| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 36 | 26.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 52 | 7.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 61 | 4.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 44 | 6.2x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | 5.71% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 71 | 11.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 89 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Broadstone Net Lease هي شركة عقارية تحقق إيراداتها أساساً من تأجير محفظة عقارات بعقود طويلة الأجل، مع تركيز متزايد على مشروعات البناء حسب الطلب وإعادة تدوير رأس المال من الأصول الناضجة أو غير الأساسية. في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، كانت 765 من أصل 766 عقاراً خاضعة لعقود إيجار، وبلغ تحصيل الإيجارات الأساسية 99.9%، بينما ارتفعت إيرادات الإيجار للعقارات المماثلة 2.2% على أساس سنوي، بقيادة نمو قدره 3.3% في المحفظة الصناعية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 122.3 مليون دولار، وصافي الدخل 39.8 مليون دولار، وربحية السهم 0.21 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً بنحو 32.5%. وبلغت الأموال المعدلة من العمليات AFFO نحو 78.2 مليون دولار، أو 0.39 دولار للسهم، بزيادة 2.6% عن الربع 2 من السنة المالية 2025؛ واستفادت النتائج من نمو إيجارات العقارات المماثلة ومن بدء استقرار مشروعات بناء حسب الطلب حديثة.
بلغت إيرادات فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 نحو 476.2 مليون دولار، وصافي الدخل 145.8 مليون دولار، وربحية السهم نحو 0.73 دولار، مقارنة بإيرادات 454.1 مليون دولار وصافي دخل 96.5 مليون دولار وربحية 0.50 دولار في السنة المالية 2025. وتعكس مكونات النشاط في الربع 2 من السنة المالية 2026 تحول الاستثمار نحو البناء حسب الطلب، إذ استثمرت الشركة 91.5 مليون دولار، منها 77.3 مليون دولار في هذه المشروعات و13.5 مليون دولار في رأس المال الانتقالي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 23.57 دولار، ضمن نطاق من 20 إلى 26 دولاراً، مع إجماع «شراء»؛ ويقع المتوسط أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 23.10 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 12.6%. وفي غياب مكرر ربحية معروض، يرتكز تقييم الحالة الاستثمارية بدرجة أكبر على توجيه AFFO للسهم البالغ 1.55–1.57 دولار للسنة المالية 2026، مع مراعاة مخاطر التخفيف من إصدارات الأسهم والرافعة المالية البالغة 5.9 مرات ومخاطر تنفيذ خط التطوير الكبير.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأهم هو محفظة البناء حسب الطلب البالغة نحو 645 مليون دولار، بعائد نقدي أولي مرجح 7.9% وعائد خطي مرجح 9.9%. وتتوقع الشركة دخول نحو 17 مليون دولار من الإيجار الأساسي السنوي خلال الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026، ثم 29 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2027. ويعادل مجموع 46 مليون دولار أكثر من 10% من الإيجار الأساسي السنوي للمحفظة القائمة.
أضافت المنشأة التقنية المتقدمة في Colorado نحو 303 ملايين دولار إلى خط مشروعات البناء حسب الطلب، وهي مصممة بقدرة 100 ميغاواط ملتزم بها بالكامل. يرتبط المشروع بعقد ثلاثي صافي لمدة 15 عاماً مع مستأجر من Fortune 20، وزيادات إيجار سنوية 3%، وعائد خطي يقارب 11.6%. تستهدف الشركة اكتمال المشروع وبدء الإيجار في منتصف السنة المالية 2027، وتتوقع أن يصبح المستأجر الأكبر لديها من حيث الإيجار الأساسي السنوي.
بلغت الإيرادات 122.3 مليون دولار، وصافي الدخل 39.8 مليون دولار، وربحية السهم 0.21 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما بلغ AFFO نحو 78.2 مليون دولار، أو 0.39 دولار للسهم، بزيادة 2.6% عن الربع 2 من السنة المالية 2025. ورفعت الشركة توجيه AFFO للسهم للسنة المالية 2026 إلى 1.55–1.57 دولار، مع خفض افتراض الديون المعدومة إلى 50 نقطة أساس.
يمتد Project Triboro على أكثر من 550 فداناً في شمال شرق Pennsylvania، مع إمداد كهرباء ملتزم به قدره 1 غيغاواط ورأس مال مستثمر يقارب 120 مليون دولار. تشمل الخيارات بيع الأرض، أو تطوير أربعة مبان صناعية بمساحة إجمالية تقارب 4.5 ملايين قدم مربعة وتكلفة مقدرة 520 مليون دولار، أو إنشاء حرم لمراكز بيانات فائقة النطاق بتكلفة تتجاوز 2.5 مليار دولار. في 30 يوليو 2026، كانت قضايا التقسيم التنظيمي واتفاقية الكهرباء ومحادثات المستأجرين لا تزال قيد العمل، وحددت الإدارة نهاية السنة المالية 2026 موعداً مستهدفاً لاتخاذ قرار بشأن المسار.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بدين إجمالي قدره 2.7 مليار دولار ورافعة مالية أولية 5.9 مرات، مقابل هدف يقارب ست مرات. وبعد الربع، أبرمت قرضاً مؤجل السحب بقيمة 300 مليون دولار، وبلغ إجمالي السيولة المتاحة من القرض والتسهيل الائتماني والأسهم غير المسواة نحو مليار دولار. ومع ذلك، شمل التمويل بيع 3.8 ملايين سهم آجلاً في الربع وبعده، لذلك يبقى التوازن بين تمويل النمو والتخفيف والديون عاملاً أساسياً للمساهمين.
أعلن مجلس الإدارة توزيعة فصلية قدرها 0.2925 دولار للسهم لحملة الأسهم المسجلين في 30 سبتمبر 2026. وحددت الشركة موعد السداد في أو قبل 15 أكتوبر 2026. ويجب تقييم قدرة الشركة على دعم التوزيعات بالاقتران مع توجيه AFFO للسهم البالغ 1.55–1.57 دولار للسنة المالية 2026 ومتطلبات تمويل محفظة التطوير البالغة 645 مليون دولار.
