| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 61 | 17.2x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 33 | -0.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 87 | 12.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 75 | 1.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 73 | 3.38% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 48 | -4.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Brown-Forman Corporation شركة مشروبات روحية تعتمد محفظتها على Jack Daniel's Tennessee Whiskey بوصفه أساس أعمالها، إلى جانب Woodford Reserve وHerradura وel Jimador ومنتجات الويسكي المنكّهة والمشروبات الجاهزة للشرب. وتحقق الشركة إيراداتها من بيع العلامات الأساسية والابتكارات ذات النكهات والعبوات المختلفة عبر الولايات المتحدة والأسواق الدولية، إضافة إلى نشاط بيع البراميل المستعملة؛ وقد أصبح New Mix ومحفظة المشروبات الجاهزة للشرب وJack Daniel's Tennessee Blackberry مصادر نمو مهمة في مزيج المبيعات.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت الإيرادات 911 مليون دولار، والربح الإجمالي 549 مليون دولار، وصافي الدخل 176 مليون دولار، وربحية السهم 0.38 دولار. وبلغ هامش الربح الإجمالي 60.2% بعد توسعه بمقدار 40 نقطة أساس، بينما انخفض الدخل التشغيلي المعلن 3% وارتفع الدخل التشغيلي العضوي 4%، ونمت ربحية السهم 6%. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2027، سجلت الشركة إيرادات قدرها 3.9 مليارات دولار وربحاً إجمالياً قدره 2.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 721 مليون دولار.
أظهر المزيج الجغرافي تفاوتاً واضحاً في الربع 1 من السنة المالية 2027؛ إذ ارتفعت المبيعات العضوية في الأسواق الدولية الناشئة 9% بقيادة المكسيك والإمارات العربية المتحدة، بينما انخفضت 8% في الأسواق الدولية المتقدمة، مع ضعف ألمانيا وفرنسا والمملكة المتحدة. وفي الولايات المتحدة كانت المبيعات العضوية مستقرة رغم انكماش سوق المشروبات الروحية، فيما انخفضت قناة التجزئة في السفر 1%. وساعد نمو New Mix والمشروبات الجاهزة للشرب وJack Daniel's Tennessee Blackberry على تعويض هبوط مبيعات البراميل المستعملة والضغط على التكيلا كاملة القوة.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 28.5 دولار، ضمن نطاق ضيق بين 28 و29 دولاراً، ويقل المتوسط بنحو 8.5% عن قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 31.14 دولاراً، بينما يمتد نطاق السنة إلى 23.01 دولاراً. ويعكس إجماع «حياد» حذراً متسقاً مع توقع استقرار المبيعات العضوية وانخفاض الدخل التشغيلي العضوي بين 3% و5% في السنة المالية 2027، رغم قوة الابتكار والتدفق النقدي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-04؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تأتي أبرز محركات النمو من New Mix ومحفظة المشروبات الجاهزة للشرب وJack Daniel's Tennessee Blackberry. في الربع 1 من السنة المالية 2027، ساهمت المشروبات الجاهزة للشرب بنحو نقطة مئوية واحدة من نمو القيمة في الولايات المتحدة، وأضاف Blackberry أكثر من نقطتين مئويتين وفق بيانات Nielsen المذكورة في مكالمة 2 سبتمبر 2026. كما سجلت الأسواق الدولية الناشئة نمواً عضوياً قدره 9% بقيادة المكسيك والإمارات العربية المتحدة.
بلغت الإيرادات 911 مليون دولار، والربح الإجمالي 549 مليون دولار، وصافي الدخل 176 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027. وسجلت ربحية السهم 0.38 دولار، بزيادة 6%، بينما بلغ هامش الربح الإجمالي 60.2% بعد توسعه بمقدار 40 نقطة أساس. وانخفض الدخل التشغيلي المعلن 3%، لكن الدخل التشغيلي العضوي ارتفع 4%.
أعادت الإدارة في 2 سبتمبر 2026 تأكيد توقعها بأن تكون المبيعات العضوية مستقرة تقريباً في السنة المالية 2027. وتتوقع انخفاض الدخل التشغيلي العضوي بين 3% و5%، مع ثقة أكبر في الاقتراب من الطرف الأفضل لهذا النطاق. كما تتوقع إنفاقاً رأسمالياً بين 60 و70 مليون دولار ومعدل ضريبة فعالاً بين 20% و22%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت المبيعات العضوية للبراميل المستعملة بأكثر من 60% في الربع 1 من السنة المالية 2027. وتراجعت المبيعات السنوية لهذا النشاط من أكثر من 100 مليون دولار قبل عامين إلى نحو 30 مليون دولار، بسبب ضعف الطلب من منتجي الويسكي الاسكتلندي والأيرلندي. وقدرت الإدارة أثر التراجع بأكثر من 80 مليون دولار من الربحية المفقودة خلال عامين، لكنها تتوقع أن يصبح الأثر السنوي على صافي المبيعات أقل خلال بقية السنة المالية 2027.
انخفضت المبيعات العضوية لمحفظة Herradura وel Jimador كاملة القوة بنسبة في أوائل خانة العشرات في الربع 1 من السنة المالية 2027. ومع ذلك، تحسن ترتيب el Jimador داخل الشريحة السعرية بين 15 و30 دولاراً من المركز التاسع إلى الرابع خلال عام، وتقلص تخلف نموه عن الفئة من 13 نقطة مئوية إلى نقطة واحدة. وتظل Herradura أكثر تعرضاً للضغط لأن المنتجات التي يزيد سعرها على 30 دولاراً تواجه طلباً أضعف، بينما تستفيد el Jimador من انتقال المستهلكين إلى الشرائح الأقل سعراً.
أعلن الرئيس والمدير التنفيذي Lawson Whiting في يوليو 2026 أنه سيتقاعد بعد تسمية خلف له، بعد مسيرة قاربت 30 عاماً مع Brown-Forman. وفي مكالمة 2 سبتمبر 2026، أكد أنه سيواصل قيادة الأعمال وتنفيذ الاستراتيجية حتى اختيار الخلف، ثم يتوقع دعم الانتقال بصفة استشارية. وتقود لجنة الحوكمة والترشيحات في مجلس الإدارة عملية بحث تشمل مرشحين داخليين وخارجيين، ولم تحدد الشركة جدولاً زمنياً للاختيار.
