| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 74 | 61.8x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 9 | -9.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 56 | 4.2% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 46 | 4.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 68 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 7 | -52.4% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 67 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُعد Builders FirstSource أكبر مورّد لمواد البناء والخدمات ذات القيمة المضافة في الولايات المتحدة، وتخدم منظومة بناء المساكن عبر شبكة وطنية تجمع بين الحجم الكبير والعلاقات المحلية. تحقق الشركة إيراداتها من بيع مواد ومنتجات تشمل المكونات المصنّعة والنوافذ والأبواب وأعمال النجارة، إلى جانب خدمات التركيب والأدوات الرقمية الموجهة لبناة المنازل. ويشمل طلبها النهائي بناء مساكن الأسرة الواحدة والمساكن متعددة الوحدات وأعمال الإصلاح وإعادة التصميم، مع استخدام تجميع المنتجات والتوائم الرقمية ثلاثية الأبعاد لتحسين خدمة العملاء وكفاءة فرق المبيعات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات الصافية 3.9 مليار دولار، بانخفاض يقارب 9%، بينما تراجعت المبيعات العضوية الأساسية 8% في مساكن الأسرة الواحدة و10% في المساكن متعددة الوحدات و2% في الإصلاح وإعادة التصميم. بلغ الربح الإجمالي 1.1 مليار دولار، بانخفاض 16.3%، وهبط هامش الربح الإجمالي 260 نقطة أساس إلى 28.1%. وسجلت القوائم المالية صافي خسارة قدرها 3.9 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.04 دولار، في حين بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 329 مليون دولار بهامش 8.5% وربحية سهم معدلة قدرها 1.17 دولار.
تكشف الأرقام عن ضغط تشغيلي يتجاوز تراجع الإيرادات؛ فقد انخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 35%، وهبط هامشها 350 نقطة أساس، كما تراجع التدفق النقدي التشغيلي إلى 68 مليون دولار من 341 مليون دولار وبلغ التدفق النقدي الحر 32 مليون دولار. في المقابل، خفضت الشركة المصروفات البيعية والعمومية والإدارية المعدلة بمقدار 37 مليون دولار إلى 781 مليون دولار، وحققت وفورات إنتاجية قدرها 28 مليون دولار، مع سيولة تبلغ 1.6 مليار دولار.
إجماع المحللين على BLDR هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 87 دولاراً ونطاق واسع بين 66 و115 دولاراً؛ وحتى أعلى هدف يظل دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 151.03 دولار. لا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام ضمن المعطيات، بينما تُظهر أحدث بيانات الاثني عشر شهراً ربحية سهم قدرها نحو 0.95 دولار فقط، ويعكس انخفاض الأهداف عن القمة التاريخية للنطاق أثر خفض توقعات السنة المالية 2026 وتراجع المبيعات والهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
خفضت الشركة توقعاتها في 30 يوليو 2026 بعد أن استقر مستوى المبيعات في يوليو دون الارتفاع الموسمي الذي كانت تتوقعه. تفترض التوقعات المحدثة انخفاض بدايات مساكن الأسرة الواحدة بنحو 7% والمساكن متعددة الوحدات 4% ونشاط الإصلاح وإعادة التصميم 1%. وبناءً على ذلك، أصبحت توقعات المبيعات بين 14 و14.8 مليار دولار، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين مليار و1.2 مليار دولار. وربطت الإدارة هذا الحذر بارتفاع أسعار الفائدة وضعف القدرة على تحمل تكلفة السكن وحذر المستهلكين.
انخفضت المبيعات الصافية قرابة 9% إلى 3.9 مليار دولار، مع تراجع المبيعات العضوية الأساسية في القطاعات السكنية الثلاثة. هبط الربح الإجمالي 16.3% إلى 1.1 مليار دولار، وانخفض هامشه 260 نقطة أساس إلى 28.1%. كما تراجعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 35% إلى 329 مليون دولار، وهبط هامشها إلى 8.5%. وجاء الضغط من ضعف أحجام البناء وتراجع الأسعار والرافعة التشغيلية والمنافسة على ملء الطاقة الإنتاجية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت الشركة في 25 أغسطس 2026 قيادة جولة تمويل من الفئة A بقيمة 25.3 مليون دولار لصالح Digs. ووقعت اتفاقية تجارية مدتها خمس سنوات لدمج حلول المنصة في نظامها الرقمي المخصص لبناة المنازل. تستهدف الخطوة تحسين كفاءة فرق المبيعات واتصال العملاء وسير العمل عبر دورة البناء، بالتوازي مع استخدام التوائم الرقمية ثلاثية الأبعاد. لكن الأثر المالي للاستثمار لم يُحدد في المعطيات، لذلك يبقى نجاحه مرتبطاً بقدرته على رفع الإنتاجية وخدمة العملاء بصورة قابلة للقياس.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة قدرها 1.6 مليار دولار، وتتوقع تدفقاً نقدياً حراً بين 400 و500 مليون دولار خلال السنة المالية 2026. اعتمدت في 12 أغسطس 2026 برنامج إعادة شراء بقيمة 500 مليون دولار، مع أنها لم تنفذ أي إعادة شراء خلال الربع المذكور. كما استحوذت في يونيو 2026 على Precision Design & Trim، وبلغ عدد صفقاتها منذ اندماج BMC في 2021 نحو 42 صفقة تمثل قرابة 2.3 مليار دولار من المبيعات السنوية. في المقابل، يبلغ صافي الدين نحو 3.6 أضعاف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وهو أعلى من الهدف طويل الأجل ويستدعي انضباطاً في توزيع رأس المال.
تتوقع الشركة للربع 3 من السنة المالية 2026 مبيعات بين 3.6 و3.9 مليار دولار وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 275 و325 مليون دولار. كما تتوقع بقاء هامش الربح الإجمالي قريباً من مستواه الحالي، ضمن نطاق سنوي بين 27.5% و28.5%. ويستحق الطلب في Texas وColorado والمساكن متعددة الوحدات متابعة خاصة، لأن الإدارة وصفت هذه المناطق والأنشطة بأنها الأضعف. كذلك سيكون تحقق تخفيضات التكلفة البالغة 115 مليون دولار وقدرة الشركة على تعويض ضغط الوقود المقدر بنحو 100 مليون دولار عاملين حاسمين للهوامش والتدفق النقدي.