| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 11.4x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 70 | 51.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 67 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 10 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 97 | 3.71% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 97 | 43.7% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 96 | 8 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
يحقق The Bank of Nova Scotia، المدرج بالرمز BNS، دخله من الإقراض وجمع الودائع والخدمات المصرفية الكندية والدولية، وإدارة الثروات، وأسواق المال والخدمات المصرفية الاستثمارية. وتتكون صافي الإيرادات من صافي دخل الفوائد بعد خصم مصروف الفوائد، إلى جانب الرسوم والعمولات وأنشطة التداول والاستثمار. وتتمحور استراتيجيته حول تعميق العلاقة مع العميل عبر الحسابات والبطاقات والتأمين والاستثمار، وتوسيع الخدمات بين كندا والولايات المتحدة والمكسيك، بدلاً من الاكتفاء بمنتج إقراض واحد.
في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، بلغت صافي الإيرادات 10.3 مليار دولار كندي، بنمو 8.8% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، وبلغ صافي الدخل 2.9 مليار دولار كندي وربحية السهم المخفّضة 2.3 دولار كندي. وسجّل الهامش التشغيلي المحسوب لدى EL7 نسبة 38.2%، مقابل 35.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتعكس هذه النتائج تحسناً في ربحية الربع، لكن المقارنة السنوية الأطول تقدم صورة أكثر تحفظاً: بلغت صافي الإيرادات في السنة المالية 2025 المنتهية في 2025-10-31 نحو 37.7 مليار دولار كندي، بينما بلغ صافي الدخل 7.8 مليار دولار كندي.
توزعت أرباح القطاعات في الربع 3 من السنة المالية 2026 بين 1.1 مليار دولار كندي للخدمات المصرفية الكندية، و725 مليون دولار كندي للخدمات المصرفية الدولية، و647 مليون دولار كندي للخدمات المصرفية والأسواق العالمية، و515 مليون دولار كندي لإدارة الثروات العالمية. وبلغت خسارة قطاع الأنشطة الأخرى 42 مليون دولار كندي. وتُعرض أرقام القطاع الدولي بأسعار صرف ثابتة وبعد استبعاد العمليات المتخارج منها؛ لذلك لا تمثل هذه الأرقام جسراً حسابياً مباشراً إلى صافي الدخل الموحد. ويبرز المزيج اعتماد البنك على قاعدة الخدمات المصرفية الكندية، مع مساهمة مهمة من الأعمال الدولية ورسوم الثروات وأسواق المال.
الربع 3 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-12-02
استمرار صافي الإيرادات عند مستوى 10.3 مليار دولار كندي
معدل مخصصات خسائر الائتمان مقارنة بمستوى 56 نقطة أساس
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 113 دولاراً، ضمن نطاق من 97 دولاراً إلى 128 دولاراً، وهي تقيس قيمة البنك على أساس قيمته الدفترية عند مضاعف وسيط 1.6 لدى 16 شركة. ويبلغ وسيط أهداف المحللين 73 دولاراً، ضمن نطاق من 67 دولاراً إلى 76 دولاراً في لقطة 2026-10-19، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة لاعتماده على محللين اثنين ويعكس توقعاتهما للنمو والربحية. تتباعد الطريقتان، إذ يقع نطاق أهداف المحللين بالكامل دون نطاق القيمة بمضاعف الصناعة؛ فالأولى تعكس توقعات الأداء المستقبلي، بينما تسعّر الثانية القيمة الدفترية على أساس مضاعفات النظراء. وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها وفق المقارنة العامة عبر الشركات، لكن ذلك لا يغير كون تقديرها هنا أقل من القيمة المستندة إلى مضاعف الصناعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يجمع BNS بين صافي دخل الفوائد من الإقراض والودائع، ورسوم إدارة الثروات والبطاقات والتأمين، ودخل أنشطة أسواق المال. في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، حققت الخدمات المصرفية الكندية أرباحاً قدرها 1.1 مليار دولار كندي، مقابل 515 مليون دولار كندي لإدارة الثروات العالمية و647 مليون دولار كندي للخدمات المصرفية والأسواق العالمية. وبلغت أرباح الخدمات المصرفية الدولية 725 مليون دولار كندي بأسعار صرف ثابتة وبعد استبعاد العمليات المتخارج منها، ما يجعل النشاط الكندي أكبر القطاعات المذكورة من حيث الأرباح.
تحسن الأداء التشغيلي نفسه في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، إذ نمت صافي الإيرادات 8.8% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة إلى 10.3 مليار دولار كندي، وبلغ صافي الدخل 2.9 مليار دولار كندي مقابل 2.4 مليار دولار كندي قبل عام. وفي الوقت نفسه، انخفض عدد الأسهم المخفّضة إلى 874.0 مليون سهم من 1.25 مليار سهم في الربع 3 من السنة المالية 2025، بتراجع 29.8%، وهو عامل مؤثر في ربحية السهم. وأعلن البنك شراء 8.6 مليون سهم خلال الربع 3 من السنة المالية 2026، لكن هذه المعلومة لا تكفي لنسب كامل انخفاض عدد الأسهم إلى إعادة الشراء.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الموعد: الربع 4 من السنة المالية 2026
الحفاظ على نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى عند 13%
تراجعت مخصصات خسائر الائتمان إلى 1.1 مليار دولار كندي، بمعدل 56 نقطة أساس، في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، وانخفض المعدل 10 نقاط أساس مقارنة بالربع السابق. لكن نسبة إجمالي القروض المتعثرة ارتفعت إلى 100 نقطة أساس، واستمرت جيوب ضعف في الرهون العقارية الكندية وفي تشيلي والكاريبي. كما سجل البنك مخصصاً إضافياً قدره 57 مليون دولار كندي لحساب شركات في البرازيل خلال الربع نفسه، ولذلك يمثل التحسن تقدماً في إدارة الخسائر ولا يعني اختفاء المخاطر.
ركزت الإدارة في مكالمة 2026-08-25 على توسيع خدمات أسواق المال وإدارة الثروات والعلاقات التشغيلية عبر الدول الثلاث. وأوضحت أن شراء MapleMark، وهو بنك تجاري صغير في تكساس، يخدم بناء القدرات وجذب الودائع لتمويلها، بينما وصفت حصة Key بأنها استثمار. وفي الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، ارتفعت قروض الخدمات المصرفية والأسواق العالمية 7% مقارنة بالربع السابق، بالتوازي مع نمو الودائع 9%، بما يوضح ارتباط التوسع بجمع التمويل من العملاء.
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 113 دولاراً ضمن نطاق من 97 دولاراً إلى 128 دولاراً، استناداً إلى القيمة الدفترية ومضاعف وسيط 1.6 لدى 16 شركة. أما وسيط أهداف المحللين في لقطة 2026-10-19 فيبلغ 73 دولاراً ضمن نطاق من 67 دولاراً إلى 76 دولاراً، ويظل استرشادياً منخفض الثقة بسبب اقتصار التغطية على محللين اثنين. ويعكس الاختلاف أن أهداف المحللين تسعّر توقعات النمو والربحية، بينما تقيس طريقة مضاعف الصناعة القيمة الدفترية وفق تسعير النظراء، فلا تقدم الطريقتان حكماً واحداً متطابقاً.
موعد إعلان الأرباح التالي المتوقع هو 2026-12-02. ومن الاختبارات المهمة قدرة البنك على إبقاء نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى حول 13% في الربع 4 من السنة المالية 2026، بعد بلوغها 13.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31. ويستحق معدل مخصصات خسائر الائتمان المتابعة مقابل مستوى 56 نقطة أساس في الربع 3 من السنة المالية 2026، مع مراجعة مدى استمرار صافي الإيرادات بعد بلوغها 10.3 مليار دولار كندي في ذلك الربع.