| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 66 | 13.1x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 45 | 63.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 62 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 10 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 97 | 3.01% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 87 | 36.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 8 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
يعمل Bank of Montreal، المدرج في NYSE بالرمز BMO، عبر الخدمات المصرفية للأفراد والشركات في كندا والولايات المتحدة، وإدارة الثروات، وأسواق رأس المال. يحقق دخله من صافي الفوائد على الإقراض والتمويل، ومن رسوم إدارة الاستثمارات وخدمات المعاملات المصرفية والبطاقات والاكتتاب والتداول. وتقوم استراتيجية One Client على ربط هذه الأنشطة لزيادة المنتجات التي يستخدمها العميل وتعميق علاقته بالبنك، مع توظيف قاعدة الودائع في تمويل نمو القروض.
بلغ صافي الإيرادات في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-07-31، نحو 10.1 مليار دولار كندي، بنمو 12.0% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، حين بلغ 9.0 مليار دولار كندي. لكن صافي الدخل انخفض إلى 1.7 مليار دولار كندي، مقابل 2.3 مليار دولار كندي في الربع 3 من السنة المالية 2025، وبلغت ربحية السهم المخفّضة 2.4 دولار كندي مقابل 3.14 دولار كندي للفترة المقارنة. وسجّل الهامش التشغيلي بحسب بيانات EL7 مستوى 25.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقابل 36.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ ولذلك لا تعني زيادة صافي الإيرادات أن الربحية المعلنة تحسنت معها.
أظهرت مناقشة نتائج الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31 أن مزيج النشاط استفاد من رسوم إدارة الثروات وأسواق رأس المال، ومن الإقراض والودائع التشغيلية في النشاط المصرفي الكندي والأمريكي. وفي المقابل، تضمنت النتائج المعلنة عبئاً مرتبطاً أساساً بالشهرة ضمن البيع المعلن لنشاطي تمويل النقل وتمويل المورّدين. وتتزامن إعادة تشكيل المحفظة مع بيع معلن لفروع أمريكية وMoneris Canada، واتفاق للاستحواذ على نشاط أسواق رأس المال لدى Euroz Hartleys Group، بما يربط مسار BMO بإعادة توزيع الموارد نحو علاقات وأنشطة تستهدف عوائد أعلى.
الربع 3 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-12-02
صافي الإيرادات عند عتبة 10.1 مليار دولار كندي في إعلان الأرباح المتوقع
الهامش التشغيلي بحسب بيانات EL7 عند عتبة 25.1% في إعلان الأرباح المتوقع
الموعد: السنة المالية 2027
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 191 دولاراً، ضمن نطاق من 164 دولاراً إلى 217 دولاراً، وتقيس تسعير القيمة الدفترية لـBMO بمضاعف وسيط 1.6 لدى 16 شركة نظيرة. ويبلغ وسيط أهداف المحللين 83 دولاراً، ضمن نطاق من 74 دولاراً إلى 580 دولاراً في لقطة 2026-10-19، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة يستند إلى محللين اثنين ويعكس توقعاتهما للنمو والربحية، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. لا تتقارب النتيجتان، إذ تزيد قيمة مضاعف الصناعة على وسيط الأهداف، لأن الأولى تسعّر البنك وفق قيمته الدفترية ومضاعفات نظرائه، بينما تعتمد الثانية على توقعات المحللين؛ كما أن نطاق الأهداف أوسع بكثير من نطاق طريقة الصناعة. ويختلف متوسط هدف الإجماع البالغ 204.75 دولاراً عن الوسيط البالغ 83 دولاراً، ولذلك لا يمثل المتوسط والوسيط تقديراً واحداً متفقاً عليه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يجمع BMO بين صافي دخل الفوائد على القروض والتمويل ورسوم الخدمات المصرفية وإدارة الثروات وأسواق رأس المال في كندا والولايات المتحدة. وفي الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، بلغ صافي الإيرادات 10.1 مليار دولار كندي، بنمو 12.0% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وفي النشاط الأمريكي، زادت أرصدة القروض التجارية 4% مقارنة بالربع السابق ورسوم خدمات المعاملات المصرفية 15% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ما يوضح دور الإقراض والخدمات المصاحبة في استراتيجية One Client.
بلغ صافي الدخل 1.7 مليار دولار كندي في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، مقابل 2.3 مليار دولار كندي في الربع 3 من السنة المالية 2025، رغم نمو صافي الإيرادات 12.0% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وتضمنت النتائج المعلنة عبئاً مرتبطاً أساساً بالشهرة ضمن البيع المعلن لنشاطي تمويل النقل وتمويل المورّدين، كما أوضحت مكالمة 2026-08-25. وبلغ الهامش التشغيلي بحسب بيانات EL7 مستوى 25.1% في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقابل 36.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يجعل التمييز بين نمو النشاط والربحية المعلنة ضرورياً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أفاد خبر 2026-09-29 بأن BMO حصل على الموافقات اللازمة لإعادة شراء وإلغاء ما يصل إلى 25 مليون سهم عادي حتى سبتمبر 2027. وبلغ عدد الأسهم المخفّضة 500.2 مليون سهم في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، مقابل 720.8 مليون سهم في الربع 3 من السنة المالية 2025، بانخفاض 30.6% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ولا يثبت ذلك أن البرنامج الجديد سبب هذا الانخفاض السابق. وأوضحت الإدارة في مكالمة 2026-08-25 أن تلبية فرص النمو الجيد لدى العملاء تسبق إعادة الشراء في ترتيب تخصيص رأس المال، ولذلك يبقى التنفيذ مرتبطاً باحتياجات الأعمال.
في مناقشة الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، قالت الإدارة إن التعرض المباشر لاضطرابات التجارة يقل عن 1% من محفظة القروض. لكنها فرّقت بين هذا التعرض المحدود وبين الآثار الأوسع المحتملة للسياسات التجارية على النمو والتوظيف والاستثمار الكندي، مع استمرار ارتفاع حالات إعسار المستهلكين. وفي مكالمة 2026-08-25، توقعت بقاء مخصصات القروض المتعثرة في الربع 4 من السنة المالية 2026 متماشية مع الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك ستكون استدامة التحسن الائتماني أهم من محدودية التعرض المباشر وحدها.
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 191 دولاراً، ضمن نطاق من 164 دولاراً إلى 217 دولاراً، لأنها تعتمد على القيمة الدفترية ومضاعف وسيط 1.6 لدى 16 شركة نظيرة. أما لقطة أهداف المحللين بتاريخ 2026-10-19 فتضع الوسيط عند 83 دولاراً والنطاق بين 74 دولاراً و580 دولاراً، مع ثقة منخفضة لاعتمادها على محللين اثنين. ويبلغ متوسط هدف الإجماع 204.75 دولاراً، وهو مقياس مختلف عن الوسيط، كما أن اتساع نطاق الأهداف يحد من قوة الاستنتاج القائم على رقم منفرد. وتُفسَّر الفجوة بين الطرق باختلاف ما تقيسه، من قيمة دفترية مقارنة بالنظراء إلى توقعات للنمو والربحية.