| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 53 | 18.7x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 30 | -0.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 86 | 12.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 74 | 2.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 94 | 3.11% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 70 | -7.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 99 | 17 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تنتج Brown-Forman Corporation المشروبات الروحية وتحقق إيراداتها من علامات الويسكي والتكيلا والمشروبات الجاهزة للشرب. تمثل Jack Daniel's Tennessee Whiskey قاعدة محفظتها، وتضم محركات النمو Jack Daniel's Tennessee Blackberry وNew Mix وJack Daniel's Single Barrel Heritage Barrel، بينما تشمل محفظة التكيلا Herradura وel Jimador. وتعتمد الشركة على توسيع التوزيع والأسواق الدولية، والابتكار في النكهات والأحجام والعبوات، وزيادة مناسبات الاستهلاك عبر المنتجات الجاهزة للشرب.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت الإيرادات 911 مليون دولار، والربح الإجمالي 549 مليون دولار، وصافي الدخل 176 مليون دولار، وربحية السهم 0.38 دولار. بلغ الهامش الإجمالي 60.2%، بارتفاع 40 نقطة أساس وفق العرض الرسمي، بينما انخفض الدخل التشغيلي المعلن 3% وارتفع الدخل التشغيلي العضوي 4%؛ كما نمت ربحية السهم 6% بدعم من تحسن الأداء التشغيلي العضوي وانخفاض مصروفات ما بعد التقاعد غير التشغيلية وإعادة شراء الأسهم في السنة السابقة.
كان مزيج الأداء متفاوتًا في الربع 1 من السنة المالية 2027: استقرت المبيعات العضوية لـJack Daniel's Tennessee Whiskey تقريبًا، ونمت الأسواق الدولية الناشئة 9% بقيادة المكسيك والإمارات، بينما انخفضت الأسواق الدولية المتقدمة 8%. حققت أستراليا نموًا عضويًا قدره 4%، واستقرت المبيعات العضوية في الولايات المتحدة رغم انكماش سوق المشروبات الروحية، لكن نشاط البراميل المستعملة هبط بأكثر من 60% ومحفظة التكيلا كاملة القوة تراجعت بنسبة في أوائل خانة العشرات.
لا تتضمن المعطيات هدفًا سعريًا رقميًا أو نطاقًا مرتفعًا ومنخفضًا لأهداف المحللين، بينما يصنف الإجماع السهم عند «حياد»؛ لذلك لا تدعم البيانات استنتاجًا قويًا بشأن فجوة تقييم محتملة. ويتراوح نطاق السهم خلال 52 أسبوعًا بين 22.61 و31.92 دولارًا، في وقت انخفضت فيه ربحية السهم السنوية من 2.14 دولار إلى 1.53 دولار، وهو تراجع ينسجم مع إعادة تقييم أكثر تحفظًا وسط ضعف الطلب وانكماش نشاط البراميل وضغوط الهوامش المتوقعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-04؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2027 نحو 911 مليون دولار، وصافي الدخل 176 مليون دولار، وربحية السهم 0.38 دولار. دعمت New Mix ومحفظة المنتجات الجاهزة للشرب وJack Daniel's Tennessee Blackberry المبيعات، بينما ظلت Jack Daniel's Tennessee Whiskey مستقرة عضويًا تقريبًا. في المقابل، انخفض نشاط البراميل المستعملة بأكثر من 60% وتراجعت محفظة التكيلا كاملة القوة بنسبة في أوائل خانة العشرات.
ساهمت Tennessee Blackberry بأكثر من نقطتين مئويتين من نمو القيمة في الولايات المتحدة وفق اتجاهات Nielsen المعروضة في 2 سبتمبر 2026. وأصبحت العلامة متاحة في أكثر من 30 سوقًا دولية، مع نمو قوي في البرازيل وفرنسا والإمارات. وتوسع الشركة فرص المنتج عبر أحجام عبوات إضافية وصيغة Jack Daniel's Tennessee Blackberry and Lemonade الجاهزة للشرب.
أعادت الإدارة في 2 سبتمبر 2026 تأكيد توقع استقرار المبيعات العضوية تقريبًا خلال السنة المالية 2027. وتتوقع انخفاض الدخل التشغيلي العضوي بين 3% و5%، مع زيادة الثقة في الاقتراب من الطرف الأفضل للنطاق. كما تتوقع نفقات رأسمالية بين 60 و70 مليون دولار ومعدل ضريبة فعليًا بين 20% و22%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
اتسع الهامش الإجمالي 40 نقطة أساس إلى 60.2% في الربع 1 من السنة المالية 2027 بفضل انخفاض التكاليف وتغيرات إيجابية في المحفظة. لكن الإدارة تتوقع دخول مخزون ويسكي صُنع خلال فترة تضخم مرتفع وتكاليف أعلى للبراميل والحبوب والطاقة إلى تكلفة المبيعات تدريجيًا خلال بقية السنة. ويضيف انخفاض الإنتاج وارتفاع الديزل والألمنيوم ونمو المنتجات الجاهزة للشرب ذات مزيج الهامش المختلف مزيدًا من الضغط.
تراجعت المبيعات العضوية لمحفظة Herradura وel Jimador كاملة القوة بنسبة في أوائل خانة العشرات في الربع 1 من السنة المالية 2027. وفي السوق الأمريكية، تحولت فئة التكيلا من نمو 5% قبل عام إلى انكماش 4% وفق أرقام Nielsen التي عرضتها الإدارة، بينما تحسن ترتيب el Jimador ضمن الشريحة السعرية من 15 إلى 30 دولارًا من المركز التاسع إلى الرابع. وتظل Herradura أكثر تعرضًا لضعف الطلب فوق مستوى 30 دولارًا، في حين أطلقت الشركة تغليفًا واتصالات تسويقية جديدة لـel Jimador وتستعد لتغييرات في Herradura.
قال Lawson Whiting في مكالمة 2 سبتمبر 2026 إنه قرر التقاعد بعد قرابة 30 عامًا مع Brown-Forman، على أن يتم ذلك بعد تسمية خلف له. وحتى ذلك الحين، أكد أنه سيواصل قيادة الشركة وتنفيذ استراتيجيتها، ثم يتوقع دعم الانتقال بصفة استشارية بعد تعيين الخلف. وتتولى لجنة الحوكمة والترشيحات في مجلس الإدارة عملية بحث تشمل مرشحين داخليين وخارجيين، ولم تحدد الشركة جدولًا زمنيًا.