤسسات عملاً كبيراً بعد إغلاق الصفقة في أغسطس 2026. تواجه الأعمال أيضاً ارتفاع أسعار الذاكرة واحتمال شح الإمدادات، ما دفعها إلى إعادة تصميم منتجات وتأهيل موردين جدد وتوقيع عقود طويلة الأجل ورفع الأسعار. كما ظل النمو العضوي في أوروبا وأستراليا محدوداً عند 2.1% في الربع 4 من السنة المالية 2026، مقارنة بقوة أكبر بكثير في الأمريكتين وآسيا.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي 79.2 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 60.7 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026. وفي 31 يوليو 2026، بلغ صافي النقد 172.2 مليون دولار، أي أكثر من ضعفي مستواه قبل عام. واشترت الشركة 517 ألف سهم مقابل 42.2 مليون دولار خلال السنة المالية 2026، وأبقت 44 مليون دولار متاحة ضمن تفويض إعادة الشراء، مع استهداف خفض صافي الرافعة المالية إلى أقل من مرتين خلال أول عامين من ملكية IPS.
