| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 74 | 11.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 71 | 51.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 67 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 10 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 87 | 3.30% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 98 | 39.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 96 | 8 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
يعمل The Bank of Nova Scotia، المعروف باسم Scotiabank والرمز BNS، عبر أربعة محركات رئيسية: الخدمات المصرفية الكندية، وإدارة الثروات العالمية، والخدمات المصرفية والأسواق العالمية، والخدمات المصرفية الدولية. ويحقق البنك دخله من صافي الفائدة على القروض والودائع، ومن رسوم الصناديق المشتركة والبطاقات والتأمين والوساطة، إضافة إلى التداول والاكتتاب والاستشارات وأسواق رأس المال. وفي أحدث بيانات EDGAR المتاحة للربع 1 من السنة المالية 2026، بلغ الإيراد 9.6 مليارات دولار وصافي الدخل 2.3 مليار دولار وربحية السهم 1.73 دولار، مقابل إيراد 37.7 مليار دولار وصافي دخل 7.8 مليارات دولار في السنة المالية 2025.
أظهرت مكالمة الربع 3 من السنة المالية 2026 أداءً قياسياً، إذ بلغت الأرباح الفصلية المعدلة 3 مليارات دولار وربحية السهم المخففة 2.28 دولار، بزيادة 21% على أساس سنوي ومتجاوزة تقدير المحللين البالغ 2.10 دولار. نما الإيراد المعدل، بعد استبعاد أثر التخارجات، 16%، مع ارتفاع صافي دخل الفائدة 12% والدخل من غير الفائدة 21%؛ كما اتسع هامش صافي الفائدة 18 نقطة أساس سنوياً وبقي مستقراً فصلياً. وبلغ العائد على حقوق الملكية 14.2%، فيما تحسنت نسبة الإنتاجية 90 نقطة أساس إلى 52.5% وحقق البنك رافعة تشغيلية إيجابية للربع العاشر على التوالي.
كان مزيج الأرباح واسع النطاق في الربع 3 من السنة المالية 2026: حققت الخدمات المصرفية الكندية 1.1 مليار دولار بزيادة 12%، وإدارة الثروات العالمية 515 مليون دولار بزيادة 23%، والخدمات المصرفية والأسواق العالمية 647 مليون دولار بزيادة 37%، والخدمات المصرفية الدولية 725 مليون دولار بزيادة 6%. سجلت الخدمات المصرفية والأسواق العالمية نمواً في الإيراد بنسبة 32%، بينما نمت إيرادات إدارة الثروات 18% وإيرادات الخدمات المصرفية الدولية 7% بأسعار صرف ثابتة وبعد استبعاد العمليات المتخارج منها. وأنهى البنك الربع بنسبة رأس مال CET1 قدرها 13.1% بعد إعادة شراء 8.6 ملايين سهم، فيما بلغ رأس المال المعاد إلى المساهمين عبر التوزيعات وإعادة الشراء 8.3 مليارات دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع 3 من السنة المالية 2026.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 72.15 دولاراً، ضمن نطاق من 67 دولاراً إلى 75.596 دولاراً، مع إجماع تصنيفه شراء. يقع المتوسط فوق قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 61.06 دولاراً بنحو 18%، لكنه دون القمة البالغة 93.435 دولاراً بنحو 23%؛ ويعكس هذا الفارق مزيجاً من التفاؤل بتحسن العائد على حقوق الملكية والحذر من قابلية تكرار طفرة أسواق رأس المال ومخاطر الائتمان الدولية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت ربحية السهم المعدلة 2.28 دولار في 25 أغسطس 2026، متجاوزة تقدير المحللين البالغ 2.10 دولار ومرتفعة 21% سنوياً. نما الإيراد المعدل 16% وصافي دخل الفائدة 12% والدخل من غير الفائدة 21%. كان أداء الخدمات المصرفية والأسواق العالمية محورياً، إذ ارتفعت إيراداتها 32% وأرباحها 37% إلى 647 مليون دولار.
وصل العائد على حقوق الملكية إلى 14.2% في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 170 نقطة أساس على أساس سنوي. تجاوز البنك بذلك هدفه متوسط الأجل البالغ 14% فأكثر قبل الموعد الذي كانت الإدارة تتوقعه. وفي الخدمات المصرفية الكندية بلغ العائد 19.4% بعد تحسن فصلي قدره 160 نقطة أساس، وتستهدف الإدارة دعمه عبر القروض غير العقارية والودائع منخفضة التكلفة والرسوم والإنتاجية.
حققت إدارة الثروات العالمية أرباحاً قدرها 515 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 23% سنوياً، فيما ارتفعت إيراداتها 18%. بلغت التدفقات الصافية 3 مليارات دولار، وهو رقم قياسي للربع الثالث، وسجل القطاع ثمانية أرباع متتالية من التدفقات الإيجابية. كما ارتفعت الأصول المدارة 16% والأصول الخاضعة للإدارة 13%، ووصلت مبيعات صناديق التجزئة المشتركة الصافية إلى أكثر من 4 مليارات دولار منذ بداية السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت مخصصات خسائر الائتمان الإجمالية 1.1 مليار دولار أو 56 نقطة أساس في الربع 3 من السنة المالية 2026، بانخفاض 10 نقاط أساس فصلياً. تراجعت المخصصات المتعثرة إلى 52 نقطة أساس، لكن القروض المتعثرة الإجمالية ارتفعت نقطة أساس إلى 100 نقطة أساس وبلغ مخصص الخسائر المتراكمة 7.6 مليارات دولار. وواصل البنك مراقبة تأخر سداد الرهون العقارية، بينما بلغ متوسط درجة FICO لمحفظة التجزئة 798.
أنهى البنك الربع 3 من السنة المالية 2026 بنسبة CET1 قدرها 13.1%، بعد استخدام رأس مال للنمو العضوي وإعادة شراء 8.6 ملايين سهم. وبلغ مجموع ما أعاده إلى المساهمين عبر التوزيعات وإعادة شراء الأسهم 8.3 مليارات دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في ذلك الربع. وتضع الإدارة النمو العضوي في المرتبة الأولى، ثم إعادة شراء الأسهم، ثم الاستحواذات التكميلية الصغيرة التي تسد حاجة محددة، مع توقع بقاء CET1 قرب 13% في الربع 4 من السنة المالية 2026.
حققت الخدمات المصرفية الدولية أرباحاً قدرها 725 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 6%، لكن قروضها الإجمالية انخفضت 1% سنوياً بسبب تراجع القروض غير الموجهة للأفراد 7%. بلغ معدل مخصصات خسائر الائتمان 138 نقطة أساس، وشمل الربع مخصصاً إضافياً قدره 57 مليون دولار لحساب شركة في البرازيل. كما سيخفض الانتقال إلى منهج التصنيف الداخلي المتقدم رأس المال بنحو 15 نقطة أساس في الربع 4 من السنة المالية 2026، وسيؤدي تغيير ضريبة تشيلي عند سنه إلى شطب أصل ضريبي مؤجل لمرة واحدة.
