| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 63 | 18.7x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 42 | 6.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 78 | 7.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 72 | 2.8x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 92 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 87 | 102.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 74 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
59% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير BJ's Restaurants, Inc. سلسلة من 219 مطعماً تحت علامة BJ's Restaurant and Brewhouse، وتولّد إيراداتها من إنفاق الضيوف داخل المطاعم وعبر مختلف قنوات الطلب وفترات اليوم. ترتكز عروضها على فئات تشمل البيتزا والبرغر وشطائر الدجاج، إلى جانب Pizookie وPizookie Meal Deal؛ وتستخدم الشركة تجديد القائمة والعروض الموسمية والتسويق الرقمي لزيادة الزيارات، بينما تستثمر في صيانة المطاعم وإعادة تصميمها وتحسين تجربة الضيف.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 388.9 مليون دولار، بزيادة 6.4% على أساس سنوي، وبلغ الربح الإجمالي 289.8 مليون دولار، أي هامش إجمالي يقارب 74.5%. سجل صافي الدخل 18.8 مليون دولار وربحية السهم 0.86 دولار، بما يعادل هامش صافي يقارب 4.8%، مقارنة بصافي دخل 9.0 ملايين دولار وربحية سهم 0.41 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. كما ارتفعت مبيعات المطاعم المماثلة 6.5%، مدفوعة بنمو الزيارات 8.3% رغم انكماش متوسط الفاتورة 1.8%.
بلغ الربح التشغيلي على مستوى المطاعم 66.8 مليون دولار، واتسع هامشه بنحو 20 نقطة أساس إلى 17.2% رغم ضغط قدره 120 نقطة أساس من تضخم الأغذية. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 44.4 مليون دولار من 42.1 مليون دولار، بهامش 11.4%. لم تقدم الشركة توزيعاً رقمياً للإيرادات حسب فئة المنتج أو القناة، لكنها ذكرت أن النمو شمل جميع المناطق وفترات اليوم والقنوات وأيام الأسبوع، وأن أكثر من 80 مطعماً حققت أرقاماً قياسية يومية أو أسبوعية خلال الربع.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 55 دولاراً ونطاق واسع بين 38 و74 دولاراً؛ ويقع أعلى هدف قريباً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 74.6 دولاراً، بينما يعكس أدنى هدف قدراً أكبر من مخاطر التكاليف وتباطؤ المزيج. يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 28.46 إلى 74.6 دولاراً، ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً يمكن استخدامه لمقارنة التقييم بالأرباح، لذلك يبقى اتساع أهداف المحللين مؤشراً مهماً إلى اختلاف تقديرات استدامة نمو الزيارات والهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات BJ's نحو 388.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 6.4% على أساس سنوي، بينما ارتفعت مبيعات المطاعم المماثلة 6.5%. جاء الأداء مدفوعاً بنمو الزيارات 8.3%، مع مساهمة Biscoff Pizookie وPizookie Meal Deal وتجديد فئات القائمة. بلغ صافي الدخل 18.8 مليون دولار وربحية السهم 0.86 دولار، ووصل الربح التشغيلي على مستوى المطاعم إلى 66.8 مليون دولار.
نعم، رفعت الشركة في 30 يوليو 2026 توقع نمو مبيعات المطاعم المماثلة للسنة المالية 2026 إلى 3%–4% من 1%–3%. كما رفعت نطاق الربح التشغيلي على مستوى المطاعم إلى 228–235 مليون دولار من 221–233 مليون دولار. وارتفع نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 145–152 مليون دولار من 140–150 مليون دولار، مع بقاء توقع النفقات الرأسمالية عند 85–95 مليون دولار.
ضاعف Biscoff Pizookie معدل الطلب على Pizookie الموسمي على أساس سنوي خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، وأسهم في جذب زيارات تجريبية من ضيوف أصغر سناً. كما قالت الإدارة إن Pizookie Meal Deal يدفع اكتساب عملاء جدد والزيارات المتكررة، وإنها تختبر فئة مميزة منه دون تقديم نتائج نهائية. المقابل هو أن نجاح هذه العروض ضغط متوسط الفاتورة بنسبة 1.8%، حتى مع استمرار نمو المبيعات والأرباح بالدولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تعرض هامش تكلفة المبيعات لضغط قدره 120 نقطة أساس في الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب تضخم سلة الأغذية بنحو 5%. شملت الضغوط زيادة متوقعة بنسبة 20% في تكلفة لحوم البقر، إلى جانب ارتفاع أسعار المنتجات الزراعية وتكاليف النقل بسبب الأحوال الجوية القاسية. عوض تحسن مصروف العمالة بمقدار 90 نقطة أساس جزءاً من ذلك، فارتفع هامش المطاعم 20 نقطة أساس إلى 17.2%، لكن الإدارة لم تتوقع انخفاضاً كبيراً فورياً في تكلفة المبيعات.
أنفقت الشركة 23.3 مليون دولار رأسمالياً في الربع 2 من السنة المالية 2026، شملت صيانة المطاعم وخمسة مشاريع إعادة تصميم وبناء مطعمي Buckeye وJoliet المستهدف افتتاحهما في الربع 4 من السنة المالية 2026. كما سددت 18 مليون دولار من الديون، لينخفض صافي الدين إلى نحو 30 مليون دولار من 61 مليون دولار في بداية السنة. وإلى جانب ذلك، أعادت شراء وإلغاء نحو 64 ألف سهم مقابل 2.4 مليون دولار، مع إبقاء سقف إعادة الشراء للسنة المالية 2026 عند 50 مليون دولار وفق ظروف السوق.
إجماع المحللين المقدم للسهم هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 55 دولاراً. تتراوح الأهداف بين 38 و74 دولاراً، وهو نطاق واسع مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً البالغ 28.46–74.6 دولاراً. يشير هذا التفاوت إلى اختلاف ملموس في تقدير استدامة نمو الزيارات، وقدرة الشركة على تخفيف تضخم الأغذية، وتحويل تجديد القائمة إلى توسع مستمر في الهوامش.