| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 58 | 18.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 83 | 17.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 64 | 12.2% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 70 | 1.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 26 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 26 | 0.8% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 84 | 11 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Boot Barn Holdings, Inc. شركة تجزئة متخصصة في الأحذية والملابس الغربية ومنتجات العمل، وتبيع عبر شبكة متاجرها ومنصاتها الرقمية، وفي مقدمتها bootbarn.com. يتوزع عرضها بين علامات حصرية مثل Cody James وHawx وIdyllwind وCleo وCheyenne، وعلامات خارجية تؤدي دوراً مهماً خصوصاً في أحذية العمل؛ وتستفيد الشركة من تلبية الطلب المهني الضروري إلى جانب الطلب المرتبط بنمط الحياة الغربي. وفي نهاية الربع 1 من السنة المالية 2027، كانت الشبكة تضم 566 متجراً في 49 ولاية بعد افتتاح 27 متجراً خلال الربع.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، ارتفعت الإيرادات 18% إلى 593.5 مليون دولار وفق بيانات EDGAR، وبلغ الربح الإجمالي 239.9 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 40.4%. ووصل صافي الدخل إلى 70.1 مليون دولار، أي هامش صافي يقارب 11.8%، فيما بلغت ربحية السهم المخففة 2.29 دولار، بزيادة 32% عن 1.74 دولار في الفترة المقابلة. وسجلت الشركة أيضاً دخلاً تشغيلياً قدره 91 مليون دولار وهامشاً تشغيلياً 15.3%.
كان النمو واسعاً لكنه غير متجانس بين القنوات والفئات: ارتفعت مبيعات المتاجر المماثلة 3.8% والتجارة الإلكترونية المماثلة 13.4%، بينما زادت المبيعات المماثلة المجمعة 4.7%. نمت ملابس الرجال والنساء بمعدل مرتفع من خانة الآحاد، وقاد الدنيم نمواً من خانتين، كما حققت أحذية العمل نمواً مرتفعاً من خانة الآحاد للربع الخامس المتتالي، في حين انخفضت الأحذية الغربية النسائية بمعدل متوسط من خانة الآحاد بعد نمو من منتصف خانة العشرات في الفترة المقابلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ إجماع المحللين «شراء»، مع متوسط هدف سعري قدره 217 دولاراً ونطاق ضيق نسبياً بين 207 و226 دولاراً؛ ويقع المتوسط فوق أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 210.25 دولاراً، بينما يمتد النطاق الكامل للسهم بين 133.18 و210.25 دولاراً. يدعم هذا التقييم توقع نمو ربحية السهم 26% إلى 9.23 دولار في السنة المالية 2027، لكن جودة المقارنة تتطلب مراعاة أن 0.46 دولار من الربحية المتوقعة يرتبط باستردادات الرسوم الجمركية غير المتكررة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 18% إلى 593.5 مليون دولار، مدفوعة بافتتاح 27 متجراً ونمو المبيعات المماثلة المجمعة 4.7%. زادت مبيعات المتاجر المماثلة 3.8%، فيما ارتفعت التجارة الإلكترونية المماثلة 13.4% بفضل نمو من خانتين في bootbarn.com. كما دعمت أحذية العمل وملابس الرجال والنساء والدنيم الأداء، ووصل صافي الدخل إلى 70.1 مليون دولار وربحية السهم المخففة إلى 2.29 دولار.
تستهدف الشركة افتتاح 70 متجراً خلال السنة المالية 2027 بعد إضافة 27 متجراً في الربع 1، لتصل الشبكة إلى 566 موقعاً في 49 ولاية. تتوقع الإدارة أن يحقق المتجر الجديد 3.2 مليون دولار من الإيرادات السنوية في المتوسط مع استرداد الاستثمار خلال أقل من سنتين. وتقول الشركة إن جميع متاجرها تحقق أرباحاً قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على مستوى المتجر، بينما تقدر فرصتها طويلة الأجل بنحو 1,200 متجر داخل الولايات المتحدة.
كانت المبيعات المماثلة المجمعة شبه مستقرة خلال الأسابيع الأربعة الأولى من الربع 2 من السنة المالية 2027، بعد نمو 4.7% في الربع السابق. أرجعت الإدارة ضعف يوليو 2026 إلى قلة فعاليات نمط الحياة الغربي والمباريات المتلفزة لكأس العالم، إضافة إلى المقارنة مع نمو مماثل بلغ 11% في يوليو 2025. وبناءً على أداء يوليو والموسمية التاريخية، وضعت الشركة حداً أعلى لتوجيه الربع عند إيرادات 582 مليون دولار ونمو مماثل 2% وربحية سهم مخففة 1.65 دولار.
حققت أحذية العمل نمواً مماثلاً مرتفعاً من خانة الآحاد في الربع 1 من السنة المالية 2027 للربع الخامس المتتالي، واستمر هذا المعدل في يوليو 2026. جاء النمو بعد تحسين العرض داخل المتاجر وزيادة التسويق وإضافة علامات خارجية وتعميق المخزون من المنتجات الرائجة، مع قوة في الأحذية ذات الأربطة أكثر من الأحذية ذات الساق القابلة للسحب. أدى نجاح العلامات الخارجية إلى خفض اختراق العلامات الحصرية عن المخطط، ولذلك تتوقع الإدارة أن يكون الاختراق في السنة المالية 2027 مستقراً أو منخفضاً قليلاً، مع إبقاء هدفها طويل الأجل عند 50%.
أضافت الاستردادات 14.7 مليون دولار إلى هامش البضائع في الربع 1 من السنة المالية 2027، بما يعادل 250 نقطة أساس، كما أضافت 0.5 مليون دولار إلى دخل الفوائد. بلغت المنفعة على ربحية السهم المخففة 0.38 دولار خلال الربع، من أصل ربحية معلنة قدرها 2.29 دولار. وتتوقع الإدارة منفعة سنوية قدرها 17.8 مليون دولار و70 نقطة أساس في هامش البضائع و0.46 دولار في ربحية السهم خلال السنة المالية 2027.
عند الحد الأعلى، تتوقع Boot Barn إيرادات قدرها 2.6 مليار دولار، بنمو 16% عن السنة المالية 2026، مع نمو المبيعات المماثلة 4%. وتتوقع هامش ربح إجمالي 38.7% وهامشاً تشغيلياً 14.3% ودخلاً تشغيلياً 374 مليون دولار. كما تستهدف صافي دخل 281 مليون دولار وربحية سهم مخففة 9.23 دولار، إلى جانب نفقات رأسمالية صافية قدرها 130 مليون دولار.
