| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 92 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 44 | 17.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 66 | 8.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 64 | 1.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 88 | 4.30% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 92 | 29.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 97 | 11 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
3% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تجمع BP بين إنتاج النفط والغاز والتكرير وقنوات بيع الوقود للعملاء، وتربط هذه الأنشطة بأعمال التجارة والشحن. يأتي دخلها من بيع الطاقة والمنتجات المكررة، وهوامش التكرير والتوزيع، واستغلال فرص التسعير والإمداد عبر الأسواق. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغ إنتاج المنبع 2.2 مليون برميل مكافئ نفط يومياً، وبلغت كميات التكرير نحو 1.5 مليون برميل يومياً؛ وتوضح مصفاة Cherry Point كيف تربط الشركة الوصول إلى الخام العالمي بالتصدير وقنوات التجزئة والطيران والعملاء التجاريين.
بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 70.1 مليار دولار، وصافي الدخل 3.9 مليار دولار، وربحية السهم المخفّضة 1.5 دولار، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نحو 12.8%. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 للفترة نفسها 10.9 مليار دولار. ولا تتاح مقارنة سنوية موثوقة للإيراد بسبب اختلاف تعريف البند بين مصدري الفترتين، ولذلك لا يمكن استنتاج نمو المبيعات من الأرقام المعروضة.
توزع تحسن الأرباح التشغيلية الأساسية للقطاعات في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقارنة بالربع السابق بين زيادة بنحو 800 مليون دولار في الغاز والطاقة منخفضة الكربون، و1.6 مليار دولار في إنتاج النفط وعملياته، و1.8 مليار دولار في العملاء والمنتجات. استفادت الأنشطة من تحسن أسعار البيع وهوامش التكرير وأداء Castrol، رغم الصيانة وتعطل بعض العمليات. لكن تحديث 2026-10-13 وضع جودة الأرباح مجدداً تحت الاختبار، مع توقع شطب أصول وانخفاضات قيمة بين 3.5 و4.5 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-30
الشطب وانخفاضات القيمة عند سقف 4.5 مليار دولار
إنتاج المنبع مقارنة بمستوى 2.2 مليون برميل مكافئ نفط يومياً
الموعد:
تبلغ القيمة بلا نمو 56 دولاراً عند معدل خصم 8.7%، وهي تقيس قيمة استمرار الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. ويبلغ وسيط أهداف 7 محللين 54 دولاراً، ضمن نطاق من 46 إلى 57 دولاراً في لقطة 2026-10-19، وتعكس هذه الأهداف توقعات النمو وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. أما القيمة بمضاعف الصناعة فتبلغ 30 دولاراً، ضمن نطاق من 25 إلى 48 دولاراً، استناداً إلى أرباح آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 ومضاعف وسيط 14.1 لدى 11 شركة، أي إنها تسعّر BP على أساس أرباحها مقارنة بنظيراتها. تتقارب القيمة بلا نمو ووسيط أهداف المحللين، بينما تقل عنهما القيمة المركزية بمضاعف الصناعة؛ ويعكس التباعد اختلاف أساس القياس بين الربح التشغيلي بعد الضريبة، وتوقعات النمو، وأرباح آخر 12 شهراً المستخدمة في المقارنة القطاعية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجمع BP بين إنتاج النفط والغاز والتكرير والتوزيع وقنوات التجزئة والطيران والعملاء التجاريين، وتربط هذه الأنشطة بالتجارة والشحن. بلغ إنتاجها 2.2 مليون برميل مكافئ نفط يومياً في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، وبلغت كميات التكرير نحو 1.5 مليون برميل يومياً. وذكرت الإدارة في مكالمة 2026-08-04 أن التجارة أضافت في المتوسط نحو 4 نقاط مئوية إلى العائد على رأس المال المستخدم خلال السنوات الست التي تناولتها، ما يوضح مساهمتها في ربط الأصول بالأسواق الأعلى قيمة.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 نحو 29.1 مليار دولار مقابل صافي دخل 5.5 مليار دولار، بما يعادل 531% منه. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً نحو 16.1 مليار دولار. تدعم هذه الأرقام قدرة الشركة على توليد النقد، لكن الإدارة أوضحت في مكالمة 2026-08-04 أن خدمة الالتزامات تستهلك جزءاً كبيراً منه وأن تحسين الميزانية لا يزال أولوية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حصيلة التخارجات ضمن نطاق 8 إلى 9 مليارات دولار
الالتزامات المالية ضمن نطاق 39 إلى 41 مليار دولار
توقعت BP في تحديث 2026-10-13 شطب أصول وانخفاضات قيمة بين 3.5 و4.5 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. ترتبط الرسوم غير النقدية بمراجعات المحفظة وتعديل افتراضات أسعار الطاقة، ولذلك تضع قيمة الأصول وجودة قرارات تخصيص رأس المال تحت الاختبار. وأشار التحديث نفسه إلى قوة تجارة الغاز مقارنة بالربع السابق، لكن ذلك لا يحدد وحده صافي أثر الشطب على النتائج التي يُتوقع إعلانها في 2026-10-30.
حددت الإدارة في مكالمة 2026-08-04 حصيلة تخارجات مستهدفة بين 8 و9 مليارات دولار للسنة المالية 2026، تشمل نحو 6 مليارات دولار من صفقة Castrol المعلنة. كما قالت إنها بدأت عملية تسويق أعمال بحر الشمال وتخطط لتسويق Archaea Energy، بهدف تبسيط المحفظة وتركيز رأس المال على الأنشطة الأعلى عائداً. وضمن افتراضات الأسعار التي عرضتها، استهدفت التزامات مالية بين 39 و41 مليار دولار بنهاية السنة المالية 2026، ما يجعل إتمام الصفقات والتحصيل النقدي عنصرين أساسيين لتقييم التنفيذ.
تبلغ القيمة بلا نمو 56 دولاراً، وهي تعتمد على استمرار الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة، بينما يبلغ وسيط أهداف المحللين 54 دولاراً في لقطة 2026-10-19 ويعكس توقعاتهم للنمو. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 30 دولاراً على أساس أرباح آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 ومضاعف وسيط 14.1 لدى 11 شركة. لذلك تتقارب طريقتا الربح التشغيلي الثابت وتوقعات المحللين، بينما تعطي المقارنة بأرباح النظيرات قيمة مركزية أقل، ولا تمثل هذه الطرق قياساً واحداً متطابقاً.